银行家杂志 省级期刊

银行家 2019年第04期杂志 文档列表

银行家杂志编者絮语

说"危机"4-5

摘要：据网络消息,有人以“2019纸媒又停刊一大波”为题报道说,又有20家报纸已经成为了历史的痕迹。这些报纸今天的命运是不是预示着杂志的日子也将越来越难过?而且有的报纸停刊,却又以周刊和月刊的形式再生,这将加剧杂志生存空间的拥挤程度,让纸媒行业市场的竞争变得更加激烈。今天的大趋势是市场经济成分将越来越多地占据我们的经济生活。铁饭碗,吃皇粮一类的词见得越来越少了。《银行家》杂志近20年来所走过的道路也能证明,只有坚定地走市场化的道路.以自身的价值含量求得社会的认可,才能化解大大小小的潜在危机,稳住脚跟,徐图发展。

银行家杂志特别关注

银行的资本约束与工具创新10-10

摘要：近年来,中国银行业一直在努力应对巨大的资本补充压力。一方面,银行积极进行战略转型,走资本节约的发展道路;另一方面,银行创新资本工具,补充银行资本,如减少分红以增加银行资本、强化股东资本补充责任,对外努力实现公开发行上市、增资扩股、发行优先股、发行二级资本债券、发行可转债。最近的例子则是2019年初中国银行永续债的成功发行。然而,资本补充似乎是一个永远无法完成的事情。国际银行监管部门对资本监管的要求一直在不断提高,先是2010年版《巴塞尔协议Ⅲ》对资本质量和数量提出了更为严格的要求,后来又对系统重要性银行提出了总损失吸收能力的监管要求,而在2017年底《巴塞尔协议Ⅲ》最终版则对风险权重计算标准进行了更为严格的规范。资本标准似乎总在提高。资本补充工具的创新也永无止境,创新当然依赖有深度和广度的资本市场。资本工具的创新既需要考虑对系统重要性银行的特殊要求,也需要充分照顾中小银行资本补充渠道单一的事实。为此,本期特别关注特别组了三篇文章,分别讲总损失吸收能力要求对中国全球系统重要性银行的挑战,第二篇重点介绍永续债的运作,第三篇则专门谈城商行在资本补充的努力与压力。

全球系统重要性银行资本管理的新命题11-13

摘要：银行资本管理是涵盖资本筹集、分配、使用、监测、评价全部内容的管理体系,银行资本水平最重要的决定因素是监管机构设定的最低资本要求。目前全球系统重要性银行最低资本要求的概念和管理体系日益复杂,除了巴塞尔Ⅲ(以下简称“巴Ⅲ”)对资本结构和资本总量要求以外,总损失吸收能力(totalloss absorbency capability, TLAC)也成为监管机构最低资本要求的重要组成部分。

永续债的国际经验及在中国银行业的前景14-16

摘要：永续债(Perpetual Bonds)字面意思是指没有明确的到期日的债券,但是现实中的永续债发行条款中“永续”的概念也仅仅是相对的,通常指一种期限长且没有固定到期时间的,债券发行方一般只需支付利息,无明确的还本义务的,但通常对此类债券保有赎回权的债券。永续债的发行人包括政府、金融企业和非金融企业。由于永续债在金融危机后满足商业银行监管资本要求中发挥了重要作用,商业银行成为境外永续债发行的主力。我国永续债发行结构与境外不同,工业企业是我国永续债的发行主力。但是,随着我国经济基本面的下行,以及我国金融监管的需要,我国商业银行普遍存在补充监管资本的需求,商业银行也有望成为境内永续债发行的主力。

城商行资本补充面临的形势与对策17-19

摘要：2017年以来,受国内金融监管不断强化和城商行自身发展能力下降等因素影响,城商行普遍面临资本达标压力,资本补充需求日益迫切。进入2019年,金融继续保持强监管,经济继续着力稳增长,城商行面临的资本补充压力依然不减。从过往操作成效来看,城商行可使用的资本补充工具需要进一步丰富和优化,如果无法在工具的监管完善、审批突破和实操落地方面切实取得成效,城商行的资本补充将难言有效改善。2019年,城商行首当面对的依然是来自资本补充的重大挑战。

