信用风险论文篇（1）

随着金融市场上各种异常现象的累积，模型和实际的背离使得传统金融理论的理性分析范式陷入了尴尬境地。20世纪80年代，通过对传统金融学的反思和修正，行为金融理论悄然兴起，并开始动摇了CAMP和EMH的权威地位。行为金融理论在博弈论和实验经济学被主流经济学接纳之际，对人类个体和群体行为研究的日益重视，促成了传统的力学研究范式向以生命为中心的非线性复杂范式的转换，使得我们看到了金融理论与实际的沟壑有了弥合的可能。1999年克拉克奖得主马修(MatthewRabin)和2002年诺贝尔奖得主丹尼尔·卡尼曼(DanielKahneman)和弗农·史密斯(VemonSmith)，都是这个领域的代表人物，为这个领域的基础理论作出了重要贡献。国外将这一领域称之为behaviorfinance，国内大多数的文献和专著将其称为“行为金融学”。

行为金融学发现，人在不确定条件下的决策过程中并不是完全理性的，会受到过度自信、代表性、可得性、锚定和调整、损失规避等信念影响，出现系统性认知偏差。而传统金融学是基于理性人假设，认为理性人在不确定条件下的决策是严格依照贝叶斯法则计算的期望效用函数进行决策的。即使有些人非理性，这种非理性也是非系统性的，会彼此抵消，从而在总体上是理性的；如果这种错误不能完全相互抵消，套利者的套利也会淘汰这些犯错误的决策者，使市场恢复到均衡状态，达到总体理性。

2行为金融对信用风险管理的影响

2．1风险偏好

根据行为金融学的基本理论，投资者的风险偏好不同于传统金融学理论下风险偏好是不变的，而是变化的，是会随着绝对财富等一些其他因素的改变而发生改变的。因此，我们就没有理由相信借款人是特殊的群体，他们借款的目的大多都是为了投资，也是众多投资者中的一部分，他们的风险偏好也会发生改变。风险偏好的改变就会直接影响到他们面临的风险，最终会影响贷款方面临的信用风险。

2．2过度自信

过度自信或许是人类最为稳固的心理特征，人们在作决策时，对不确定性事件发生的概率的估计过于自信。投资者可能对自己驾驭市场的能力过于自信，在投资决策中过高估计自己的技能和预测成功的趋势，或者过分依赖自己的信息而忽视公司基本面状况从而造成决策失误的可能性。这种过度自信完全有可能导致大量盲目投资的产生，盲目的多元化和贪大求全。

2．3羊群行为

企业决策由于存在较大的不确定性并涉及较多的技术环节，其决策往往由决策团体共同协商作出，主要属于群体决策，而群体决策有可能导致羊群行为(HerdBehaviors)的发生。羊群行为主要是指投资者在掌握信息不充分情况下，行为受到其他投资者的影响而模仿他人决策的行为。在企业决策中，羊群行为的表现可能是决策团体中多数人对团体中领导者的遵从，也可能是领导者对决策团体中多数人的遵从，而且是一种盲目的遵从。决策中的羊群行为可能造成决策失误。

2．4资本结构与公司价值

1958年，美国经济学家费朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默顿·米勒(MertonMiller)在《美国经济评论》发表了题为《资本成本、公司财务和投资理论》的论文，提出了著名的MM定理，主要内容是：在市场完全的前提下，企业的资本结构与企业的市场价值无关。即企业价值与企业是否负债无关，不存在最佳资本结构问题。如果证券价格准确地反映了公司未来现金收入流量的值，那么不管发行的是什么类型的证券，只要把公司发行的所有证券的市场价值加在一起，一定等于这个公司未来利润的现值。无风险套利活动也使得资本结构无关紧要，如果两个本质完全相同的公司因资本结构不同在市场上卖出的价格不一样的话，套利者就可以将更便宜的公司的证券全部买下，然后在价格相对较高的市场上卖出。因此，公司的资本结构就不再是不相干的问题。不同的现金收入流量对不同的投资者的吸引力也会各不相同，这些投资者对于他们感兴趣的现金收入流量愿意付出高价。特别是由于噪声交易者的存在，套利仍充满风险。所以，不同的资本结构，其公司价值显然是不同的，其信用风险必然不同。

3行为金融对金融租赁公司信用风险管理的启示

金融租赁业务由于涉及交易环节较多，交易结构较为复杂，不但面临客户(承租企业)不能按时履约的信用风险，也存在供货商不能按时履约的信用风险，因此，相对于商业银行传统信贷，其信用风险更大。

信用风险论文篇（2）

2基于BP神经网络和证据理论的评价方法

2.1BP神经网络的基本原理

BP神经网络，是由Rumelhart和McCelland等人（1986）提出的。其基本思想是，学习过程由信号的正向传播与误差的反向传播两个过程组成。正向传播时，输入样本从输入层通过隐含层传向输出层。若输出层的实际输出与期望输出不符，则转入误差的反向传播阶段，并将误差分摊给各层的所有单元。正向传播与误差反向传播周而复始，一直到网络输出的误差减少到可接受的程度，或预先设定的次数为止。

2.2证据理论的基本原理

①定义1：设为一个互斥又可穷举的元素的集合，称作识别框架，基本信任分配函数m是一个集合2到[0，1]的映射，A表现识别框架的任一子集，记作A哿，式中：m（A）称为时间A的基本信任分配函数，它表示证据对A的信任程度。②Dempter合成法则：假定识别框架下的两个证据E1和E2,其相应的基本信任函数为m1和m2，焦元分别为Ai和Bj，则m（A）=m1（A）茌m2（A）2.3信用风险评估算法为了保证神经网络的收敛和稳定性，本论文中将15个指标分为四组，建立4个神经网络NN1，NN2，NN3和NN4。神经网络的输出设计为（0.1，0.1，0.9）T、（0.1，0.9，0.1）T、（0.9，0.1，0.1）T，表示的信用风险级别分别为高风险、中度风险、低风险，记为A1，A2，A3。将输出归一化，得到向量（a′i1，a′i2，a′i3）T，记作V′i。令mi（Ai）=a′il，i∈{1，2，3，4}，l∈{1，2，3}，表示由NNi得到的对信用风险级别Ai的基本信任度，即针对事件Ai的证据。之后，再将4个证据利用DS证据理论融合。就可以对信用风险进行评估，最初最终决策。

3应用实例

本次数据采集共发出问卷200份，收回135份，有效问卷92份。将前91组数据分别训练神经网络。再将余下1个样本输入训练好的神经网络，归一化处理输出结果即得该证据对该命题的基本概率分配，而后利用DS证据理论将其融合得到最终优化结果。

信用风险论文篇（3）

第一，非系统性与系统性。借款人的还款能力和还款意愿受多种因素的影响，一方面债务人自身的财务状况、投资策略和经营能力等因素决定了其能否按期履约还款。而另一方面，除了借款人自身的非系统风险之外，系统风险的也会对债务人违约产生影响，包括宏观经济状况、行业发展状态和政策法律等因素。

第二，道德风险与信息不对称对信用风险的形成具有重要作用。债权人与债务人的信用交易通常是在信息不对称的条件下进行的。债权人经常对债务人的信息掌握缺乏或者掌握错误信息，在信息掌握失衡的情况下，债务人为了实现自身的利益最大化，道德风险发生的可能性变大，即产生违约倾向，最终形成信用风险。

第三，信用风险收益的非对称性。信用风险收益的分布具有典型的非对称性，信用风险分布的偏峰厚尾特征决定了简单的应用均值和方差来衡量风险的大小是不充分的。

第四，信用风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发现信用风险的诱导因素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、属性及变动趋势，才能防范和化解风险。

二、信用风险四个量化因子

第一，违约概率（ProbabilityofDefault，PD），是指银行的交易对手（债务人）在未来一段时间内发生违约的可能性。对违约概率进行量化，需要我们对违约进行具体的界定。长期以来对违约的定义没有一个统一的标准，不同的用途有时会采取的不同的违约定义。新巴塞尔协议提供了违约的参考定义，违约是指以下两种情况的一种或者两者同时出现：一是银行认定除非采取追索措施，如变现抵质押品（如果存在的话），借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务；二是借款人对银行集团的实质性信贷债务逾期90天以上。对于“不能全额偿还”，新协议又进行了六点详细阐述：一是银行停止对贷款表内计息，即借款人的贷款转为表外计息；二是由于信贷质量大幅下降，银行核销了贷款或计提了专项准备；三是银行将借款人贷款出售并相应承担了较大经济损失；四是银行同意对借款人进行消极债务重组而发生本金、利息或费用等较大规模的减免或推迟偿还造成债务规模的减少；五是就借款人对银行集团债务而言，银行将债务人列为破产或类似状况；六是借款人破产或申请破产或处于类似保护状态，由此不能履行或需要延期履行银行集团债务。

第二，违约损失率（LossGivenDefault，LGD），是指债务人一旦违约将给银行(债权人)造成的损失数额占风险暴露的百分比，它衡量了损失的严重程度，并且有违约损失率＝1-回收率。对违约损失率进行量化需要我们对损失进行具体的界定。损失的界定即损失计算的范围，对此银行业实际业务中缺乏统一定义，往往根据具体目的和需要确定，一般损失的内容包括以下几个方面：本金的损失、利息的损失、违约债务持有成本和清收费用（如托收费、律师诉讼费）等。

第三，违约风险暴露（ExposureAtDefault，EAD），也称违约敞口，指信用暴露中面临违约风险的部分。关于违约敞口最重要的一点是它是未来的敞口，即在将来面临信用风险的头寸规模。由于提款和还款的方式不同，加上存在其他不确定性因素，在贷款到期之前信用敞口经常随着时间的推移而改变。

