一、数字货币到数字人民币的发展历程

（一）数字货币的萌芽时期（1982—2008年）

世界公认的数字货币教父密码学家大卫·乔姆最早于1982年提出一种电子货币系统，开启了数字货币的萌芽探索时期。[1]1999年，美国辐射肿瘤学家捷克逊发明了电子黄金，它是通过在线的电子黄金账户购买与各种贵金属市场价格相当的电子黄金并进行流通，电子黄金一经问世便迅速增加，仅到1999年底，电子黄金网上交易额便达到600多亿美元，流通和投资功能让电子黄金成功立足，并给社会和经济生活带来了发展机遇。

（二）数字货币的快速发展时期（2008—2014年）

2008年全球金融危机大爆发，为数字货币的快速发展提供了一次大机遇。大卫·乔姆的弟子中本聪发明了比特币，比特币有匿名交易等优势，它的周边聚集了一批技术极客和投机者，成为红极一时的数字货币形式。近年来，萨尔瓦多甚至通过了法案，将比特币定为该国的法定货币，成为世界上第一个赋予数字货币法定地位的国家。[2]比特币的兴起，虽获得了一定范围的受众，但其弊端也在不断凸显，为了顺应数字经济发展的趋势，各国央行开始高度关注数字货币的发展，并开始积极研究数字货币的系统构建。

（三）数字人民币在中国的试点推广时期（2014年至今）

2014年，中国人民银行数字货币研究小组的设立，标志着数字人民币正式进入我国官方的系统性研究阶段。2016年，数字货币研究所成立并顺利完成了数字人民币第一代系统搭建。2017年，中国人民银行组织部分商业银行及相关机构共同开展我国法定数字货币的研发试验工作。[3]我国的数字人民币由此应运而生，数字人民币是由人民银行发行的一种法定货币，由国家信用背书，解决了私人数字货币在交易成本、通胀性、应用场景、安全性方面的问题，增强了数字货币在真实应用场景的可行性和推广性。2020年，席卷全球的新冠肺炎疫情暴发，被动地促进了线上办公和线上课程的大发展，人们使用数字支付的频率出现爆炸式增长，数字人民币因时因势而生并搭上了信息化和智能化的时代顺风车。

二、数字人民币的现状与存在的问题

（一）试点范围逐渐扩大

中国人民银行从2014年起对数字人民币体系进行开发和研究，最早在苏州、深圳、雄安、成都进行试点测试，随后又新增上海、长沙、海南、青岛、大连、西安等地，截至2021年7月，数字人民币的试点范围已经扩大到以上10个城市外加1个冬奥会场景的“10+1”。在10个试点城市中，数字人民币涉及许多方面，如交通、住宿、通信、医疗等，人们可以用数字人民币进行支付。冬奥会也对数字人民币的宣传推广产生了积极广泛的影响，其中的数字化和智能化展示成为一道靓丽的风景线。据悉，2022年，在前期试点地区基础上，人民银行进一步增加天津、重庆、广州、福州、厦门和浙江承办亚运会的六个城市作为试点地区，北京和张家口在2022年北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后转为试点地区，试点范围进一步扩大。目前关于数字货币，全球还没有形成一套成熟和完整的体系，但数字经济的发展已是必然。

（二）应用场景逐步增加

1.软件钱包的应用北京、深圳等地通过向普通市民发红包的形式来进行数字人民币的推广，一时间甚至形成了市民申领数字人民币钱包的潮流，人们相继使用数字人民币App，并通过与软件钱包在技术上相互支持的各大商业银行进行数字人民币的交易，付款、收款、兑换、NFC双离线交易等多重功能均可实现。据报道，2022年初，全国开立数字人民币钱包1.4亿个，累计交易超过1.5亿笔，交易额超过620亿元。[4]

2.硬件钱包的应用中行、农行、邮储等银行推出了数字人民币的智能可视卡、可穿戴设备钱包等，华为公司推出Mate40手机，成为首款支持数字人民币硬件钱包的智能手机。在冬奥会期间，我们很好地宣传推广了数字人民币的硬件钱包应用，在相关的银行网点，国际友人可以兑换并获得智能手表和卡片等，通过这些自助式设备可以进行外币兑换和充值等操作。据报道，数字人民币覆盖的冬奥会场景超过40万个，交易金额达96亿元。[5]