银行家杂志专稿

九十载栉风沐雨新时代砥砺前行20-21

摘要：中国社会科学院经济研究所将迎来九秩华诞。九十个春秋,九十年风云。作为中国社会科学院的“元老级”核心研究机构,追根溯源,经济研究所发端于20世纪20年代的两家机构合并,后屡经改组、合并、变更”变迁发展至今,成为享誉盛名的经济学术研究机构。1926年,中华教育文化基金会在北京成立社会调查部,陶孟和任秘书长。1929年改组为社会调查所,陶孟和任所长,从事中国劳动与人口为主的十余项经济专题研究,初步奠定中国社会经济研究框架。

银行家杂志封面人物

笔写故土原上草唱响金融大戏台——访中国作家协会全委会委员、中国金融作家协会主席阎雪君24-27

摘要：中国金融作家协会(以下简称“金融作协”)主席阎雪君的新作《天是爹来地是娘》直面了时代的一个大命题——扶贫攻坚。消除贫困、改善民生、实现共同富裕是社会主义的本质要求,而作为现代经济的血脉,积极发挥金融的作用对打好这场脱贫攻坚战更是至关重要。我们应该如何看待金融扶贫?金融文学又肩负着什么样的时代使命?带着这些疑问,本刊对金融作协主席阎雪君进行了专访。

银行家杂志行长视点

换道奋进再出发创新发展谱新篇——访广东南粤银行行长陈武28-30

摘要：天南古邑,粤西重镇。1997年12月,湛江市商业银行诞生于湛江市这个中国南海之滨的古城。2011年9月,经中国银监会(现中国银保监会)批准,湛江市商业银行正式更名为广东南粤银行(以下简称“南粤银行”)。自成立以来,南粤银行不忘初心,秉承“根植湛江、立足广东、拓展泛珠、面向全国、放眼世界”的发展愿景,始终坚持“服务中小企业、服务实体经济、服务地方政府、服务广大市民”的市场定位,在改革中奋进,在创新中发展,绘就了一幅走特色化、差异化发展之路的壮美画卷。

银行家杂志评论

中国货币发行能否以国债为锚32-35

摘要：近期,关于中国货币发行是否应转向“国债锚”的问题引发了一番热议。缘起于2019年伊始,财政部有领导提及准备研究扩大国债在货币政策操作中的运用,推动实施国债作为公开市场操作主要工具的货币政策机制。这个提议并没有得到中国人民银行的官方回应,有人撰文认为中国货币发行转向“国债锚”既无必要性,也无可行性。那么到底中国货币的发行能否以国债为锚呢?要回答这个问题,笔者认为要从长远计,要有国际货币体系发展的视野,需厘清以下几个问题。

银行家杂志宏观经济

杠杆还在加!——2018年房企融资运行特点、问题和对策36-39

摘要：2017年房企融资政策收缩指向明显,但房企杠杆不降反增。2018年房企融资收缩政策再加码,那么,房企杠杆还在加吗?本文的观察分析的结论是:没错,还在加!请看以下分析(其中所涉相关数据如无特别注明,均根据国家统计局网站、中国人民银行网站和wind资讯相关数据整理)。总体和结构特点从宏观层面看,2016年四季度国家层面先后收紧了房企信贷和房企资本市场融资政策。

新形势下"稳金融"的若干思考40-42

摘要：2018年底召开的中央经济工作会议要求2019年要创新和完善宏观调控,统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作,保持经济运行在合理区间,进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期,提振市场信心,增强人民群众获得感、幸福感、安全感,保持经济持续健康发展和社会大局稳定。2019年保持经济平稳增长、有效提升就业水平成为政府经济工作的首要任务。

京津冀自由贸易港的建设与区域辐射效应43-45

摘要：逆全球化背景下京津冀自由贸易港建设的发展空间自由贸易试验区是我国为了顺应经济全球化和区域经济一体化趋势所实行的重要战略安排。自2013年9月我国11个自由贸易区相继挂牌运行以来,各地吸引了大量外资,显著带动区域经济发展。然而,自由贸易区建设在区域范围、协调发展成效和机制体制创新等方面仍存在瓶颈。伴随着近几年国际经济金融局势的迅速变化,经济逆全球化趋势明显、贸易保护主义抬头、国际资本由新兴市场国家回流发达国家。多重内外环境的负向冲击开始对我国改革开放的进一步深化形成挑战,急需在现有政策与制度框架下寻找新的突破口。