第四，有效期限（Maturity，M），是指当前与贷款或债券到期偿还日的时间间隔。向企业放贷对银行来说是一种投资行为，与其他形式的投资一样，银行这一投资的收益受其时间价值的影响。贷款的期限越长，债务在到期之前面临的不确定性越大，风险自然也就越大。在最新的巴塞尔新资本协议中，明确的提到了期限的处理问题。

三、信用风险损失的计量

对信用风险的四个量化因子进行研究，主要目的是对信用风险可能带来的损失进行计量。对信用风险损失的计量标准有两种方法，一是基于违约式模型下的损失，即债务人已发生的违约行为而给债权人（这里主要说的是商业银行）带来的损失；二是盯市模型下的损失，即除了违约行为之外，债务人信用等级的降低或资信质量的恶化导致的潜在损失，这是因为即使在借款人信用状况恶化的情况下并没有发生违约，但是信用资产的经济价值也会因借款人信誉发生变化而受到影响。目前，对于信用风险损失的计量主要考虑预期损失、非预期损失和损失不足三种情况。

1、预期损失（EL）。预期损失是银行在经营活动中可以预期到的损失。银行在事前计提损失准备金来抵御预期损失，或者在贷款定价时将预期损失作为成本（如通过贷款利率）予以考虑。预期损失是损失的期望水平，没有考虑不确定性因素的影响。因此银行须将预期损失视为经营的成本，在贷款的定价或事前损失拨备中予以考虑。预期信用风险损失率等于违约损失率和违约概率的积。进行违约概率和违约损失率测度，可以有效提升信用风险管理水平。

2、非预期损失（UL）。又称意外损失，非预期损失是指因经济环境或市场状况异常波动等非预期事件造成的实际损失对预期损失的偏离。如果组合损失分布服从正态分布，预期损失和非预期损失的分布将与组合信用损失分布一致，因为已知一阶矩和二阶矩即可确定正态分布，那么非预期损失一般可以用预期损失的标准差来描述。但信用风险的损失分布并不服从正态分布，而是具有明显的有偏和非对称性特征。此时非预期损失对应于在险价值（VaR）与期望损失之差。

3、损失不足（ES）。意外损失不包括极端事件，极端事件指VaR置信水平以外的概率发生的损失，尽管股市崩盘、金融危机发生的概率很小，但是其造成的损失是投资者不能忽视的，而一般的统计规律不能估计极端损失，这需要采用压力检测分析这一问题，相应的提出了极值理论和一致性风险度量。损失不足即是度量超出VaR置信水平下最严重损失的平均值，它能够满足对极端损失的关注，在连续分布下，还满足次可加性、齐次性、单调性和无风险条件四个公理，是一致性风险度量手段。

四、经济资本与经风险调整收益率

以经营信贷资产为主要业务的商业银行，始终面临着风险和潜在损失问题，为了抵御这些损失的影响，银行必须配备一定的准备或者资本，又因其行业的特殊性，其资产资本构成与一般工商企业有较大的差异，银行的资本仅占其资产总额的很小一部分，同时银行除了自身主动提取风险准备以外，还要满足外部监管当局的资本要求。

第一，经济资本（EC）。经济资本是银行内部用以缓冲风险损失的权益资本。巴塞尔资本协议将经济资本笼统的定义为银行等金融机构在经营过程中所必须持有能够覆盖所有可能风险的资本数量，经济资本的数量由金融机构自己估计。经济资本的概念与在险价值（ValueatRisk，记为VaR）的概念实际上一致的。在险价值刻画了损失分布的尾部风险，其定义是在一定时期内，在某一置信水平下，投资组合的最大可能损失。事实上，银行内部测算的经济资本与外部监管当局所要求的监管资本常常是不一致的，这种不一致既可能是经济资本高于监管资本，也可能是经济资本低于监管资本。经济资本是银行内部为抵御风险而主动配备的资本，实际上是指所“需要的”资本或“应该有的”资本，不是银行已经拥有的资本，它不同于帐面资本和监管资本。虽然经济资本与监管资本都起到风险缓冲的作用，但前者是由银行管理者从内部来认定和安排的缓冲，它实际上反映了股东价值最大化对银行管理的要求；而后者则是银行业监管部门从行业监管的角度对银行资本金水平所做的要求。在风险定价方面，监管资本无法有效的区分暴露的风险差异，而经济资本做到了这一点，经济资本对风险的敏感性显著高于监管资本对风险的敏感性。所以，从理论上经营稳健的银行需要动态监测监管资本和经济资本，并保证经济资本大于等于监管资本。当经济资本高于监管要求的资本时，银行为了提高资本金的利用效率，会将超额的部分通过资本充足率的杠杆效应，扩大信贷投放；或者通过增加表外业务实现资本金的投资收益。最终使经济资本与监管资本趋于一致。当银行内部计算的经济资本要求，大大低于监管所规定的监管资本要求时，银行就会倾向于监管资本套利。监管资本套利的主要做法是通过资产证券化或其他金融创新工具将低风险资产从信贷组合中稀释出去，而从中获得收益。

第二，经风险调整收益率（RAROC）定义为净收益减去预期损失后与经济资本的比。该定义与资产组合理论中的风险收益比率即Sharp比率相似。银行除了重视估计风险潜在损失和进行经济资本配置以外，对银行的收益能力也十分重视。20世纪70年代末，美国信孚银行提出了RAROC，目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和计算在特定损失率下为限制风险暴露必须的股权数量。后来许多大银行在此基础上纷纷对RAROC模型进行开发，从而逐渐改变了传统的以资产收益率和资本收益率为中心的业绩考核和管理体系，将风险因素充分考虑到银行的经营业务考核中。20世纪90年代，这项技术在不断完善的同时在国际上大银行间得到了广泛的推广，并逐渐成为当今金融理论界和实践中公认的最核心、最有效的经营业绩考核管理方法。我国银行业监管管理委员会在《商业银行市场风险管理指引》中指出，银行是经营特殊商品和服务的高风险企业，必须将风险因素引入到经营管理和绩效衡量中。实践表明，银行业要实施全面风险管理，就必须以经济资本为基础，建立一套有效的风险调整后的资本收益率管理体系。

【参考文献】

[1]MurphyA.：AnempiricalanalysisofthestructureofcreditriskpremiumsintheEurobondmarket[J].JournalofInternationalMoneyandFinance，2003（22）.

[2]Stiglitz，J.E.，A.Weiss：CreditRationinginMarketswithImperfectInformation[J].TheAmericanEconomicReview，1981（71）.

[3]李志辉：中国银行业风险控制和资本充足性管制研究[M].中国金融出版社，2007.

[4]孟庆福：信用风险管理[M].经济科学出版社，2006.

信用风险论文篇（4）

一、中小企业信用担保风险管理现状与控制方法选择

我国中小企业信用担保实践起步于1992年，经过十多年的发展，中小企业信用担保体系组建工作已基本完成，并初步发挥改善中小企业融资环境的作用。但由于发展时间短，我国的担保业面临着资金规模小、业务单一、业务程序不规范和风险防范不到位等诸多问题，而风险管理是最为核心的问题。由于对中小企业信用担保风险水平认识不足，我国各地中小企业信用担保机构在实际运行中都采取了相对保守的策略，担保资金尚未有效利用，中小企业信用担保机构的中介功能尚未真正体现，能够受到中小企业信用担保机构支持和服务的中小企业还极其有限。在此背景下，有必要引入定量分析技术，精确度量担保业务所面临的风险，进而寻求在风险有效控制前提下适度的担保规模，以实现业务拓展与风险控制之间的均衡。

信用担保风险管理包括信用担保风险评价与度量、决策、风险防范和控制，而对中小企业的信用风险评价是信用担保风险管理的中心工作，是决定担保机构能否生存及有效运行的关键。本文对中小企业信用担保风险的研究主要是针对信用风险评价，即担保项目评审，而不是担保机构面临的所有风险。

有关信用风险评价方法的研究在国内处于起步阶段，在国外却处于成熟阶段，涌现了KMV、CreditMetrics、Credit等众多模型和方法，这些先进的评估理论和方法由于在国内缺乏相应的基础数据，难以进行广泛的运用。遗传规划、贝叶斯网络、神经网络等非线性方法在一定程度上可以提高评价的准确性并且解决了数据的非正态分布问题，但是这些方法在评估过程中的“暗箱”操作，使其不具有很高的可解释性和可操作性。还有其他一些数学方法，如Z值破产模型、Chesser企业信用预测模型，由于引入的指标少且大多为财务指标，评价结果有一定的缺陷和局限性。因此需要寻求一种准确性高和可操作性强的评价方法，对信用担保项目风险状况进行评估。本文针对中小企业信用风险的特点，引入模糊综合评判模型来对中小企业信用担保风险进行量化分析。

二、中小企业信用担保风险评价的指标层次体系

指标体系建立应遵循系统性与层次性、定性与定量、科学性和可操作性等原则。中小企业信用风险评价指标体系可借鉴一般企业的评价指标体系，但与一般企业信用评价指标体系相比应考虑其特殊性。(1)应重视未来。信用是未来的信用，因此，信用评价应分析企业面临的机遇与挑战，侧重于企业的未来。(2)应重视创新。中小企业优势之一是经营灵活，随着市场竞争的激烈，低水平的竞争必然导致企业利润降低，因此，必须提高产品科技含量，不断创新。(3)应更重视成长。成长体现了企业经济增长的潜力。在中小企业的信用评价中，应重视对企业经济成长性的评价，重视对项目经济成长性的评价。(4)应更重视发展。发展意味着企业的广阔前景和可持续性。没有发展性的企业，就谈不上未来，更谈不上信用。