3.B2B支付数字人民币为企业与企业间的对公转账业务开辟了新路径。2021年，大连市在航运产业领域率先完成一单依托数字人民币进行的支付结算业务，两家燃油贸易企业利用数字人民币进行了B2B的支付结算。相较于以往通过银行窗口或网银的支付形式，数字人民币实现了实时到账，极大地提高了企业的支付结算效率，不再需要以往的信息修正环节，而且公司的财务系统和数字人民币系统突破了时间的限制，可以实现实时同步数据。数字人民币作为M0（流通中的现钞和硬币）的代替，我国多采用零售型方案，各大商业银行发挥着人民银行和普通民众的桥梁纽带作用，商业银行将数字人民币兑换给普通民众进行流通交易，基于数字人民币的无限法偿性等特点，其在B2B等领域发展潜力大，有助于降低企业交易成本，提升对公结算效率和透明度。目前，各家银行的数字人民币对公钱包仍处于小规模试点阶段，将来可以拓展到小微企业间的即时结算、总子公司间的现金管理、员工工资补助等款项拨付。

4.跨境支付2021年2月，中国香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行及中国人民银行数字货币研究所宣布联合发起多边央行数字货币桥研究项目，旨在探索央行数字货币在跨境支付中的应用，该项目得到了国际清算银行香港创新中心的支持。[6]这一项目旨在解决跨境交易中人民币与外币兑换的便捷性问题，项目将重点聚焦对分布式账本技术的研究，最终实现数字人民币在跨境交易中的同步性支付结算。数字人民币作为M0的代替多为零售型支付和小额型支付方案，但相关的跨境支付协作及应用探索工作早已开展。数字人民币要积极探索并进行跨境支付的试点，当然，跨境支付涉及的问题更为复杂，需要在相互尊重的前提下开展试点工作，一是互相尊重各自的货币主权，二是要依照法律规范开展工作，这样才能确保双方利益都能得到保障。在未来的国际合作方面，数字人民币将会起到提升跨境支付效率、促进人民币国际化等积极作用。

（三）存在多个金融风险点

1.国际政治层面：个别国家认为数字人民币有颠覆国际货币金融体系的风险中国是当今世界的第二大经济体，人民币作为国际社会的主要货币对世界经济的发展一定是有利的，而数字人民币在跨境支付中更应该承担起责任，对进一步提高全球的跨境支付结算效率产生正向和积极的作用。以美国为首的西方国家，担忧他们主导的SWIFT和CHIPS等跨境金融服务会遭受冲击，甚至有人鼓吹数字人民币有取而代之的可能。国际上存在不少的偏见者，这将造成个别国家和政府行为上对数字人民币的破坏和干扰。

2.国内经济体制层面：数字人民币会对传统货币金融体系造成冲击一方面，市场经济体制会对数字人民币取代传统金融体系有所担忧，传统金融体系中的中介机构产业链担心自身无法适应未来数字人民币背景下的快速转型升级，存在直接被淘汰的潜在风险，所以既定利益集团会在一定程度上对数字人民币的推广形成阻力；另一方面，现有货币金融体系中形成的大量商业利益点可能被央行所掌控的数字人民币抹除，从而损失现有的实际利益。

3.国内社会层面：数字人民币将引发用户对隐私和基本权益的担忧数字人民币目前所采取的技术是区块链技术，具有匿名性的特点，但不可能像纸币一样实现完全匿名，这会引发部分群体特别是涉及大额交易的人群对数字人民币的担忧，无论技术手段多么完善，都将存在无法根除的安全隐患，而且数字人民币在未来发展中一定会和智能手段不断融合，承载起越来越多的功能和信息，这又会进一步扩大社会层面对于用户隐私和基本权益的担忧。另外，负利率的问题也是一个无法回避的问题。

