会计报表分析篇（1）

会计报表和统计报表的研究对象以及基础理论都是有着不同的则重点的，在研究对象上，会计的主要服务对象是企业和一些经济组织，而统计的主要服务对象则是国家机构；在特点上，会计类似于对历史和数据的记载，而统计则显得比较全面、严谨，准确和及时。

一、会计报表和统计报表的简单比较

1、会计报表的服务对象主要是企业和一些经济组织，它的编制主要是针对企业和经济组织部门的日常运作的会计核算，从而发映出企业或经济组织的现实财务状况和经营情况。会计工作最终都是需要通过会计报表体现出来的。我国的企业会计准则明确规定，会计报表必须包含以下几个项目：一是资产负债表、二是现金流量表、三是利润表、四是所有者权益变动表，五是附注。这五点都是缺一不可的。国家规定，会计报表应该是一种由上而下的定期提供有关部门的基本统计数据的调查方式，需要有统一的格式、指定的项目以及明确的报送时间。按照报送单位为对象来划分，统计报表可以划分为基层表和综合表两个部分，其中基层报表是交由企业来填写。

2、从形式来看，会计报表属于一种封闭式的报表，而统计报表则上下封闭但左右敞开的报表；从计量单位来看，会计报表主要是以货币为计量单位的，而统计报表主要是以“千元”为计量单位的，除了这些货币单位之外，统计报表的计量单位还有实物单位，例如企业人数和公司面积等等；从数据源上来看，会计报表的主要数据来源都是从企业的一些日常账单、账簿和凭证上得来的，它是采取由下到上的编制方式，数据最早来源于企业业务诞生的时候，随着业务的发展慢慢演变成会计报表。而统计报表的数据主要是来源于企业日常生产经营运作的每一个方面，统计报表的数据来源是从上到下的。有少部分的统计报表会追级上一级，最后形成一个总体的报表；从编制的时间来看，会计报表有中期会计报表和年度会计报表两个部分。其中，中期会计报表还可以具体分为月度会计报表、季度会计报表和半年度会计报表三个部分。年度会计报表显示的数据情况会比中期会计报表的比较全面，但是中期会计报表显示的数据会更加的详细和具体。统计报表主要分为年度报表和定期报表两个部分。其中，定期报表还可以具体分为月度报表、季度报表和半年报表三个部分，虽然统计的指标和范围都比较小，但是优点却是数据比较详细和具体，分类的时间很快。年度报表统计的范围相比就比较全面、分类的目录也更加细，统计的指标也多一些，数据的准确度也更高。

二、会计报表和统计报表的相同点

1、数据的来源都是一致的。统计报表的数据来源主要有三个部分：一是资产负债，这些数据的来源主要是相应单位部门的资产负债表；二是利润和分配，这些数据的来源主要是相应单位部门的利润和利润分配表；三是其他部分，这些数据的主要来源主要是相应单位部门的会计账户核算资料。

2、两者的指标的名称相似。除了一些比较少见的指标名称之外，统计报表其他大部分的指标名称都是和会计报表的一致的。

3、部分审核关系存在相同的情况。在统计报表中，有比较大部分的审核关系都是和会计报表的审核公式是相同的。例如：统计报表的“所有者权益合计=资产总计-负债合计”和会计报表的“资产=负债+所有者权益”、统计报表的“营业利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用”和会计报表的营业利润公式之间相类似，前者只是后者的变形。虽然两者不是完全的相同，但是它们所表达的意思都是一致的。

三、会计报表和统计报表的不同点

在会计的核算里，我们始终都要坚持严谨、务实、不做假和准确的道德观念，这些观念都体现在会计报表里面。而统计报表则是遵循国家宏观调控的准则来确定的，所以两者之间也存在着许多不同的地方。

1、报表的设置不同。关于会计报表和统计报表，它们之间的价值量计量单位设置和订报报告期别的设置也是存在着区别的。因为会计和统计两者都是为不同的对象服务的，它们的工作目的都不相同，所以价值量计量单位的设置也是存在差别的。一般来说，统计报表的价值量计量单位都是以“千元”来计算的，而会计报表的价值量计量单位却是以“元”来计算的；除此之外，我国的会计法规定，会计的订报报告期别主要分为月度、季度、半年度和年度这四个部分，它们的订报报告期别都是按照公历日期来确定的。而统计报表虽然和会计报表都有着同样的报告期，但是它们的订报报告期别的设置却是存在着区别的：统计报表的订报报告期别一般都是在每年的1月份到2月份、1月份到5月份、1月份到8月份以及1月份到11月份。