本文在选取一系列初始指标的基础上，对指标进行主成分分析和独立性分析，保留了18个解释力较强的指标，其侧重于反映企业的竞争能力、创新能力、财务状况、发展前景和信誉状况五个方面，构成中小企业信用担保风险评价的指标层次体系(具体见下图)。这些指标，基本能满足中小企业信用担保风险控制的需要。

三、中小企业信用担保风险的模糊综合控制方法

(一)中小企业信用担保风险模糊综合控制模型的建立

1．建立指标集。指标集是以影响评判对象的各种因素为元素所组成的集合，设第一层次影响评价结果的指标由m个，得到指标集U={u1u2，……，um)}，其中U1为第i层次(最高层次)的第i个指标集，它又由第二层次中的n个指标决定，U={u1u2，……，um)}。当存在更多层，可以依此类推。一般而言，层次划分越多，评价结果会越准确，但计算的工作量也会越大。

2．确定评价集。评价集是对评判对象可能做出各种评判集合的总体，假设有P个评价结果，则评价集可以表示为：V={u1u2，……，um)}其中，vi=(i=1，2，3,...,p)为总评判集的第i个可能的评判结果。中小企业信用担保风险评价的评价集V={很高，较高，一般，较低}。

3．建立权重集。权重可视为各因素u(i=1，2,...,m)对“重要”的隶属度。根据每一层次中各个因素的重要程度，分别给予相应的权数，第一层次因素的相应权重为A=(a1，a2，...,ai，...am)，其中ai是第一层次的第i个因素ui的权数。同理，第二层次的权重可假设为A=(a1，a2，...,ai，...am)，其中a1是第二层次中决定因素％的第j个因素的权数。若还存在更低层次因素，则还有相应的权数和权重集。

根据各评价因素对中小企业信用担保风险影响的重要程度，通过对调查和积累的资料进行分析，运用AHP法得到权重系数矩阵。

第一层次指标的权重系数矩阵为：A=(0．350．250．200．100．10)

第二层次指标的权重系数矩阵分别为：A1=(0．200．300．200．150．15)

A2=(0．40O．20O．30O．10)

A2=(0．300．50O．20)

A4=(0．400．350．25)

A5=(0．400．300．3)

4．确定评判隶属矩阵。评判对象按因素集中第i类因素的第j个因素进行评判，对评价集中第k个元素vk的隶属程度为rijk(i=1，2，．．．，m；j=1，2，．，n；k=1，2，．．．，p)，则第i类因素的评判隶属矩阵Ri为：5．模糊综合评判。(1)一级模糊综合评判。一级模糊综合评判集B1=AioRi，即：

(公式无法输入)

(2)二级模糊综合评判。根据一级模糊综合评判结果，以bik为元素组成二级模糊综合评判矩阵R：

(公式无法输入)二级模糊综合评判集Q：(公式无法输入)

qk是综合考虑所有因素时，评判对象对评价集中第k个元素的隶属度。

6．评判结果处理。评判结果处理方法有最大隶属度法、加权平均法和模糊分布等方法，本文采用最大隶属度法，即取最大的评判指标max(bj)相对应的评价集元素Vj为评判结果。

(二)信用担保风险模糊综合控制应用实例

运用模糊综合评判法对北京某中小企业信用担保项目进行风险评审。利用专业测试方法结合专家调查法，我们可以得到如下表：

将上述数据带入模糊综合评判模型中，可求得初级评判运算和二级评判运算的结果。企业竞争能力综合评价结果为：

同理，分别求得创新、财务、发展和信誉四个方面的综合评价结果B2、B3、B4、B5，

将上述五个方面的综合评价结果B1、B2、B3、B4和B5构成高一级模糊矩阵R，根据最大隶属原则，该担保项目的风险较高，担保机构是否为其提供担保应持审慎态度。

四、结语

中小企业信用担保机构作为中小企业信用风险的专营机构，其风险管理能力至关重要，本文通过运用模糊综合评判法来建立信用担保风险评价模型，希望能为信用担保机构提供专业化的信用风险管理工具，能够充分发挥中小企业信用担保机构的信用中介、信用扩张，切实实现中小企业信用担保机构对于改善中小企业融资环境、促进企业信用升级和区域经济发展等诸多方面的作用。

[参考文献]

[1]何祖玉，韩玉启．中小企业信用风险评价体系及方法[J]．统计与决策，2003，(9)．

[2]冯德意．模糊数学方法与应用[M]．北京：地震出版社，1992．

信用风险论文篇（5）

针对我国民营企业自身特征，在构建企业信用风险评价指标体系的过程中要充分对企业素质进行分析，对企业整体经济发展情况、经营范围与产品销售与盈利水平等进行综合评价，同时也包括对企业综合管理情况的评估，如企业职工能力、领导管理能力以及企业内部文化结构等;要对企业资金信用进行评估，通过对企业资产结构、资金链运行以及资产质量的分析，进行量化财务指标考察，充分反映企业资金自有率和流动比率，对信贷情况、贷款承付率等全面评估;对企业的经营水平与经济效益进行综合评价，包括对产品生产、销售、开发、费用核算以及纳税与利润多方面情况考察;另外，对企业发展情景的分析，要对民营企业进行近期考察，对目标实现情况以及长远规划等全面分析，并对企业的行业地位以及多元化市场竞争力进行分析，对其目标的制定与措施的落实以及长远发展趋势进行分析。

1．2指标体系构建原则

为避免民营企业信用风险评价指标的选择存在随意性，要遵循全面性原则、科学性原则、公正性原则、通用性原则、可获得性原则。民营企业风险评估直接关系到企业长远发展趋势，一旦出现评估偏差将会影响企业信用状况，给企业带来风险。因此，风险评估指标体系的构建要全面体现民营企业信用状况。要积极借鉴国外信用风险评估体系构建经验，使数据结构构建更加丰富、全面、科学。只有在客观判断和评估的前提下，才能保证指标体系构建的公正性和有效性。另外，指标体系构建必须要依照国家政策和法律以及规定标准进行，避免偏离经济发展轨道，使其适用于民营企业中，被债权人和企业理解和认同。

2．基于相似度的民营企业信用风险评级方法

信用评级方法主要是指基于企业的信用状况完成的等级判定，通过进行系统分析发现，信用评价方式对于信用等级的判定具有科学性。针对民营企业的信用评估方法应用，我国多赞同美国做法，但是也有持反对意见的。认为通过定量方式分析量化评估指标具有客观性。而通过定性分析则相对比较主观，需要进行相应的主观判断，可以说，采用定量分析相对于定性具有一定的进步性特征。本文中对两者之间的关系与作用并不做机械性判断，而是根据实际需要选择定量或者是定性分析。

2．1定性评估方法

根据分析人员的差异性特征可以进行以下几个方面的分类:首先，个性特征分析方法:个人可以通过三种方式进行分析，也就是根据因果性原理完成对以表现出来的信用情况以及经济指标变化情况进行判断，形成信用状况信息。这个过程中也可以采用对比类推法，通过结合类推原理将信用状况与相类似的状况之间相互结合，形成对未来一段时间范围内企业信用状况的评估。其次，集体分析方法:采用个人因素分析方法会受到个人知识结构等多方面因素的限制，因此具有局限性。集中个人形成专业性判断能够极大提升信用评估的质量与效果。这项评估方式主要采用的是集体讨论方式进行信用评估。最后，专家调查方法:这项评估需要借助于具有专业性能力的专家，通过进行咨询完成相关信用问题的解决。因为专家的专业性能力相对更强，通过借助于他们的专业性知识与能力，可以充分解决各个方面的实际问题。

2．2信用评估定量分析

首先，比率分析:也就是采用财务分析方法，这也是信用评估当中的主要应用方式。在进行信用评估时很难通过一项数据内容完成整体评估，因此需要计算比率指标内容，这样就能够进行判断，形成科学性结果。其次，还包括趋势性分析方法、结构性分析方法以及相互对比法。以上三种指标也都是进行信用评估最为主要的使用方式。

3．实际应用研究

结合某食品企业进行实例分析，该企业成立于2000年，总投资金额为3000万余元，公司总人数达800人。主要生产的是花生系列产品，产品出口国际市场。年生产力能够达到3000吨。当前企业为了进一步实现扩大再生产，引进专业技术人才达到员工总数的41%，创新费用比重为8%，新型技术装备更新率为6%，产品销售收入比重达到原来的28%，资本积累达到4%。

信用风险论文篇（6）

一、问题的提出

自从1985年6月中国银行珠江分行在国内发行第一张信用卡（中银卡）以来，我国的银行卡业务得到了长足的发展。发卡银行、发卡数量、交易金额都有了较大的增长；信用卡的用卡环境也有了很大的改善。就拿上海市来说，到2002年底，全市银行卡发卡总量达到3565万张，比上年增长27.5％。银行卡交易笔数10750万笔，交易总金额1065亿元，布放ATM3282台，POS16938台。2002年全年银行卡联网商户数量从年初的2184家增加到5780家，入网POS16234台，全年ATM和POS跨行总交易清算为5185.72笔。(((据保守估计，到2007年，上海市银行卡产业园建设总投资将超过100亿人民币，年总产值将达200亿元人民币以上，从业人员也将高达3万左右。(((

信用卡业务已成为商业银行最为盈利的部门之一。在西方发达国家，信用卡业务是许多国际大银行的主要业务和主要利润的来源。如花旗银行的信用卡业务收益就占其利润总额的三分之一，美国运通公司的运通卡业务利润业务更占了其公司全部利润的7成。