特朗普税改后跨国公司海外利润回流规模及流向46-51

摘要：20世纪80年代以来,美国经济结构发生了较大的变化,表现为金融资产极速扩张和制造业为代表的实体产业的空心化,制造业产值占比快速下滑。到2008年金融危机前,金融业占比已达20%,制造业则下跌至12%02009年,美国制造业在全球制造业总产值跌破20%,2010年进一步下跌至19.4%,被中国19.8%的占比超过,头号制造业大国地位丧失。在奥巴马总统执政时期,美国政府就提出“制造业回归战略”.特朗普上任后,也希望通过重振制造业让美国再次强大。

宏观经济月度资讯51-51

摘要：国务院公布2018年成绩单3冃1日,国务院公布2018年《政府工作报告》量化指标任务的落实情況表,36项指标任务全部圆满完成,其中就业、减税降费、去产能、扶贫脱贫、防治污染、基建投资、改善民生等方面大幅超额完成了年初的目标。中国地方政府债务风险总体可控3月7日,在十三届全国人大二次会议记者会上,财政部部长刘昆表示,目前中国地方政府债务风险总体可控,财政部在地方政府隔性债务方面已采取严格措施,不允许发生新的地方政府隠性债务,同时要求稳妥化解存量债务?

银行家杂志商业银行

大而不倒的小银行--德国储蓄银行商业模式分析52-57

摘要：德国储蓄银行是德国银行业的"三大支柱"之一,在德国银行体系中占有重要地位。自从18世纪末第一家储蓄银行成立以来,德国储蓄银行已经伴随着德国走过了两百多年的历史。两百多年以来,德国储蓄银行始终影响着德国的经济和社会的发展的方方面面,对德国的经济和社会进程起到了巨大的推动作用。立足于地方、服务于地方是德国储蓄银行成功的基石,作为地区性的"小"银行,储蓄银行扎根当地,为地区发展做出了多方面的贡献,是德国各地私人家庭和中小企业重要的合作伙伴。

技术脱媒对银行负债业务的挑战及对策58-59

摘要：脱媒是指随着经济金融化、金融市场化进程的加快,商业银行作为金融中介地位的重要性相对降低,储蓄资产在社会金融资产中占比重不断下降,致使社会融资方式由以间接融资为主向直接融资、间接融资并重转变的过程。而技术脱媒则是指由技术进步引致的脱媒。随着电子商务和金融科技的不断发展以及物联网、支付的逐渐虚拟化,需求端变化正在挑战银行的传统业务模式和服务边界,一些非金融机构进入银行的支付结算领域,迫使银行让渡一部分支付平台功能。最明显的例子是近年来第三方支付崛起带来的技术脱媒。

公司银行业务移动渠道战略布局60-61

摘要：近年来,科技创新的发展给零售银行业务带来了极大挑战,金融科技正以惊人的速度改变着零售银行传统的经营理念、营销方式和运营模式,客户逐渐将日常金融需求转移到移动终端,开始习惯并逐渐依赖零售业务移动化的便捷。《中国移动互联网发展状况及其安全报告(2017)》显示,2016年我国境内活跃手机上网号码数量达12.47亿人,较2015年增长59.9%。移动互联网的发展不仅改变了商业银行零售客户的金融习惯,也正在加速改变企业客户接触银行业务的渠道。

资管新规时代的“进”与“退”62-64

摘要：2018年4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式,明确提出“金融机构不得为其他金融机构的资管产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务”,资管产品不允许多层嵌套。由此,支撑银行、信托、券商资管、基金子公司等快速发展的通道业务风口嘎然而止。此后,监管机构又相继了一系列配套的新框架、新规范,如《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》《信托公司资金信托管理办法(征求意见稿)》(以下统称“新规”),以打破刚兑,鼓励资管行业回归代客理财的本源。