2、两者的审核关系存在差别。在资产负债部分中，会计资产负债表里面的审核关系都是相等关系的，而统计报表里面的审核关系却在不同的情况下有着不同的关系；在利润和分配部分中，会计的利润及分配表都是经过对利润和分配的计算推算出来的，它的营业利润和利润总额存在一定的审核关系，但是在统计报表里，营业外收入是不包含在利润总额里面的，所以它的营业利润以及利润总额之间是没有存在审核关系的。

四、提高编制会计报表和统计报表的思考和建议

作为统计工作中不可缺少的一项重要内容，财务统计同时也是其中一个非常值得注意的难点。所以，掌握好会计报表和统计报表之间的联系和区别，对它们进行详细的比较和分析，无论是对统计工作还是会计工作的质量提升都是十分重要的。为此，本文对会计报表和统计报表提出一些思考以及建议：

1、提高统计人员和会计人员的综合素质水平，加强对相关员工的培训。在本文以上介绍到的内容里我们可以清楚地了解到，会计报表和统计报表之间是存在着非常大的区别的，这些区别对两者都是存在着极大的影响。在目前的情况下，一定要对会计人员和统计人员特别是有关基层人员加强培训，要让相关的工作人员都深切地了解到一个共同的道理：会计和统计完全是属于两种不同的专业。只有明确这一个观念，我们才能够更好地进行会计工作和统计工作，从而提高会计报表和统计报表的精确度和质量。

2、加强对会计报表和统计报表两者的制度建设。目前，社会上的每一个行业几乎都有制度会计报表和统计报表的义务，有很多大型企业每年都需要定期向国家上报相关的财务报表。上报的统计数据都是需要有绝对的真实性的，有着非常严格的要求。但是在很多基层单位却很难做到这一点，很多基层单位由于对会计和财务统计两者的认识都比较陌生，他们在对数据的处理上也难免会出现很多问题。因此，对会计报表和统计报表的制度建设就显得十分重要。只有加强了制度的建设，严格要求工作人员，提高他们对会计和财务统计的认识和了解，才能够使他们在工作的时候做到减少出错，提高数据的真实性和准确性。

3、开展财务统计分析相关工作。想要更好地分析和使用会计报表和统计报表，就一定要提高他们的专业化知识。为此，我们要迫切开展财务统计分析相关的工作，把财务统计分析的知识传播到需要的人员手中。例如开展讨论会、专家见面会以及编写相关的会计类课程教材，这些工作一定能够为会计报表和统计报表的制定提供更好的帮助的。

以上就是对会计报表以及统计报表所作的一些了解和建议，通过深切了解会计报表和统计报表之间的相同点和不同点，并且为此提出了一些个人建议。我相信，这些知识对于一个从事会计和统计工作的人员来说都是必不可少的，这些会计知识和统计知识会为他们的日后发展提供良好的帮助，也为会计和统计工作的进步作贡献。

参考文献：

会计报表分析篇（2）

1 会计报表分析的基本要求

1.1 明确报表使用者的要求

会计报表的使用者，无论时企业管理者还是企业外部有关方面，都有自己特定的目的，他们都希望从报表中获取对决策有用的信息。会计报表的分析资料，有的是通用的，有的则只适用于特定的使用者。为了充分发挥报表信息的作用，报表分析人员应当深入了解报表使用者的具体要求，尽可能有重点、有针对性地进行分析。

1.2 搜集必要的分析材料

会计报表分析的基本依据当然是企业编制的会计报表。但是，为了正确评价企业的经营成果与财务状况，满足报表使用者的决策需要，报表分析人员可能搜集其他有关资料。资料的来源渠道不外乎企业内部与外部两个方面。取得这些分析资料的难易程度主要取决与报表使用者是企业管理者还是企业外界有关方面。

1.3 选择正确的分析方法

会计报表分析的方法有很多种，各种方法都有其特定的用途。这就要求在明确报表使用者的目的这一前提条件下，根据需要和可能选择适当的分析方法。

1.4 确定适当的评价标准

不论采用什么方法进行报表分析，都必须确定某种评价标准，以判断报表分析所揭示的关系是否对报表使用者有利。(1)企业过去的绩效。将当期所分析的数据同前期按同样方法所求得的数据进行比较，可以评价企业某方面情况的变化趋势，有时还可据以预测未来。但采用这种评价标准，将将现在的数据与过去的数据相比较，仍然缺少一个评价的绝对基础。(2)同行业先进水平。将企业的某方面数据与同行业平均水平或某种预定的标准进行比较，有利于正确评价企业的现状。