但是，随着信用卡业务的进一步发展，信用卡风险发生也越来越频繁。在信用卡的发行、使用、结算的诸多环节都可能存在风险。而且随着发卡行、特约商户和持卡人的增多，信用卡风险体现出涉及面广、风险种类多样、危害性大的特点。发卡行的利润逐渐减少，在大多数情况下，这些损失都是用银行的利润去弥补的，因此，对信用卡风险进行管理就显得尤为必要。

目前发卡行进行风险管理的手段很多，但是在哪种情形下用哪种管理手段才能有效地降低银行运营成本，增加银行收益呢？笔者想从经济学的角度对信用卡风险管理手段进行成本、收益分析，从而为银行风险管理者提供一个决策的参考。

二、信用卡风险管理的必要性和作用

由于信用卡业务风险的发生具有涉及面广、种类多样、危害性大等特点，使得加强信用卡风险管理对发卡行具有重要作用。不论是在信用卡风险发生前还是在风险发生后，加强信用卡风险管理都很有必要。(((笔者认为，加强信用卡风险管理对社会、对信用卡当事人特别是对发卡行具有重要意义。

1．我们知道，信用卡风险发生的一个主要原因是发卡行自身所造成的。发卡行自身操作上的漏洞为信用卡违法人员提供了许多机会，从而导致风险的发生。加强信用卡风险管理，能有效地促进发卡行业务人员依法经营，防止违法违规现象的出现；提高发卡行从业人员的业务水平和维护发卡行权利的能力；能促使银行建立规范有效的信用卡风险防范机制，使整个发卡行的信用卡风险防范工作有条不紊地进行。

2．加强信用卡风险管理是维护银行自身经济利益的需要。风险的发生大大增加银行经营的成本，从而影响银行利润的增加。如果能对信用卡风险进行有效的管理，银行就能在科学分析风险管理的成本上找到最经济可行的管理方法避免或减少风险，从而将风险损失降到最低，以至实现发卡机构收益的稳定增长。

3．加强信用卡风险管理能维护银行自身形象，进而创造一个良好的用卡环境，达到最佳社会效益。风险发生率低的银行自然能在公众中留下好的印象，银行在扩大业务量的同时也为广大民众着实提供了不少方便。发卡行按章办事、特约商户不违规操作且数量不断增加以及现代科学技术的采用等等都能增强持卡人用卡的数量和安全感，整个社会的用卡环境也就会明显改善。

4．加强信用卡风险管理也是维护特约商户及持卡人利益的需要。信用卡风险发生的另一大原因是由于特约商户的违章操作、疏忽大意以及持卡人没有按规定使用信用卡等所造成的。发卡机构在加强风险管理过程中重视对特约商户的培训工作，向广大民众宣传用卡常识，这对减少风险的发生以及维护特约商户和持卡人利益是有很大作用的。

三、信用卡风险管理的经济分析

（一）信用卡风险管理的成本、收益分析

信用卡风险管理是指发卡机构在信用卡业务运作过程中，对信用卡风险进行识别、分析的基础上有效地控制与处理其风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的行为。“风险管理者用最经济节约方法为可能发生的风险做好准备，适用最合适、最佳技术手段来降低管理成本。……通过尽可能低的管理成本达到最大的安全保障，取得控制风险的最佳效果。总之，只有注重各种效益与费用支出的分析，严格核算成本和费用支出，才能实现这一目标。”(((

信用卡风险管理的目的在于避免可能发生的损失，达到利润最大化。但是在实际的管理过程中，发卡行往往需要付出一定的代价，这一代价就是金融风险管理的成本。信用卡风险管理的成本主要体现在其执行成本、机会成本、声誉成本及风险成本等方面。

1．执行成本。执行成本是指发卡机构管理信用卡风险所必然要花费的不可避免的成本。如果没有进行必要的投入，就很难防范信用卡风险的发生。如银行为转移风险向保险机构投保需要交纳保险费以及采用先进设备所需要的付出。又如银行为确定信用卡申领人的资信状况进行的大量的调查工作所必须付出的人力、物力和财力等。

2．机会成本。机会成本是发卡机构所应考虑的成本，是指发卡机构投入到信用卡风险防范上的，从而丧失了将这笔资金投入用到其他业务上所产生的效益。实践中一些银行不愿或无力将大笔资金投入到改善软件、硬件设施上就是出于这个原因考虑的。

3．声誉成本。银行形象是现代商业银行竞争的重要内容，努力塑造良好的银行形象，既是为了在竞争中求生存、发展，也是避免声誉风险的有效举措之一。社会对银行的总体评价高，对银行的信心就高，有利于银行业务的开展。如果发卡机构的信用卡风险频频发生，自然会影响信用卡业务的成本与利润、银行的整体形象以及其他业务的开展。

4．风险成本。在信用卡风险管理中，发卡行有可能通过其他衍生性金融工具来管理他们面临的金融风险，然而这种金融工具本身又可能引发新的信用风险。

此外，银行在信用卡风险管理中有时也得考虑短期成本、长期社会成本问题。

我们应该看到的是不同的策略有着不同的成本，如果将那些放弃意外收益的情况存而不论，则在采用某些金融风险管理策略时，人们也许根本不需要付出任何成本，如风险回避就是这样的一种策略。当然，现实生活中，并非每一种金融风险都可预防的；相反，大多数金融风险正在于无法预防才发生。对于这样的防范策略有不同，而且又有不同的成本，那么，选择适当的策略人们就可用较低的成本达到一定的管理风险的目的。因此，在选择管理手段时，人们首先必须考虑的一个因素就是要在保证金融风险管理效率的条件下，尽可能将金融风险管理的成本降到最低的水平。

另一方面，我们要考虑的是风险管理的效率、效益。所谓效率是指采用一定风险管理手段能使自己所面临的金融风险减少或消除的程度。有时我们往往只追求效率，但效率与成本往往从正比，因此，就要正确估计其成本与收益，以求各种备选策略的净成本或净收益。效益就是采用一定的风险管理手段所能带来的收益或者可能避免的损失。在一般情况下，人们应尽量选择那些既能避免可能的损失，又能保护可能带来意外收益的策略。

风险管理的成本和效益在很大程度上只是一种可能的投入与产出，而且随着各种因素的变化及估测结果的准确与否，都对成本与效益有较大影响。下面就对一些常用的风险管理手段进行具体的经济分析。

（二）信用卡风险管理手段的具体分析

1．风险回避

风险回避是发卡机构因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，有意识地采取回避措施，放弃或拒绝某项业务。也就是说，发卡机构在对从事该项业务可能因风险而引起的损失及冒这种风险可获得的利益进行分析的基础之上，认为利益小于损失，则设法避免。可以说这是最简单的风险处理方法。如在信用卡申领过程中，由于发卡机构难以对申请人的资信状况作全面的调查或不能确信申请人所提供的情况的真实性，为避免以后风险的发生而主动拒绝授予该申请人信用卡的行为就属于风险回避。

风险回避的措施干净利落，发卡行对该项业务根本不需担心以后风险发生的可能性，也就是成本非常小甚至是零成本。但是我们应该看到，伴随零成本的就是零收益。因为放弃或拒绝某笔业务也就放弃了从事该笔业务可能带来的收益。商业银行是企业法人，要以“三性”为经营方针，(((尤其是盈利性，没有盈利，银行就没有生命力。而且，目前信用卡业务的盈利率比较高，国内各大银行都在竞相开展信用卡业务，如果经常采用回避风险的做法，这将对他的业务开展有很大的影响，这就很难与其他的银行竞争。所以回避风险尽管极为有效，但却是很不经济的，在将风险挡之门外的同时，也将收益拒之门外。因此，回避带有消极御防的性质，是一种权宜之计。银行不能因噎废食，不论风险大小一律采用回避的方法。

2．风险预防

预防策略是指信用卡风险尚未发生时，发卡机构事先采取的一定的防备性措施以减少或降低信用卡风险发生的可能性。预防策略与回避策略的最大不同在于它是一种主动、积极的策略，由银行主动通过采取措施减少风险发生的次数和损失规模。当前风险防范的手段大体有对持卡人风险防范、特约商户风险防范、发卡机构内部风险防范以及对利用信用卡诈骗的风险防范等。(((

与信用卡风险的其他策略手段相比，预防具有安全可靠、成本低廉、社会效果良好等优点。尤其值得肯定的是它能有效地防患于未然，真正实现“防治结合、预防为主”的目的。预防措施做得好，信用卡违法行为发生的机会就大大减少，就能从源头上消除风险的发生，减少风险发生的概率。当然，我们也应注意如何正确面对风险。因为风险并不等于损失，有些风险未必会真正会发生。(((我们要权衡风险与可能带来的收益比例，如果确定收益会大于风险造成的损失就应该大胆去做。

在实践中，银行可采取的预防措施很多，如加强对特约商户的培训工作、对持卡人用卡知识的指导、加强对透支和挂失止付工作的管理等等。这里仅对透支和挂失止付管理进行具体分析。

（1）透支风险管理。“信用卡透支实质上是发卡行发放的一种贷款，但是与其他贷款不同，它一般是在支付结算与授权过程中形成和发现的。”(((信用卡透支可分为善意透支与恶意透支。善意透支是正常透支，一般不会有太大的风险。恶意透支是指持卡人以非法占有为目的，超过规定限额或规定期限，并经发卡行催收无效的透支行为。恶意透支造成的损失直接构成信用卡业务成本。特别是我国电子化手段发展滞后，止付名单传递速度慢，自动授权设备不完善，加上业务管理部门管理的漏洞、特约商户审单不严等原因，恶意透支发生的频率越来越高，造成的损失也越来越大。但是能不能因为恶意透支会造成大的损失就对透支业务产生害怕心理呢？我们来分析一下。《银行卡业务管理办法》第二十三条规定：贷记卡透支按月记收复利，准贷记卡透支按月计收单利，透支利率为日利率万分之五，并根据中国人民银行的此项利率调整而调整。可见信用卡透支利息率非常高。信用卡业务收益来源中主要有持卡人年费、信息交换收入、利息收入及其他手续费和所得等，其中占最大比例的就是利息收入（国外很多银行的透支利息收入占到了全部信用卡业务收入的80％）。

