企业技术创新体系建设战略的理论初探
摘要：鉴于我国多数企业的创新活力不足,本文从宏观、中观和微观三个层次分别对企业（尤其是大型企业）技术创新体系建设战略的理论进行探索,对创新中的资源禀赋、创新动力源、创新能力、创新行为与创新绩效间的关系进行了系统探究.此外,在问题导向的思路下,本文从理论溯源出发,探索了企业技术创新体系构建的双核模型：创新能力体系和创新动力体系（及其相关的六个子系统）.法律渊源、关系异象与资本结构决策机理：基于17个国家地区制造业的面板证据
摘要：本文选取处于不同法律渊源的17个国家（地区）制造业上市公司2004-2008年的公司特征数据和国家宏观经济指标,研究国际间资本结构动态决定的宏观与微观因素的交互作用关系.结果发现：一是经济增速、资本形成和法治制度等国家宏观经济制度因素主要通过公司特征因子依次间接调整目标资本结构水平且作用关系路径和效应强弱排序相对不变;二是宏观要素对制造业上市公司资本结构直接效应存在英美法系国家（地区）显著高于大陆法系国家（地区）,而在大陆法系国家（地区）范围内法国大陆法系最高,德国大陆法系（地区）次之,斯堪的纳维亚大陆法系国家最低的现象;三是发展中国家公司特征因素与目标资本结构的关系异象根源于特定经济制度背景,而在不同法律渊源国家（地区）范围内特定微观因素对资本结构的作用效应强弱顺序具有相对稳定性.空间集聚、规模门槛与技术创新：基于中国制造业企业普查数据的实证分析
摘要：本文构建了关于空间集聚、规模门槛与技术创新关系的分析框架,并利用我国制造业企业普查数据检验了空间集聚对技术创新影响的规模门槛效应.实证结果显示：专业化集聚和多样化集聚有利于企业技术创新,但是溢出效应存在门槛效应.对于规模门槛而言,专业化集聚和多样化集聚对企业技术创新的影响并非是线性关系,城市规模越小,专业化集聚对企业技术创新的影响更大,城市规模越大,多样化集聚对企业技术创新更显著.与大企业相比,多样化集聚对小企业技术创新的影响更明显.专业化集聚和多样化集聚对技术创新的影响在东部地区的比较明显,而对于中西部地区影响不显著.全球性股市恐慌下的股市日内风险传染：来自欧债危机时期的证据
摘要：本文主要着眼于全球性股市恐慌下的中国内地与中国香港、中国台湾、日本股市之间的日内风险传染现象,使用日内5分钟数据,应用FFF回归、FIEGARCH模型、ARFIMAX模型的波动溢出三步检验法,对内地股市与其他三个东亚股市之间的日内波动溢出效应进行了实证分析.本文的主要结论是：中国内地与中国香港股市之间存在着强烈的双向波动溢出效应;中国内地与日本股市互不影响;中国内地与中国台湾股市之间,虽然在非恐慌时期几乎不存在波动溢出效应,但进入恐慌时期后中国台湾股市显著受到内地股市影响.股票市场之间的波动溢出效应具有非对称性特征,并且股市下跌时的波动溢出效应比上涨时要大.网络团购情景下价格折扣与购买人数对消费者冲动购买意愿的影响机制研究
摘要：随着电子商务的飞速发展,在线冲动购买已成为一种普遍的现象并开始引起研究者们的关注.论文基于S-O-R模型,研究网络团购情景下两个重要因素：价格折扣与购买人数如何通过影响消费者的购买情绪及感知风险,从而影响冲动购买意愿,并提出了冲动购买的形成机制模型.本研究通过一个眼动实验收集眼动数据和问卷数据对理论模型进行了检验.问卷数据的分析结果显示（1）价格折扣与购买人数都对消费者唤起感具有显著积极影响,但只有价格折扣对于消费者感知风险具有消极影响;（2）唤起感与感知风险都通过对愉悦感的积极/消极作用对消费者冲动购买意愿产生影响;（3）购买人数正向调节价格折扣对唤起感的正向作用.眼动数据的分析结果进一步支持了这些结论,并提供了可能的解释.基于DEA方法的科研机构方向规模收益研究
摘要：DEA模型是目前公共部门（包括科研机构）规模收益分析的常用方法之一.现有通过DEA方法估算科研机构规模收益的研究都是从传统规模收益经济学定义出发,假定多种投入和产出按相同比例进行变化,从而定性定量判定DMU单元的规模收益情况.由于科研活动的复杂性,在科研组织中各类投入或产出的变化往往并不相同.因此,现有DEA框架中关于规模收益的定义（基于径向测度）不能满足多投入多产出情况下科研机构规模收益估算的需要.本文采用可变比例规模收益思想,将DEA方法框架下规模收益定义扩展为方向规模收益,并研究提出科研机构方向规模收益分析的新方法.最后,本文以2009年中国科学院16个基础领域研究所为案例,进行深入分析.关系建立期：顾客心理契约中商家责任形成的先导决定因素及关系研究