2 会计报表分析的种类

2.1 按会计分析的服务对象划分

会计报表的分析，按其使用者是企业管理者还是企业外部有关方面的不同，可以将其划分为服务于企业管理的报表分析与服务于企业外部有关方面的报表分析。这种分类对于明确报表分析的目的、要求与依据具有一定的作用。

2.2 按分析所涉及的报表种类划分

会计报表分析按其所涉及的报表种类，可以分为资产负债表分析、利润表分析和综合分析。资产负债表分析只涉及资产负债表项目，利润表分析只涉及利润表项目，而综合分析则同时涉及资产负债表与利润表项目。

2.3 按分析所涉及的会计期间划分

会计报表分析按其所涉及的会计期间，可以分为横向分析与纵向分析。横向分析又称趋势分析，它是根据连续几期的会计报表，比较各项的增减方向和幅度，从而揭示企业财务状况和经营成果的变化及其趋势。纵向分析只涉及单一会计期间的会计报表，通过同一期会计报表上相关数据的比较，揭示各项目之间的相互关系，并作出解释与评价。

表1是京都公司简明的3年期比较利润表:

2.4 按分析所揭示的关系的性质划分

会计报表分析按其所揭示关系的性质或分析的目的，可以分为偿债能力分析与获利能力分析。偿债能力分析是要揭示企业的短期和长期偿债能力，获利能力分析则主要是揭示企业净利润变动趋势及其原因，评价企业运用现有资源获取利润的效率。

3 会计报表分析的方法

3.1 金额变动与变动百分比法

计算有关报表数据每年的金额变化，可提供有意义的资料，再同时计算金额变动的百分比，使分析更有意义。所谓金额的变化，是指比较年度与基准年度某一数据的金额差异。利用上述比较利润表的数字，以销售收入与净利润两项指标为例，下面将说明金额变动与变动百分比法的基本原理。

(1)计算金额变动与变动百分比。

(2)对金额变动百分比进行评价。从上述表的计算可知，该公司的销售收入逐年增长，但净利润却逐年下降。计算一个公司某年至次年的销售收入、毛利及净利润的变动百分比，可得知该公司的成长率。但是，要确定该公司的经济实力是否真正在增长，还要看其利润的增长率是否高于通货膨胀率。例如，假设某公司的销售收入在通货膨胀率为10%的时期增加了6%，则其销售收入的增加可能完全来自通货膨胀的影响。事实上，该公司当年所销售的商品可能比以前年度还少。

3.2 趋势比例法

趋势比例是以基期的数据为100%，分别将以后各期的数据换算为基期的百分比。其大致步骤是:首先确定一个基期，然后将各期会计报表的每一个项目换算为基期相同项目百分比。

3.3 结构比例法

结构比例或结构百分比，是指总额内每一项目的相对大小。例如，资产负债表上的每一个项目都可表示为总资产的百分比。利用这种表达方式可以很快地反映出流动资产与非流动资产的相对重要性，同时也可以反映企业从长期债权人、短期债权人和所有者处获得资金的相对大小。通过计算连续各期资产负债表的结构比例，可以发现企业的哪些项目变得重要，而哪些项目变得不重要。

3.4 比率分析法

比率是某一项目与另一项目间关系的简单数学表示法。比率有许多不同的表示方式。例如，流动比率这个指标，用来反映流动资产与流动负债之间的关系，如果流动资产为100 000元，流动负债为50 000元，则可以说流动比率是2:1，也可以说流动资产是流动负债的200%。

在计算两项目之间的比率指标时，必须要求两个数值之间确实具有一定的关系。当然，要充分说明一项比率，还必须深入了解所有资料。比率只是用来帮助分析与说明的工具，它不能也不应当取代适当的思考。

总之，在许多情况下，如果独立地去看报表上所列示的各类项目的金额，可能对报表使用者的经济决策没有多大的意义。对于报表使用者的决策来说，比较重要、有意义的资料是数字与数字之间的关系，以及这些数字从过去到现在的变动趋势与金额。并指出它们的变动趋势和金额，从而提高报表信息的决策相关性。

参考文献

会计报表分析篇（3）

1 会计报表分析的基本要求

1.1 明确报表使用者的要求

会计报表的使用者,无论时企业管理者还是企业外部有关方面,都有自己特定的目的,他们都希望从报表中获取对决策有用的信息。会计报表的分析资料,有的是通用的,有的则只适用于特定的使用者。为了充分发挥报表信息的作用,报表分析人员应当深入了解报表使用者的具体要求,尽可能有重点、有针对性地进行分析。