通过比较，很容易发现透支业务的开展是有利于发卡行的，纵然透支风险确实存在。所以我们不能轻易取消客户信用卡的透支功能，关键是要正确区分合理透支与恶意透支。要尽量增加合理透支的笔数，压缩甚至杜绝恶意透支的笔数。实践中我们要树立正确的风险观念（从某种意义上说风险大收益也大），将风险管理作为利润最大化的途径，加强对信用卡透支的管理，按照央行关于信用卡业务的有关规定，不搞协议透支，尽量减少信用卡交易资金结算环节，提高结算速度，从而及时核算信用卡透支，保障银行的正常收益。(((

（2）挂失止付的风险管理。信用卡止付是在信用卡业务中因持卡人信用卡遗失、被盗、恶意透支以及违反信用卡章程等，由发卡行实施的，为保护持卡人及发卡行自身利益的行为。止付可以提高发卡行和持卡人的资金安全，有效降低信用卡风险。实践中容易出现纠纷的是挂失时间的确定以及挂失止付后的风险责任承担问题。

挂失止付时间的确定对风险责任的承担具有重要意义。《银行卡业务管理办法》第五十二条第五款规定：发卡银行应当向持卡人提供银行卡挂失服务，应当设立24小时挂失服务电话，提供电话和书面两种挂失方式，书面挂失为正式挂失方式。并在章程或有关协议中明确发卡银行与持卡人之间的挂失责任。由于没有统一的规定，各发卡机构都有自己的挂失止付时间及责任承担规定。对于挂失止付前的损失，各发卡行章程都规定损失由持卡人承担。但对于挂失后的风险，规定不一。根据国内银行颁布的信用卡章程（参见王正中主编《信用卡业务经营管理通论》，人民出版社1996年版），主要有以挂失当时、挂失后24小时、挂失的次日24小时、挂失后36小时等为时间点确定风险责任的承担。((((那么，银行规定挂失后一段时间内风险责任由持卡人承担是否就一定有利于银行呢？诚然，发卡行这样规定能减少由此带来的风险损失，降低运营成本。但是，从经济学角度来说，这是不符合效益最大化的目的的。根据法律的实证性经济分析，“是要把损失分配给能以最低成本承担这种损失风险的一方。”((((也即先要判断双方各自预测和防范这一风险的成本的高低，然后决定由花费较少的一方承担这一风险及责任。从持卡人与发卡行两者来看，无疑发卡行最容易预测和防范这种风险。发卡行在开办此项业务时就应该预见到信用卡容易丢失以及容易被冒用的风险，而且也只有发卡行才能有效地预防信用卡被冒用。再者，即使损失真的发生了，发卡行也可通过向保险公司投保等措施来转移风险，从而有效地避免由此带来的损失，而这持卡人是很难做到的。可见，发卡行在预防挂失后的风险成本明显要低。

而且，实践中当发生争议诉诸于法院时能否得到法院的支持还有疑问，况且国内信用卡业务正蓬勃发展，如果发卡行果断地承担挂失后造成的损失风险，能有效地吸引客户和发展特约商户，这对树立良好的银行形象有重要意义。深圳发展银行的做法无疑是具有前瞻性的。

3．风险的分散转移。分散转移方法是信用卡风险管理经常采用的一种方法。这种方法是指发卡行通过某些合法的交易方式或业务手段将自己所面临的信用卡风险分散转移给其他经济主体承担的一种策略。风险转移的对象一般是保证人、持卡人和保险公司等。但是我们应该清楚地看出这种策略的一个重要特征是风险的分散转移必须要以有人承担为条件。正是基于这个原因，分散转移应该是正当合法的。

风险转移要具体情况具体分析，成本不同，收益也不同。只有在科学分析的基础上，才能正确运用它们。

（1）向担保人转移。在实际的操作过程中，发卡机构会要求申领人提供担保人或单位，并在签订协议的基础上明确彼此的权利义务关系。当持卡人不能履行债务时，由担保人承担责任，从而把风险转移给担保人。但是担保人承担责任的时间、数额及担保的范围经常发生争议，特别是在持卡人恶意透支的情况下更是如此。有些发卡行规定从担保确定之日起担保人须承担透支的全部数额，这是值得商榷的。虽然担保人与发卡机构签订了合同，愿意承担持卡人的付款责任，但这并不意味着担保人愿意承担恶意透支的全部损失，尤其是信用卡挂失止付后被冒用后的损失，因为这个数额是难以确定的。正因为如此，国内有学者提出担保人承担的是最高额担保责任。也有学者认为应该根据银行在技术上是否能预防和制止恶意透支来分配责任。((((我们估且不去讨论发卡机构的做法是否符合《合同法》的规定以及在实践中是否会受法院判决的支持，至少这样规定会损害担保人的积极性，甚至发卡机构的社会形象，这对担保业务的开展无疑是一个负面影响。

因此，银行发卡行应注意的是应该怎样来设计担保人担保责任的时间、数额及担保的范围才是最经济的，花费的成本较小，收益较大。

（2）向持卡人转移。如在申请信用卡的过程中，要求申请人用存单、有价证券等以抵押、质押等方式向银行申领信用卡并要求申请人交纳一定的保证金。此外，还有常用的方法是通过透支帐户的管理以及挂失止付方式把风险尽可能向持卡人转移。

（3）向保险机构转移。这是指发卡机构通过向保险公司投保，在发生风险损失时，由保险公司补偿，从而避免或减少实际损失的一种形式。保险作为一种风险管理策略，在金融风险管理中已有很久的历史，早在上个世纪30年代经济大萧条过后，美国就开始了存款保险制度。如今在信用卡风险管理中运用也越来越多，是分散风险、补偿损失的一种重要手段。发卡机构可以把开展信用卡业务的一些难以预料的意外损失，通过少量的保险费的支出而获得及时、满意的补偿，从而降低或减少风险，这对发卡行来说是非常经济的。这里要注意的是风险损失的划分、保险的期限、保费以及保险公司的保险责任等

4．风险的补偿。所谓信用卡风险补偿是指发卡行通过一定的途径，对业已发生或将要发生的金融风险损失寻求部分或全部的补偿，以减少或避免信用卡风险损失的一种管理方式。常用的方法是建立风险准备金制度，也就是在信用卡业务开展过程中，发止机构主动将信用卡风险纳入日常的管理工作中，定期从信用卡业务所获的利润中提取一定比例建立风险准备，对准备金进行专户管理，以弥补风险损失或坏帐，结余部分冲转利润。

在实际中，总有一部分损失不能避免，要由发卡行承担这部分责任。建立风险准备金制度就能有效处理这种风险损失。而且这种手段花费的成本不大，尤其是它可以与前述预防、分散转移等措施共同使用。在信用卡透支纳入贷款管理后，在其他风险管理手段无效时，可以核销冲减。((((

四、几点建议

通过上面对信用卡风险管理经济分析后，我们可以看出，信用卡风险管理部门应该特别重视风险的预防工作，制订严密的风险管理规章制度；应重视对业务人员及特约商户的培训工作，尤其要加强发卡机构内部的管理。在信用卡申领过程中，要求客户交存备用金、提供担保。要加强对透支及挂失止付的管理，制定合理的透支和挂失止付操作规章，加强与保险机构的联系，尽量向保险机构投保。同时要树立正确的风险意识，建立风险准备金帐户。实在没把握的，要果断采用风险的回避策略。总之，有效地降低成本，增加收益是信用卡风险管理的宗旨。

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信用风险论文篇（7）

目前我国中小企业信用担保体系呈现出以政策性担保机构为主导，而商业性担保与互助担保机构为辅的分布特点，但不管哪种性质的中小企业信用担保机构，都必须按照“市场化运营、企业化管理”原则进行，这也是实现我国中小企业信用担保业可持续发展的前提条件。这就决定了我国中小企业信用担保是不能采用公共提供方式来运营的，那么，如果选择市场提供方式运营，是否能够有效解决社会效率的损失问题，下面通过给出图1来进行讨论。在图中，曲线ss为信用担保产品的市场供给曲线，即担保产品的边际成本曲线；曲线DD为信用担保产品的市场需求曲线，即担保产品的边际效益曲线；由于信用担保的外部效益性，用虚线TT表示信用担保产品的社会需求曲线，即担保产品的社会边际效益曲线；曲线TT与曲线DD的高度差取决于作为混合产品的信用担保的外部效益的大小，外部效益越大，高度差就越大，反之则小。在政府财政补偿之前，信用担保机构和中小企业都出于其内部效益动机，按照市场化交易机制，在信用担保市场的某一价格状态(A点对应的价格水平)达到平衡，此时所对应的信用担保数量为x(A点对应的担保数量)。但从社会效益角度来考虑，信用担保数量的最佳状态应为Y(E点对应的担保数量)，于是将造成社会效率的损失，损失程度为阴影部分(三角形ABc)的面积。

显然，对于信用担保这一混合产品而言，选择市场提供方式运营还是不明智的，按照上面的讨论，应该采用公共提供和市场提供相结合的方式，即混合提供方式，这种方式通过结合上述两种方式的基本功能，能够有效解决社会效率的损失问题。