摘要：探究顾客心理契约中商家责任形成的先导决定因素,是商家有效设计和传递承诺,促成与顾客默契合约达成的关键之一.本文运用认知映像决策理论,分析顾客对商家责任或义务的心理认知依据、认知映像进化判据、进化过程特性,据此提出顾客心理契约中商家责任认知映像的先导因素模型及关系假设,并以民航服务为实证背景对模型进行检验.结果表明：顾客心理契约中商家责任映像经历了价值、目标、实施决策的三个认知进化阶段;沟通行为能力、顾客价值观/态度、主观规范、顾客知识及经验、商家承诺及传递等因素呈现不同强度和时序分布于三阶段的认知映像.结论揭示出的一组先导决定因素及时序关系特点,为商家有针对性地履行承诺及适时地传递口碑提供理论依据.风险偏好和需求不确定性对销售努力和补货决策库存系统的影响
摘要：研究风险偏好和需求不确定性对库存和销售努力决策库存系统的影响.运用应用概率中的随机比较方法,分别在一阶和二阶随机占优的意义下给出比较需求分布不同两个系统的最优利润和努力水平的充分条件或充分必要条件.证明存在一类需求分布在一定条件下系统的最优利润和努力水平都随需求可变性的增加而增大.数值例子验证了获得的研究结果.分析师、信息传播与股价联动：基于中国股市信息溢出的研究
摘要：使用2005-2010年间的中国A股数据,本文从信息溢出的角度研究分析师跟进与股价联动之间的关系.结果表明,分析师跟进较多的上市公司,其股价变化对行业内其它公司股价变化的边际影响更为强烈.这说明,信息更容易从高分析师跟进的公司溢出到低分析师跟进的公司,从而引起股价联动.在分析师跟进较为集中的行业,这一效应更为明显.在控制分析师跟进内生性的基础上,上述结论仍然不变.我们的这一发现对客观认识中国证券分析师的信息传播作用和行业个股之间的联动性具有较强的启示意义.基于虚假信息情况下系统收益模型及应用
摘要：针对确定队长不可见的顾客批量到达的排队系统,构建虚假信息情况下系统的收益模型,并研究其在呼叫中心排队系统的应用.模型首先引入虚假信息参数,根据生灭过程方法和区间数的依概率分布原理,得到系统收益函数,并从惩罚机制和系统间竞争的角度,对模型进行扩充.实例分析表明,当惩罚机制为空时,利用信息不对称优势,虚假信息确实可以提高系统收益,但随着虚假信息值不断增加,系统收益逐渐减小,这解释了不易察觉的虚假信息存在的原因;当惩罚机制非空时,虚假信息会降低系统收益,且不同惩罚函数对系统约束效果不同.在考虑系统间竞争时,虚假信息会降低系统收益,同时竞争有助于降低系统提供虚假信息值.实例分析证明模型的可行性,具有一定管理应用价值.消费者网络购物感知风险概念及测量模型研究
摘要：感知风险在消费者行为研究中是一个重要的变量,它对消费者信息处理及购物决策产生重要影响.随着网络购物的兴起,消费者的信息搜寻和购买决策过程都发生了重大的改变.本文对消费者网络购物感知风险进行了界定,提出感知风险可以由五个具体的网络购物感知风险维度构成,并在此基础上开发了15个项目作为测量指标.论文还对消费者网络购物感知风险不同结构的模型进行了探索比较,根据拟合程度和简约特点界定了消费者网络购物感知风险的概念和测量模型.研发阶段新产品信息：时间与频率策略研究
摘要：新产品开发过程中,何时、以什么频率向外所开发的新产品的信息,是企业经营者需要决策的重要问题.现有的文献对新产品信息频率尚无直接研究,对首次信息时间的研究也还非常有限.本文基于信号理论和有效市场理论,以2000-2010年间我国上市公司的602个新产品项目为样本,采用事件研究法和回归分析,研究了研发阶段企业新产品信息的时间与频率策略及其市场效果.结果表明,新产品首次信息的时间、信息的频率对新产品的市场价值都存在倒U形的影响;开发过程中企业与外部商业伙伴的合作对上述两种影响产生负向的调节作用;新产品的创新性正向调节首次信息的时间对新产品市场价值的影响.本文的研究结果对于企业新产品开发阶段信息传播策略具有现实的指导意义.基于价格折扣与交易信用组合契约的供应链协调策略
