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会计研究 2013年第12期杂志 文档列表

IASB新提议的金融负债公允价值变动损益列报形式能够消除反直觉效应及投资判断偏误吗？——基于个体投资者的实验证据3-10

摘要：在IASB现行关于金融负债的准则下，由公司信用风险变动引起的金融负债公允价值变动损益列报形式会产生反直觉效应，并容易使投资者出现投资判断偏误。为了改变这一状况，IASB在其的征求意见稿中提出了新的列报形式。本文基于心理和行为的视角，采用实验研究方法，分析和检验了IASB新提议列报形式的有效性。研究发现，IASB新提议的列报形式，消除了原列报形式给个体投资者造成的反直觉效应及其引起的投资判断偏误。研究还发现，个体投资者对公司管理层胜任能力的评价，完全中介了金融负债公允价值变动损益列报形式和信用风险变动对个体投资者的市盈率评价的影响；个体投资者的市盈率评价又部分中介了个体投资者的管理层胜任能力评价与个体投资者的投资吸引力评价之间的关系。

价值相关性研究的困境与出路：基于投资者信念的思考11-17

摘要：传统价值相关性的研究通常以有效市场假说为出发点，把会计数据与市场价值间的线性关系作为客观的因果联系。文章通过对传统金融与行为金融的相关理论的比较，从投资者信念的角度，重新审视了现有文献。对传统价值相关性研究中存在的逻辑缺陷，及由此缺陷造成的难以为制定准则提供依据、大量文献中彼此矛盾且传统理论难以解释的结论进行探析，并提出价值相关性研究的展望。

中国企业碳信息披露：内容界定、计量方法和现状研究18-24

摘要：目前，我国企业自愿性碳信息披露尚处于起步阶段，如何规范并改善企业碳信息披露，不仅对于促进低碳经济发展具有重要意义，而且能够更好地提高信息的决策相关性，推动资源的优化配置。本文从碳信息披露目标这一视角出发，首先界定了我国企业碳信息披露应涵盖的内容，然后通过指数法构建了碳信息披露指数，对深沪A股上市公司2011年年报中自愿性碳信息披露现状进行了分析，发现我国碳信息披露存在结构散乱、行业差异较大、披露数量与质量不对称等特征。

预算制度变迁、网络化环境与政府财务信息传导机制——基于商务部“三公经费”公开的案例研究25-32

摘要：宏观制度变迁会影响微观会计改革。资本市场中的会计改革已经证实，宏观层面的制度环境通过影响资本市场中的财务信息供求机制，作用于企业会计改革。在公共领域，学者们发现宏观层面的制度因素也对政府会计制度安排产生影响。但这种影响的作用机理如何通过改变政府财务信息供求关系予以实现，值得深入研究。本文选择2011年商务部“三公经费”公开案例，剖析了在网络化环境下，我国预算制度变迁对政府财务信息传导机制的影响，以及信息中介对公众需求的引导。我们认为，培育具备专业财经知识背景的信息中介，有利于改善我国政府财务信息的供求关系，推动我国政府会计改革进程。

境外上市、绑定机制与公司费用粘性33-39

摘要：本文以同时在香港和大陆上市的AH股公司为研究对象，检验了境外上市对公司资源调整行为特征的影响。发现境外上市具有显著的绑定效果，显著降低了公司费用粘性；与非中央政府控股公司相比，中央政府控股公司境外上市导致的费用粘性降低程度更大、更显著。研究结果表明，到香港上市的公司面临更好的法律制度环境、市场环境与信息环境，从而提高了公司控制人追求控制权私有收益的成本，减轻了股东与管理层之间以及大股东与中小股东之间的利益冲突，抑制了公司管理层的机会主义行为，产生绑定效应，但是这种绑定效应受公司控制权特征及其所导致的控制人动机的影响，地方政府控股公司及非国有企业境外上市的绑定效应有所减弱。

股票期权实施中经理人盈余管理行为研究——行权业绩考核指标设置角度40-46

摘要：本文以2006年1月1日至2012年6月30日公告的290个股票期权激励方案为研究对象，从行权业绩考核指标及其标准设置角度对我国股权激励实施中经理人的盈余管理行为进行了研究。研究发现，股票期权方案中设置的主要行权业绩考核指标（净利润增长率）的标准不仅显著偏低而且考核基期的业绩也显著低于历史业绩，使得股权激励方案缺乏激励性。考核基期业绩显著低于历史业绩的主要原因是经理人通过真实经营活动盈余管理方式对基期业绩进行了打压，从而降低了行权达标的难度。股权激励比例、管理权力大小与盈余管理程度显著正相关，说明股权激励是诱发盈余管理的直接动因，而管理权力的存在又加剧了这种操纵行为。

股份支付、交易制度与商誉高估——基于中小板公司并购的数据分析47-52

摘要：本文研究我国上市公司以发行股份为对价的交易制度及其对商誉的影响。我们以2007～2012年A股中小板公司非同一控制下并购为样本，定量分析股份支付与现金支付两种情形的标的评估增值差异、标的可辨认净资产评估增值差异及其与商誉的关系，发现股份支付比现金支付的标的评估增值率显著更高、但标的可辨认净资产评估增值率差异不显著，进一步统计发现，收益法评估依据的预测收益明显高于实际收益，由此推断股份支付的标的定价虚高，导致商誉高估。本文分析认为，问题根源在于股份支付的交易制度，该制度产生的流动性受限等股份折价因素驱使了标的定价虚高，从而使得商誉高估。本文研究结论表明，在商誉会计信息的使用中，应注意股份支付和现金支付的商誉会计信息质量差异。最后，本文建议改进我国上市公司股份支付的交易制度，以提高商誉会计信息质量。