所谓信用担保的混合提供方式，就是在遵循市场化运作原则的前提下，通过政府财政补偿(补贴)方式，来避免因市场供给机制所引起的社会效率的损失。这种混合提供方式对于规避社会效率损失的运作机制可由图2得到。在图中，为了提高资源配置效率，规避社会效率的损失，通过政府财政补偿(补贴)，使得信用担保产品的供给成本下降，从而导致信用担保产品的市场供给曲线就下降至虚线LL位置。虚线LL与信用担保产品的市场需求曲线DD相交于E点，E点所对应的信用担保数量Y恰好为社会效益最优所要求的状态。此外，信用担保产品的市场供给曲线下降至虚线LL位置，尽管导致了中小企业信用担保业的效益损失，但是它弥补了信用担保社会效率的原有损失，即图1中阴影部分(三角形ABc)的面积。损失的弥补程度为图2中阴影部分(三角形ABE)的面积，根据平行四边形的对称性易知，图2中阴影部分(三角形ABE)的面积与图1中阴影部分(三角形ABC)的面积应是相等的(不考虑制图的误差因素)。因此，中小企业信用担保是为实现社会效益最大化而导致供给曲线下降的，而由此引发的中小企业信用担保业的效益损失理应由政府“买单”，政府财政提供补偿(补贴)的价格部分应为图2中所对应的BE部分，显然，BE部分的大小主要是由作为混合产品的信用担保的外部效益的大小所决定的。通过上述讨论，可以发现，如果没有政府财政补偿(补贴)，则中小企业信用担保机构(主要对商业性、互担保机构而言)应按照市场化交易机制来定价，即担保的理论价格；但是，对于建立政府财政外部补偿机制的，中小企业信用担保机构(主要对政策性担保机构而言)实际收取的担保费应等于担保的理论价格，在扣除政府财政补偿(补贴)之后的价格。下面将来讨论建立政府财政补偿机制的相关问题。

二、建立以政府财政为主导的外部补偿机制

建立以政府财政为主导的外部补偿机制，保证中小企业信用担保机构具有长期稳定的补偿资金来源，应当是政府扶持中小企业信用担保业的一项重要政策，只有政府财政保持合理的持续介入，才能保证我国中小企业信用担保业的可持续发展。在明确政府财政介入中小企业信用担保必要性的前提下，我们来探讨政府财政介入的方式、程度等问题。政府财政资金任何时候都是相当紧张的，尤其是在经济转轨过程中，财政资金的紧张更是从各个方面都可以观察到。尽管如此，作为一种扶持中小企业信用担保业的政策导向，中小企业信用担保风险的政府财政外部补偿资金必须予以落实；无论政府财政多么困难，在政府财政预算中都应当有所安排，以落实政府对中小企业信用担保的扶持政策。同时，在制度安排上，如何让有限的政府财政补偿资金发挥最大的效益，非常值得探讨。

运用政府财政贴息方式可以最大程度地发挥财政资金的效益。贴息率的倒数是资金的放大倍数，运用贴息的手段，实际上是一种“四两拨千斤”的经济杠杆方式，它符合现代市场经济的普遍规范。贴息体现了政府的政策性倾斜，它只是填补了给予倾斜支持的项目所能承担的比较低的利率和商业性贷款相对较高利率之间的缺口，并且是通过经济杠杆的运用来体现政府政策倾斜的。相对于财政贴息而言，如果政府实行以往传统计划体制下经常采用的无偿拨款方式，则整个政府的倾斜在中国的经济发展要求面前，就有杯水车薪的窘境，当然也不符合“产权明晰”的现代企业制度的要求，政府公共财政的调节作用也就无法得到有效发挥。

因此，政府财政资金对于中小企业信用担保的政策扶持，也必须以“四两拨千斤”的经济杠杆方式来形成财政支持的持续介入，而担保补贴方式正是政府扶持中小企业信用担保的政策运用方式。从理论和实际操作中，担保补贴率和贷款贴息率具有类似性。政府支持政策性担保机构，给它提供一定的补偿，就是填补信用担保理论价格与实际成交价格之间的缺口；实际上，就政策性担保机构本身而言，还是按照市场化交易机制来运作的。但是，通过政府财政对担保补贴的持续介入，一方面降低了中小企业的间接融资成本，提高了担保的外部效益和社会效应；另一方面，政府通过很小的一块财政补贴资金，利用其“四两拨千斤”的经济杠杆效应，将产生的相当于财政补贴资金几十倍甚至上百倍的规模资金引入需要给予倾斜的项目、行业和领域。运用这种经济杠杆方式以小资金调动大资金参与经济运行，可以很好地发挥政府政策的导向作用。因此，建立政府财政外部补偿机制，不仅可以有效实现中小企业信用担保风险的外部补偿目标，而且也是实现我国中小企业信用担保业可持续发展的重要保障。

三、建立基于风险自留的风险内部补偿机制

中小企业信用担保机构在从事信用担保业务时面临着各种风险，为应对各种不同程度风险的可能兑现，中小企业信用担保机构应构建完备有效的信用担保风险自留机制，这也是实现中小企业信用担保风险内部补偿的极有效途径，同时也是中小企业信用担保风险内部控制机制的重要组成部分，对于我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有非常重要的意义。

(一)信用担保风险自留的基本含义

信用担保风险自留是指担保机构以其内部的资源来弥补损失。假如由于各种因素的改变而产生损失，担保机构将以此时可获得的任何资金偿付，以使损失减小或消失。通常情况下，风险自留可以是有计划的，也可以是无计划的，且可以预先为可能发生的损失留存资金或不留存。计划自留是指有意识地对预计风险的自我承担。采取计划自留策略一般是因为它比较便利，有时也是在比较了各种方法之后结合担保机构自身能力而作出的决策。非计划自留是人们没有预计到风险会产生而形成的，但有时即使预计风险会发生，由于风险造成的最大可能损失被低估，也仍然会发生非计划自留。

本研究讨论的中小企业信用担保风险自留机制主要指有计划的风险自留机制。有计划的风险自留也可以称为自保。自保是一种重要的风险管理手段。它是风险管理者觉察到风险的存在，并估计到该风险造成的期望损失，决定以其内部资源(自有资金或借人资金)，来对损失加以弥补的措施。显然，自保并没有涉及到风险的转移，风险依然由担保机构自身承担，仍然属于风险自留范围。但是需要注意的是，自保必须具备两个必要的因素：一是风险暴露单位数量要足够大，以便能准确地预计损失；二是通过设立专项基金对预期损失进行事前预留。在一些实力雄厚的大公司里，尤其是那些跨国公司，因为频繁而数量较大的国际经营业务和投资项目自然免不了要承担风险，常常在公司内部设立专项资金和专门的部门来对自保等风险管理策略进行实施和监督。

(二)信用担保风险自留的筹资形式

在有计划的信用担保风险自留中，对损失的处理有许多种方法，有的会立即将其从现金流量中扣除，有的则将损失在较长的一段时间内进行分摊，以减轻对单个财务年度的冲击。对于中小企业信用担保风险自留的资金筹资形式，可选择建立内部和外部风险基金两种形式。建立内部风险基金在提供弥补损失的一定流动性的同时，不会给财务带来过大的冲击，而且也不必向第三方(如保险公司)支付费用，另外还能带来一定的投资收益。从整体上来说，建立中小企业信用担保风险自留的内部风险基金的来源主要有以下几个方面：

1代位代偿准备金。代位代偿债务规模的大小主要取决于在保债务规模的大小与担保期限的长短。因此，代位代偿准备金应按照一定时点(通常为年末)的在保债务总额和逾期担保债务总额的一定比例提取，用于代位代偿的支出准备。其计提公式为：代位代偿准备金=年末在保债务总额×提取比例(％)+逾期担保债务总额×提取比例(％)。

2担保呆账准备金。担保呆账准备金按照代偿金额的一定比例提取，提取比例依据代偿期限的长短而定，如代偿期限在一年以内的可按20％～30％提取；代偿期限1～2年内的可按60％～70％提取；代偿期限3年内的可按90％～100％提取。担保呆账准备金主要用于弥补由于追偿失败而发生的损失。

3普通准备金。普通准备金按担保机构一定时期内(通常为一年)实现的净收益的一定比例提取，用于冲抵担保机构未来可能发生的风险损失。

而建立外部风险基金，是指中小企业信用担保机构逐期支付一定的捐纳金给保险公司，由保险公司代为积累和管理基金。与传统的保险不同的是，一旦发生担保风险，保险公司的赔偿以基金中的数额为限。在实际操作过程中，中小企业信用担保机构可就超过基金积累额的损失与保险公司达成一定的保险协议。也就是说，中小企业信用担保机构支付一定的保险费，保险公司赔偿一部分超过基金总额的损失。与内部风险基金相比较，外部风险基金可以作为费用扣除掉，但不利的是，中小企业信用担保机构需要支付一定的费用给保险公司。

建立一套完备有效的中小企业信用担保风险自留机制，不仅仅是实现中小企业信用担保风险内部补偿的一种有效途径，更重要的是，从一定程度上来讲，它对于实现我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有非常重要的意义。

四、结论与展望

本研究的主要工作在于：一方面，本研究从经济学视角分析了信用担保风险外部补偿的理论依据，并提出应建立以政府财政为主导的外部补偿机制，来实现我国中小企业信用担保的风险外部补偿目标。另一方面，为应对各种不同程度风险的可能兑现，本研究提出应建立有计划的信用担保风险自留机制，有计划的风险自留也可以称为自保，自保是一种重要的风险管理手段。这种风险自留机制可以实现我国中小企业信用担保的风险内部补偿目标。本研究成果将对完善我国中小企业信用担保体系及实现我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有重要的参考价值。