摘要：基于由单一制造商与单一零售商构成的两级供应链,文章通过设计价格折扣（即制造商给予消费者价格折扣）与交易信用（即零售商向制造商提前付款）组合契约,研究了分散化供应链中的库存控制与协作管理问题,得到了供应链各方成员最优的联合协调策略.研究表明,在市场需求缺乏价格弹性或者弹性系数不够大的情况下,制造商不愿意向消费者提供任何的价格折扣.此时,制造商需要向零售商提供交易信用（即允许零售商延期付款）激励以协调零售商的订货策略;而在需求比较富有价格弹性或者说需求对零售价格比较敏感的时候,制造商与零售商采用价格折扣与交易信用组合契约,能够实现整条供应链的协调以及双方利润的帕累托改善.最后,通过一个数值仿真验证了主要的结论.基于状态空间模型的人民币均衡汇率研究
摘要：本文改进传统回归均值系数分析的缺陷,引进汇率风险变量和适应性预期变量,通过构建行为均衡汇率（BEER）的状态空间模型,利用卡尔曼滤波估计时变系数,同时估计了人民币汇率的ECM模型,研究2000年1月～2011年12月各因素对人民币均衡汇率的动态影响,并测算了人民币均衡汇率.研究发现：政府支出、TOT、FDI对人民币的升值影响显著增强,其中贸易条件对人民币升值贡献最大;利率差R、汇率风险RIS和适应性预期变量,逐渐符合理论预测.人民币均衡汇率失衡均在6％以内,不存在较大偏差.近期人民币升值压力主要来自热钱流入,非经济基本因素的内在需求.解释变量对人民币汇率的长期影响符合理论预期,但短期内各因素对人民币汇率的影响与长期影响有一定的冲突.基于损失厌恶的基金管理者的投资决策模型
摘要：本文从风险约束的视角研究基金管理者呈损失厌恶的投资决策问题.用行为金融学的前景理论刻画损失厌恶,构建了以CVaR为风险约束的最大化管理者期望价值的投资决策理论模型.利用辅助函数得到了与原模型具有相同最优解的等价模型,并利用Monte Carlo模拟方法将等价模型转化为线性规划问题,通过求解等价模型得到了管理者的最优投资策略和努力水平.为了说明本文提出的模型和方法的有效性,用我国股市的数据进行了数值实例.本文的研究成果为基金管理者提供了投资决策的理论依据和方法.基于合作治理的公交服务控制权配置及其对效益的影响：以上海市公交服务为例
摘要：公交服务效益不佳而引发了国有化回潮的现象,其关键在于政府、公交企业和社会群体三方主体在合作中控制权配置不合理.针对此问题,基于合作治理的背景,运用非对称信息条件下的委托理论构建公交服务合作的效益模型,探讨公交服务各主体控制权配置及其对效益的影响,并以上海市公交服务的数据进行实证检验.结果表明：公交企业控制权配置受其自身产出水平的影响,产出水平越高的企业,其获得的控制权也就更大;公交企业控制权与效益是“倒U型”关系,只有控制权在合理范围内时才有利于效益的增加;各方主体在自身控制权范围内,其努力水平与效益是“倒U型”关系,表明政府过度干预、社会群体无效参与均不利于效益的提高.据此提出在合作中的战略、战术和执行层级中合理安排各主体控制权.我国区域能源效率的空间溢出效应研究
摘要：本文利用数据包络方法对1997-2009年我国30个省市的能源效率进行了测算,在此基础上运用空间计量经济学模型研究了能源效率的空间溢出效应.研究结果表明,我国区域能源效率具有明显的空间溢出作用,并且这种空间溢出作用在逐渐增强,同时,产业结构、能源价格和技术进步对能源效率的提升具有显著的影响,第二产业比重增加会抑制能源效率的提升,能源价格和技术进步对能源效率的提升有显著的积极作用,而能源结构的影响则不显著.违约预测的小波结构模型研究
摘要：本文针对上市公司违约预测问题,按照行业类型对我国2009年的上市企业进行分层抽样,构建了小波结构模型.小波结构模型通过应用小波变换来分解上市公司日收益序列,进而对低频序列和高频序列分别构建预测模型,再依据预测模型对未来收益进行预测,最后使用小波逆变换重构预测收益序列.通过小波结构模型可以避免时间序列模型进行收益波动预测的累加计算过程.在结合我国上市公司的实际数据对这两种模型的校验中,可以发现小波结构模型比时序结构模型在违约预测上有更好的识别力和准确度.