三、我国商业银行的发展策略

（一）金融模式创新的前置准备

第一，建立大数据库。作为虚拟货币和数字支付体系，整个数字人民币的流通过程会产生各类数据，对数据的管理就是虚拟环境的物质基础。一是数字人民币安全性的相关保障技术，二是数字人民币大数据库的建设和管理，商业银行可以进行技术和模式创造，对相关信息进行有效监测和管理，依靠智能手段对数据进行分析整理，有效研判企业和个人用户的生产经营状况，针对性地对其进行合理干预。第二，经营管理模式的创新。商业银行要改变并重构现有客户群体，传统交易场景中，客户依赖于银行账户进行交易，而数字人民币只依靠数字钱包便能实现交易，因此以传统银行账户为媒介的客户群体将发生改变，特别是数字人民币的天然特性更适用于多而杂的小额交易，我们必须推进以银行账户为基础的传统模式的变革和发展，重新审视未来商业银行与客户群体的关系网格结构。另外，对传统现金业务的压缩需要提早规划调整。第三，把握未来市场格局。数字人民币是对MO的有效替代，数字人民币必然会成为未来支付的末端环节，具备双离线支付、零手续费、无限法偿性等优势，未来的客户群体很有可能选择使用数字人民币电子钱包的方式完成交易，而未来商户收取费用也将优先选择数字人民币的支付形式，未来数字人民币、刷卡消费、微信支付宝等支付方式，将在未来市场中处于什么样的生态位，是商业银行需要通过科学的研究、试点积累经验等来进行把握的。

（二）核心场景应用的精巧设计

在场景应用上，商业银行要着力培养消费者对新交易方式的使用习惯。广大消费者目前比较熟悉微信、支付宝等支付形式，数字人民币作为新的虚拟交易方式，需充分吸收其优点，商业银行要有针对性地抓住广大消费者不熟悉的场景，专精研究若干核心场景的数字人民币运作体系，如司法领域中法院大额转账场景、医疗领域中挂号和缴费场景等，对于微信、支付宝广泛涉足的购物和旅游消费等领域，数字人民币要明确定位寻求合作与发展。在公众宣传上，商业银行有义务对商家和消费者群体进行宣讲教育。目前，数字人民币处在试点阶段，只有少数消费者对数字人民币有所了解，而更多的消费者实际上对数字人民币这一新兴事物尚不了解，商业银行应着重在较为成熟的部分核心场景上对消费者群体进行支付操作类的宣讲宣传等活动，为数字人民币未来的全面推广培养用户基础。而对商户群体而言，可能涉及更多功能的数字人民币的使用操作，可以结合核心场景对其开展专题培训。在国际意义上，数字人民币还承担着推动我国跨境支付业务发展和人民币国际化的重任，在跨境电商和边境贸易等场景中，商业银行在数字人民币上也要重点攻关，吸引境外客户和消费者，对此，商业银行需准确把握央行对数字人民币的境外策略，各商业银行在涉外场景应用的创新上可以改变竞争关系，合作共赢，从国家整体性上通盘考虑。

（三）风险防控制度的建立健全

在价值定位上，商业银行要将风险防控制度的建立健全摆在核心地位。数字人民币的安全性是重中之重，数字人民币正处于试点推广期，运作体系并不成熟，新生事物一方面将促进商业银行的数字化转型升级，另一方面，在转型升级的同时，风险防控机制要跟上技术进步的速度。商业银行在迎来数字人民币的新时代进程后，一定会遭遇新状况和新问题，将可能出现的各类风险控制在最低程度和最小范围是商业银行的第一要务。在技术层面上，新技术的应用需双轨并行，既要推动数字人民币的发展，又要利用新技术为发展保驾护航，同时给发展以约束。技术革新的速度飞快，如数据分析体系和信息传输体系等，都会快速向更加智能化的方向发展，所以商业银行在攻克技术难题的同时，对于风险防控技术的投入和开发更要同步或超前，一方面要有效避免黑客盗取、破坏信息等外部攻击技术手段，另一方面要防止洗钱等违规行为的发生。在发展过程中，商业银行应秉承渐进式的发展策略，央行应对各商业银行加以约束，避免内卷化的竞争。数字人民币必然会促使商业银行压缩现金业务，资金渠道面临转型调整，而数字人民币是零售型央行数字货币，主要面向普通人民群众，数字人民币的应用场景将与传统交易场景有显著差异。[7]新的支付场景就意味着新的交易业务，甚至会形成新业务争夺，对此，央行应有所预判，避免商业银行之间或商业银行与第三方运营商之间出现恶性竞争。

参考文献：

[1]郑彧.论数字货币的信用传承与形态变革[J].财经法学，2020（5）：149-160.

[2]新华网.萨尔瓦多将比特币列为法定货币[EB/OL].（2021-09-07）[2022-07-24].

[3]王作功，韩壮飞.新中国成立70年来人民币国际化的成就与前景：兼论数字货币视角下国际货币体系的发展[J].企业经济，2019（8）：28-38.

[4]央广网.数字人民币（试点版）App来了试点地区白名单用户可注册[EB/OL].（2022-01-04）[2022-07-25].

作者:孙雯