我国中小企业信用担保体系在促进我国中小企业全面提升信用能力和缓解贷款难等方面发挥了重要作用。但是从试点情况来看，与发达国家相比，当前我国的中小企业担保体系还是存在许多问题和不足。由于我国中小企业信用担保的实践才刚刚启动，再加上理论研究的滞后性，因而对于中小企业信用担保方面的研究难免会显得不足，今后还有待于国内金融学领域的学者们进行系统而深入地研究。

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[13]罗晓芹，略论小企业信用融资担保问题[J]，经济体制改革，2004，(4)：134-136，

信用风险论文篇（8）

1.2再保险信用风险定义及分类。再保险信用风险是保险公司面临的各项信用风险的组成部分之一，主要是指保险公司可能面临的再保险人资信风险，简言之，是指保险公司的再保险接受人有无足够的能力和意愿承担其对分出公司的到期债务（再保险合同约定的、由再保险人对分出人承担的赔付责任）。对于保险公司而言，相关资产或权益主要包括应收分保账款、应收分保未到期责任准备金和应收分保未决赔款准备金。按照再保险信用风险的性质，可以进行如下分类：（1）契约风险/合同风险：是指再保险人与分出公司就已签署的分保合同发生争议或纠纷，例如已签订的文本中有关定义不清晰而发生歧义；或因双方对损失原因是否属于保险责任发生争议等。（2）履约风险：指再保险人失去偿付能力，无法按约定履约，例如倒闭，破产清算等；或再保险人因道德风险蓄意拒付或有意拖延等。（3）管理风险：主要是分出公司内部在再保险人资信管理中存在的风险。主要包括再保险人信息记录不真实、不完整；未及时了解再保险人信用风险以及信用评级的重大变化情况；与再保险人沟通的及时性较差；对应收分保账款等监控不严；对拖欠账款缺乏有效的追讨手段等。

2再保险人信用风险日常管理

再保险信用风险日常管理主要包括：再保险人的资信选择；再保险人资信信息的收集和更新；再保险人资信档案的建立和管理；再保险人信用风险分析评估等工作。

2.1对于再保险人的选择，目前既有行业的监管要求，各保险公司内部也不同的制度规定，主要是指再保险人在资信评级与资本金方面的硬性要求，比如有的保险公司对于再保险人有着明确的不低于“A-”（标普，惠誉，穆迪或贝氏评级）标准。

2.2再保险资信信息的收集与管理。对于再保险人信息资料的搜集与整理，是当前保险公司再保险信用管理的主要工作，一般通过以下渠道获取再保险人资信信息：（1）直接向对方索取注册资料及有关证明文件；（2）通过公共途径获取信息，例如通过网络、报纸或者行业协会等搜集相关信息；（3）向专业的信用评估机构定购信用报告，以便及时了解国际国内再保险人的信用评级情况；（4）与同行其他公司进行信息交换。

2.3再保险人资信分析与评估。对再保险人进行信用分析和信用评级评价，是日常再保险信用风险管理的工作核心，也是工作难点，通过对再保险人所有相关财务及非财务信息进行整理、分析，得出再保险人的偿债能力评估，一般需要运用专门的信用分析技术和模型并结合专业人员的经验来完成。目前国内尚未见到保险公司对于再保险人的信用评级管理实例，个别管理较好的保险公司通过建立再保险人黑灰名单制度，以加强对再保险人应收应付的日常管理，实现降低再保险信用风险的目的。

3再保险信用风险管理建议

国内再保险信用风险管理，与国际上管理成熟的保险市场或保险主体相比，存在不小的差距，建议国内保险公司从以下几方面加强这方面的工作，提高国内再保险信用风险水平：

3.1提高认识，建立专业团队统一归口管理。虽然近年来国内再保险业务不断发展，但是再保险信用风险与保险公司其他业务风险相比，由于从业人员少，专业化较强，外部以及行业整体上，对于再保险信用风险认识不足。因此，加强宣导，提高认识，将是近年行业的主题。此外，设立专业的团队及岗位，统一归口管理再保险信用风险，是再保险信用风险管理落实的基本保障。

3.2明确信用风险容忍度，即信用风险承受能力问题。在业务安排上，明确标准并严格执行再保险人的使用，对于重要业务分保安排的风险敞口要实现明确，特别要考虑单个再保险人的风险集中度问题，无论是分出风险责任，还是应收账款或应摊赔款，都要事先确认公司的风险承受限额。

3.3完善信息管理系统，动态管理再保险人信用风险。无论是再保险人信息的收集整理，还是相关交易数据统计监控，均需要强大的信息管理系统支持。开发再保险信用信息管理系统，搭建再保险人资信管理监控平台，以更好的实现对再保险人信用风险的动态管理，例如通过结算周期研究，发现有结算问题的再保险人，通过暂停支付、暂停新业务交易等方法，降低再保险信用风险。

信用风险论文篇（9）

当前农村信用社制定的管理规范很多，但是缺乏一个体系化的制约机制。例如农村信用社的制度中包含有理事会、监事会、社员代表大会，但实际上并没有真正落实。内部控制管理问题上也存在一定的缺陷，这为内部管理风险埋下了隐患，为信贷管理造成了很大风险。内部监管机制不健全增加了农村信用社的信贷风险，且监理机构也没有完全发挥出作用，监督职能有待完善，这一系列问题很容易让农村信用社出现等违规的事情，而这些正是信贷风险的根源。在贷款的审批环节中，缺少量化的标准，偏重于定性分析，人为因素占很大的比重，没有严格的执行信贷管理过程中各项操作流程。尤其是对部分小额贷款，凭经验判断，审贷分离制度流于形式，在贷款投向和投量上，有时由基层领导个人决策，贷审小组没能发挥应有的作用和效果，从而增加了信贷风险。农村信用社缺乏一套科学完整的信贷风险控制体系。

2.人力资源体系不健全

国内农村信用社在人力资源体系建设方面与商业银行有较大的差别。在人才选拔上，招聘需求计划的制定没有完全按照人才需求进行有目的地招聘人才，并且存在一定的主观性和随意性，人才招聘中存在员工自身素质与岗位需求不匹配的现象。在“行政化”的风气影响下，员工大多以管理职务晋升为主要目标，而忽视业务能力和业绩提升，这些不利于优化人员配置。薪酬制度也存在问题，没有体现以贡献获取报酬的科学薪酬制度，员工的工资上升空间过小、晋升渠道狭窄，挫伤了专业技术人员的工作积极性。

3.员工素质和业务能力参差不齐

信用社历来重视业务发展，而员工的业务胜任能力却被忽视。近年来进入农村信用社的大多为本专科学历，大多通过招考进入，整体学历层次仍不高。老员工工作经验丰富，但缺乏先进的理论基础，特别是计算机操作能力有待提升，新员工具有一定的理论基础但实战经验又缺乏，而员工培训制度也不完善，不利于迅速提升专业技能。整理来看，农村信用社员工综合素质参差不齐，法律意识、服务意识、风险防控意识较淡薄，另外，农村信用社培训制度不完善，对于员工素质提升不重视，没有树立全员信贷风险管理意识，这些因素都是导致操作风险高的原因。

4.服务对象的特殊性

我国的农村信用社信贷服务对象主要是农民以及农村个体工商业户、农村中小企业和农村创业者，对象的特殊性带来了信贷风险隐患。农业生产的周期较长，而且受自然气象等因素的影响很多，如果一旦发生自然灾害或者气象灾害就会给农业生产带来大的损失，影响借款人的偿还能力，大大增加了信贷风险。一些农村个体工商户和农村创业者对信贷知识了解不多、法律意识不强、道德素质不高，缺乏诚信。近年来国人的诚信度出现了较大的下滑趋势，同时，我国个人和企业征信体系的不完善使得一些本来就不诚信的个体和企业违约机会成本降低。为减少或杜绝该类现象，农村信用社一方面要做好贷前调查的工作，另一方面，当该类事件发生后可以通过法律手段来维护自身的权益。

二、国内农村信用社信贷风险防控对策

1.完善管理制度，降低信贷风险

农村信用社应从信贷风险管理的视角来设计管理流程，体现出风险识别、风险评估和风险监督等环节。首先，健全信贷风险管理制度，坚决落实贷款责任，进一步完善和落实各项规章制度，如审贷分离制度、授权授信制度、信贷“三查”等，对每个工作环节的关键点和风险点严格约束和限制，杜绝违规、越权操作。其次，严格农村信用社的信贷业务问责制，在运行管理中建立和完善动态管理制度，通过信用社班子的考评、问责来做好信贷管理。再次，建立贷款业务制衡机制，强化信贷转授权的管理，依据业务种类、地区风险状况、贷款管理者能力来制定授权并不定期调整。最后，优化信贷流程设计，加强流程管理。

2.坚持信贷风险管理原则，健全信贷风险管理组织结构

①全面风险管理原则。全面风险管理原则要求即风险管理应当渗透到农村信用社的各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门和人员。通过在管理的各个环节和经营过程中执行风险控制的基本流程，培育良好的风险控制文化，建立健全全面风险控制体系。②程序性原则。程序性原则要求农村信用社风险管理应当严格遵循事前授权审批、事中执行和事后审计监督三道程序。③协同效应原则。各部门权责清晰，信息能够传递通畅，提高执行力，各流程环节能够互相依存、互相制约，最终实现整体效益。