中国上市公司营运资金管理调查：201253-59

摘要：该调查以2012年2297家上市公司、2011—2012年2077家可比上市公司作为研究对象，对中国上市公司营运资金管理进行了行业调查、地区调查和专题调查，得到以下结论：（1）上市公司营运资金配置仍以投资活动为主，且有进一步向投资活动倾斜的趋势；（2）短期金融性负债比例上升，营运资金筹资风险有增加趋势；（3）中国上市公司营运资金管理绩效继续恶化；（4）营运资金管理的地区性差异仍然较大；（5）战略性新兴产业营运资金管理绩效下降，营销渠道营运资金和应收账款管理绩效下降是主要原因；（6）与民营上市公司相比，国有上市公司经营活动营运资金管理水平更高，但国有上市公司的短期财务风险也较大。

社会责任投入增进价值创造的路径与时点研究——一个理论分析60-64

摘要：本文在Godfrey等学者的社会责任交易观的基础上，结合利益相关者理论、资源基础理论、利益相关者重要性理论等不同层面理论的学术思想，构建了一条“社会责任投入-利益相关者感知-信誉资本形成-积极交易实现-公司价值创造”的理论路径来解释社会责任投入与公司价值的关系，并将信誉资本解构为交易信誉资本、财务信誉资本和道德信誉资本三类，对顾客、员工、投资者和社区等维度的社会责任投入增进价值创造的具体路径和时点进行深入分析。通过探讨从企业社会责任行为、政策到结果的过程和潜在机制，本文拓展了社会责任领域的研究范围和思路，为企业正确承担社会责任提供了理论支持和决策指引。

企业从战略联盟的学习中发展了能力吗？——绩效理论的解释与拓展65-71

摘要：本文研究了企业如何从战略联盟类型的组织间合作中获取知识，最终内部化为自身能力。在战略管理领域的传统研究之外，作者以绩效理论重新审视这一问题。通过采用质性研究方法，本文提出了从组织内到组织间合作一体化的绩效观．并基于绩效的因果关系链条，解析了企业在战略联盟中开展的组织间学习同能力发展的直接因果关系与间接因果关系及其作用机制，从而形成了基于绩效理论的解释框架。随后作者应用绩效理论中诊断控制和互动控制的概念，分析了联盟演进的关键因素如何间接影响了企业的组织间学习与能力发展，以及联盟演进中的绩效评价蕴含的互动机制。

内部控制、股权集中度与投资者关系管理——来自A股上市公司投资者关系调查的证据72-78

摘要：本文理论分析了内部控制对投资者关系管理的影响，以及作为公司治理重要机制和内部控制环境要素的股权集中度对两者关系的调节效应。在理论分析的基础上，利用投资者关系管理的问卷调查数据、内部控制指数和相关数据进行了实证检验。研究发现，内部控制对投资者关系管理水平存在显著的正向影响，且在股权集中度较低的公司，内部控制对投资者关系管理水平的正向作用更强。

上市公司内部控制缺陷认定标准研究79-85

摘要：内部控制缺陷认定标准是企业内部控制评价的核心问题。本文以我国沪深A股上市公司披露的2011年内控评价报告为研究对象，从重要性和可能性两个维度考察上市公司内控缺陷认定定量标准的制定情况，并运用内容分析法从缺陷事件的性质、发生的可能性和影响的严重程度三个维度考察上市公司内控缺陷认定定性标准的制定情况。研究发现，上市公司内控缺陷认定标准在制定方面存在着诸多影响内控缺陷信息质量的问题，本文在此基础上提出了若干总体性的改进建议。

换“所”不换“师”式变更、超工具性关系与审计质量86-91

摘要：针对我国审计市场上存在的换“所”不换“师”式变更现象，实证分析这种特殊形式的变更及其承载的超工具性关系对审计质量的影响，以及该变更形式下“人情补偿”机制的权衡与选择。研究结果显示，审计质量的替代度量可操纵性应计额绝对值，在变更当年呈现出相对较低的水平，但后续年度却有较明显的上升，且变更当年更易出具标准审计意见，表明此时签字注册会计师采取了一种“延期补偿”或“变相补偿”的“人情补偿”策略；进一步研究发现，这种特殊形式变更承我的超工具性关系越为密切，签字注册会计师回报客户“人情”的动机越强，审计质量越差；不过，执行签字注册会计师五年轮换制度对这种超工具性关系效应有一定的抑制作用。

中国成本研究会研讨新时期成本理论与实践问题92-92

摘要：2013年10月30日，中国成本研究会第六届会员代表大会在北京召开。本次大会由副会长高培勇作《中国成本研究会第五届理事会工作报告和财务报告》，并选举了以张弘力为会长的新一届理事会和常务理事会。张弘力会长指出，应同绕“抓住机遇、迎接挑战”，“聚集人才、

中国对外经济贸易会计学会研究经济全球化背景下的财务与会计对策92-92

摘要：2013年10月19日，中国对外经济贸易会计学会2013年学术年会在上海对外经贸大学会计学院召开。本次年会以“对外经贸与商务财会发展”为主题，主要围绕“对外贸易、财税补贴与反倾销会计”、“跨境融资、投资效率与跨国并购”、“外贸企业内部控制与风险管理”以及“会计国际化、自由贸易区与财税政策”四个方面的议题展开学术研讨与交流。

Abstracts of Main Papers96-96