打造助推创新型企业成长的摇篮之板
摘要：中国创业板市场诞生于目际金融危机与国内经济转型升级的矛盾交织、期望交错之中，成矗并运行四年以来，当之无愧地手担当起创新创业的发动机，经济转型的催化媒，企业做优做强的加速器以一组事实为佐证：香港保荐制度改革新规述评与镜鉴
摘要：2013年10月1日，香港关于保荐人监管的最新改革措施正式实施。新规则对信息披露、尽职调查、资源投入、流程文牍等加以明确，引入了针对保荐人的刑民事责任，是对其权利、义务和责任的一次再配置和再平衡，也是对洪良国际等现实案例的回应。以此为参照系，检讨万福生科等违规事例，内地应在发行注册制改革的大背景下坚持并完善保荐要求，做出更好的制度安排。香港保荐制度最新修改对内地投资银行业的启示——以注册制改革为背景
摘要：香港保荐制度最新修订已于2013年10月1日生效，本次修订内容集中在完善尽职调查机制和强化保荐人责任两个核心内容上，尽管咨询过程遭遇了保荐人业界的反对，香港证监会仍力排众议推出。自境内引进保荐制度以来，亦发生了多起恶性造假案例，投行执业不规范和失职现象较为突出，投行尽职调查亦面临着类似执业困境。十八届三中全会决定在我国资本市场实行注册制改革，中国证监会了新股发行体制改革的系列文件，作为证券发行的核心制度，此次香港保荐制度改革对内地注册制改革具有积极的参考意义。经济发展质量的综合评价研究——以深圳市为例
摘要：有质量的经济发展不仅仅包括快速的经济增长，更包括社会生活、资源环境等多方面、多领域的改善过程。文章构建了包括经济效益、社会效益和生态效益三个准则层的经济发展质量综合评价指标体系。在此基础上，利用2005-2011年的深圳市相关数据，采用层次分析法对深圳市经济发展质量进行测算，找出影响深圳市经济发展质量提升的因素。总体而言深圳市经济发展质量呈上升的趋势，但经济发展质量的提升与经济运行的高速增长并不同步。大数据时代的金融体系重构与资本市场变革
摘要：金融体系和资本市场是大数据发挥作用的重要领域，本文从金融功能的视角系统分析大数据时代给金融体系和资本市场发展带来的机遇和挑战。研究发现，大数据时代本质上是整个社会的真正大联网，生产力将得到巨大提升，金融因与实体经济更密不可分而向大金融模式转变。资本市场也将发生变革，但变革效果受金融体系重构进程的影响，同时也受到金融体系内部其他市场和互联网企业的双重挑战。当前应该站在整个社会大联网的角度进行金融监管和服务的顶层设计，打破部门本位主义，资本市场的发展和监管尽早纳入“大数据时代”因素，证券行业尽快考虑大数据战略以迎接大变革的挑战。融资融券及转融通保证金的法理基础与创新应用
摘要：在《证券法》规定了允许证券公司开展融资融券业务后，国务院行政法规及证监会部委规章规定了融资融券及转融通业务的保证金制度，但是该保证金的法理基础如何并不清晰。学者提出的信托让与担保制度，从台湾制度考察其仅适用于不动产，况且其在我国现行法律体制下，存在诸多不融合的地方，而以源于英美法系的“信托’，为基础制定的《信托法》可为融资融券及转融通业务保证金提供较顺畅的法理依据，该法理依据的确定将推动融资融券及转融通业务保证金的创新使用。并购基金合伙人的综合型企业家精神
摘要：本文从企业家精神和企业家思维模式角度，分析了并购基金普通合伙人的人力资本特质，提出了综合型企业家的概念，即兼具金融与产业两种背景的综合型企业家，认为西方并购型股权投资基金合伙人主要是综合型企业家。结合国内并购型股权基金的发展，讨论了培育综合型企业家，推动产融结合、将股权基金弓J入国有企业重组和转型发展等政策建议。美国法中股东提名董事制度研究
摘要：2003年以来，美国证券与交易委员会就股东提名董事问题陆续若干建议规则，并于2010年最终规则14a一11，允许股东使用公司委托书提名董事。虽然法院在商业圆桌会议诉证券与交易委员会一案中宣布规则14a一11无效，该规则的一些具体规定仍可为我国所借鉴。我国公司法应增设股东提名董事制度。在现阶段，应由中国证监会或者沪深证券交易所相关规则，对提名股东的资格要件、提名人数的限制以及信息披露义务作出规定。海内外证券市场动态（2014年1月）
摘要：一日沪深股市元旦休市。中国证券业协会日前实施《首次公开发行股票承销业务规范》。中国证监会、财政部联合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第2l号——年度内部控制评价报告的一般规定》。中国证监会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》。中国证监会召开加强中小投资者保护工作会议。证监会主席肖钢指出，证券市场在强调买者自负的同时，必须强调卖者有责。中国证券业协会公布实施修改后的《证券公司直接投资业务规范》。中国保监会《关于保险资金投资创业板上市公司股票等有关问题的通知》，明确保险资金可以投资创业板上市公司股票。中国保监会公告称，经国务院同意，保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策，允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。中国证监会公布《关于加强新股发行监管的措施》，自公布之日起施行。世界主要成熟证券市场数据（截至2013年12月底）