3.借鉴信贷风险量化模型，建立新的预警系统

近年来有影响力的信用风险量化模型主要有:信用风险度量模型、KMV模型、信用风险附加模型和信用组合观点模型，这四种模型各有优缺点。风险预警系统是为了保证信贷资产的安全，通过制定并组织实施一系列制度、措施、发放和程序，对风险进行事情防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制，对操作人员进行制约和协调。识别风险、评估风险、监测风险、控制风险是完善风险管理体系的四个重点，创新建立风险预警系统也是风险管理不可缺少的。风险预警系统的作用在于判断风险警情、诊断风险因素、检测风险情况、预警风险发生、化解或降低风险、完善风险管理的科学性、系统性和规范性。

信用风险论文篇（10）

论文论文关键词：出口信用保险 调查评估 追偿 风险管理 论文论文摘要：目前我国出口企业的收汇安全面临着较大风险，更需要利用出口信用保险来获得保障和支持。投保出口信用保险，保险公司可以利用其强大的网络对国外买方的资信等进行调查评估；在企业的收汇过程发生异常时，及时进行追偿债务或赔付款项；通过出口信用保险，能够帮助企业建立起一整套完善的风险防范机制，提升自身的风险防范能力。 在全球经济危机冲击下， 一些国家的对外偿付能力、汇率稳定性等都受到很大影响，国外银行的信用风险也在增大。在国际市场上买家拖欠、拒收等违约风险剧增，而部分国家的信贷紧缩政策更加大了这些企业拖欠货款的风险，甚至不少企业还面临着海外买家破产的局面。曾经是国际上著名的一流银行频繁陷入困境，对即使是采用信用证结算方式下的货款收回也面临着更大的风险。因此出口收汇风险成为我国外贸出口企业面对的最大外部风险， 出口收汇安全成为出口企业普遍担心的问题。目前在我国企业出口困难加大的情况下，更需要利用出口信用保险来获得保障和支持。 出口信用保险是以国家政策和财政为后盾，以出口信用保险公司为代表的一种政策安排。它对于出口企业的积极作用表现在为出口企业提供信用和融资服务的同时，为企业提供全方位的风险管理服务，帮助企业建立和完善风险管理制度，降低出口信用风险，减少风险损失，提高其在国际市场发展的能力。中国出口信用保险公司为出口企业提供收汇的安全保障，可以补偿企业由于买家的商业信用风险或买家所在地发生的政治风险而遭受的损失，从而保障企业经营的持续发展。 一、出口信用保险公司对国外买方风险进行调查评估 在跨国交易中对交易对象的资信、经营状况等进行了解和分析，都是降低交易风险的基础。而我国的出口企业普遍缺乏对境外客户的资信调查和分析。许多出口企业在信用交易前对境外客户的注册资本、盈亏状况、业务范围、公司设备、开户银行所在地址、经营作风和经营历史等情况的未作深入了解，缺乏对客户周全、真实、详尽的企业资信调查和信用评级。在投保出口信用保险后，出口信用保险公司会对国外买方及所在国家的风险进行调查评估，可以指导出口企业选择更有利的贸易对象和贸易条件，避免和防止收汇风险。中国出口信用保险公司有着先进的网络资信系统和相关国际级合作伙伴，以及专业的调查评估人员，因而对于国外客户的资信情况能有较准确的了解。出口信用保险公司拥有强大的信息资源，因此它可以随时检查国外买方的业务量、信用等级等，使得出口商更多地了解其客户和潜在的商业伙伴，还可以帮助出口商建立预警机制。 在金融危机背景下，中国信保专门成立了金融危机跟踪研究机构，强化了风险监测和管控机制，加大了对欧美买家信用风险的监控力度，并随时向企业风险动态、国别风险和行业风险等信息；对出现信用风险异动状况的国外买家列入“黑名单”，及时向投保企业发出预警；加大了对企业海外应收账款的跟踪和定期排查力度，及时与企业沟通信息，帮助企业加大风险控制力度；借助遍布全球的资信调查渠道，及时为广大出口企业调查海外进口商的资信状况并提供专业的资信报告，适时向市场和企业推出《金融危机下的国家风险监控报告》。 在当今欧美等传统低风险出口市场面临衰退之时，非洲、中东、南亚、南美等地区仍具有较大市场开发潜力。面对这些新兴市场国家政治不稳、效率低下、法制不健全、外汇管制苛刻等不利因素，以及企业在开拓新兴市场时面临信息匮乏、风险无法保障的难题，中国信保充分运用专业化和国际合作优势，帮助企业全面调查、分析和把控出口风险，结合国家外交和外经贸政策，倾力支持企业开拓这些新兴市场。 二、帮助出口企业对外追偿欠款 2008年7月14日，中国信保收到一家公司提交的可能损失通知，通报德国买家拖欠其货款高达2000多万美元。中国信保立即抽调业务骨干成立了理赔追偿专案小组，迅速制定海外调查减损方案和多方联动工作机制。中国信保追偿专家从多角度强力推进追偿进程，最终在11月12日，被保险人书面确认收回全部拖欠款项及利息2109万美元。据了解，这是自中国信保成立以来，出口贸易险项下 发生的单一损失金额最高的案件，也是追回款金额最高的案件。1 通过成功追偿为被保险人减少了巨大的经济损失，而其追偿过程体现出中国信保的集高效、优质、专业于一身的理赔追偿手段，能够有效增强出口企业抵抗国际金融危机风险的能力。如在此案件中，债务关系复杂，涉及德国、西班牙两地买方、项目方、担保方和融资银行等多个债务关系人。中国信保在前期追偿中充分发挥中国信保自身的国际影响力和谈判能力，协助被保险人向买家及各担保方施加追偿压力；同时，利用海外追偿网络的专业力量和当地优势，密切跟踪项目验收完工进度和融资款项到位情况，落实物权保留、担保效力和仲裁程序等法律手续。随着全球经济危机愈演愈烈并迅速席卷欧洲各国，欧美大中型企业的经营和财务状况瞬息万变，中国信保及时调整追偿策略和追偿手段。中国信保的追偿专家一方面依托追偿渠道从多角度强力推进追偿进程，一方面持续向买家负责人直接施加追偿压力。为了克服时差对工作效率的影响，追偿人员保持每天晚上与追偿渠道进行书面和电话的沟通，确保掌握最新动态并第一时间采取应对措施。在中国信保追偿的积极介入下，经过两个多月的艰苦斡旋，终于划上了完满的句号。 三、出口企业可从出口信用保险机构获得损失补偿 出口信用保险对企业的风险保障作用，最终体现在对企业的赔款上。无论是政策性风险还是商业性风险，一旦发生都将给企业带来巨大损失，有时可能是毁灭性的打击。但是，通过出口信用保险机构的赔偿可以帮助企业避免损失。如发生保单所列的风险，企业可按规定向出口信用保险公司索赔，保险公司对企业的赔付比例为损失的80％至90％。出口信用保险会使企业在出口贸易损失发生时得到补偿，这就减少了出口企业的损失，保证了出口企业的平稳运行。 “投保出口信用保险最直接的好处，就是在买方发生破产、拖欠货款等商业风险时，卖方可及时获得损失赔偿。”泉州一家出口企业负责人说。今年初，该公司投保了出口信用保险，累计出运了40多万美元的货物。刚开始对方正常付款，但到了10月份，买家反馈说，资金流动比较紧张，需要延期付款，该出口企业向福建出口信保公司通报了可能损失。出口信保公司介入调查后，发现买家已于11月初正式申请破产保护，已无追偿可能，因此进入赔付程序。2 我国加入世贸组织以来，我国面临越来越频繁的贸易摩擦。据专家估计，今后数年我国仍将处于贸易摩擦高发期，企业出口将面临诸多技术性贸易壁垒，同时出口企业还面临买家拖欠、破产甚至欺诈风险。信用保险作为规避应收账款风险最直接有效的工具，能够为我国出口企业的可持续发展提供有效保障。 四、有利于出口企业提高自身风险管理能力 通过出口信用保险，能够帮助企业建立起一整套完善的风险防范机制，提高企业抵御国际贸易风险的能力。目前，中国信保提供专门的“资信评估业务”，利用公司的国内外数据收集渠道和科学技术手段，帮助企业从资金实力、信用程度、道德风险等多方面对客户做全面的资信评估，从而防患于未然，提高企业的竞争和赢利能力。 利用出口信用保险，可以帮助出口企业筛选优质客户，稳定业务结构。如“好孩子”集团在开拓国际市场过程中，针对中国信保对买家的客观评估，对不同信贷类别的客户定下相应的发展战略，这让该集团能更加系统地发展海外市场。在中国信保的管理及信息支持下，公司开始着手优化公司的客户群体。在三年时间里，该公司申报量突破千万的海外买家已由3个增至2007年的6个。客户结构的优化帮助企业分散了业务风险，为 “好孩子”的稳定持续发展奠定了良好基础。 受金融危机的影响，出口信用保险的赔付增长明显。今年上半年中国信保共接到索赔案件936起，涉及金额2.34亿美元。3虽然整体经营风险在升高，但作为政策性保险公司，中国信保公司不会因为国际金融风险的提高而上调信保产品的费率和免赔额等，帮助出口企业建立信用风险管理体系始终是公司坚持的目标，仍将积极为出口企业提供保障。 在当前国际贸易信用风险显著加大的情况下，中国信保不断采取措施和地方政府合作，实施针对性措施，支持辖区内企业参加信用保险。对于我国出口企业来说，强化风险意识更为重要，投保出口信用保险才能保障企业安全收汇，避免不必要的损失。出口企业 应将出口信用保险机构作为自己开展业务的参谋，根据保险规定和履行保险手续的程序，健全企业内部风险管理制度，加强核算和监督，降低企业出口创汇成本。