1.2 搜集必要的分析材料

会计报表分析的基本依据当然是企业编制的会计报表。但是,为了正确评价企业的经营成果与财务状况,满足报表使用者的决策需要,报表分析人员可能搜集其他有关资料。资料的来源渠道不外乎企业内部与外部两个方面。取得这些分析资料的难易程度主要取决与报表使用者是企业管理者还是企业外界有关方面。

1.3 选择正确的分析方法

会计报表分析的方法有很多种,各种方法都有其特定的用途。这就要求在明确报表使用者的目的这一前提条件下,根据需要和可能选择适当的分析方法。

1.4 确定适当的评价标准

不论采用什么方法进行报表分析,都必须确定某种评价标准,以判断报表分析所揭示的关系是否对报表使用者有利。(1)企业过去的绩效。将当期所分析的数据同前期按同样方法所求得的数据进行比较,可以评价企业某方面情况的变化趋势,有时还可据以预测未来。但采用这种评价标准,将将现在的数据与过去的数据相比较,仍然缺少一个评价的绝对基础。(2)同行业先进水平。将企业的某方面数据与同行业平均水平或某种预定的标准进行比较,有利于正确评价企业的现状。

2 会计报表分析的种类

2.1 按会计分析的服务对象划分

会计报表的分析,按其使用者是企业管理者还是企业外部有关方面的不同,可以将其划分为服务于企业管理的报表分析与服务于企业外部有关方面的报表分析。这种分类对于明确报表分析的目的、要求与依据具有一定的作用。

2.2 按分析所涉及的报表种类划分

会计报表分析按其所涉及的报表种类,可以分为资产负债表分析、利润表分析和综合分析。资产负债表分析只涉及资产负债表项目,利润表分析只涉及利润表项目,而综合分析则同时涉及资产负债表与利润表项目。

2.3 按分析所涉及的会计期间划分

会计报表分析按其所涉及的会计期间,可以分为横向分析与纵向分析。横向分析又称趋势分析,它是根据连续几期的会计报表,比较各项的增减方向和幅度,从而揭示企业财务状况和经营成果的变化及其趋势。纵向分析只涉及单一会计期间的会计报表,通过同一期会计报表上相关数据的比较,揭示各项目之间的相互关系,并作出解释与评价。

表1是京都公司简明的3年期比较利润表:

2.4 按分析所揭示的关系的性质划分

会计报表分析按其所揭示关系的性质或分析的目的,可以分为偿债能力分析与获利能力分析。偿债能力分析是要揭示企业的短期和长期偿债能力,获利能力分析则主要是揭示企业净利润变动趋势及其原因,评价企业运用现有资源获取利润的效率。

3 会计报表分析的方法

3.1 金额变动与变动百分比法

计算有关报表数据每年的金额变化,可提供有意义的资料,再同时计算金额变动的百分比,使分析更有意义。所谓金额的变化,是指比较年度与基准年度某一数据的金额差异。利用上述比较利润表的数字,以销售收入与净利润两项指标为例,下面将说明金额变动与变动百分比法的基本原理。

(1)计算金额变动与变动百分比。

(2)对金额变动百分比进行评价。从上述表的计算可知,该公司的销售收入逐年增长,但净利润却逐年下降。计算一个公司某年至次年的销售收入、毛利及净利润的变动百分比,可得知该公司的成长率。但是,要确定该公司的经济实力是否真正在增长,还要看其利润的增长率是否高于通货膨胀率。例如,假设某公司的销售收入在通货膨胀率为10%的时期增加了6%,则其销售收入的增加可能完全来自通货膨胀的影响。事实上,该公司当年所销售的商品可能比以前年度还少。

3.2 趋势比例法

趋势比例是以基期的数据为100%,分别将以后各期的数据换算为基期的百分比。其大致步骤是:首先确定一个基期,然后将各期会计报表的每一个项目换算为基期相同项目百分比。

3.3 结构比例法

结构比例或结构百分比,是指总额内每一项目的相对大小。例如,资产负债表上的每一个项目都可表示为总资产的百分比。利用这种表达方式可以很快地反映出流动资产与非流动资产的相对重要性,同时也可以反映企业从长期债权人、短期债权人和所有者处获得资金的相对大小。通过计算连续各期资产负债表的结构比例,可以发现企业的哪些项目变得重要,而哪些项目变得不重要。

3.4 比率分析法

比率是某一项目与另一项目间关系的简单数学表示法。比率有许多不同的表示方式。例如,流动比率这个指标,用来反映流动资产与流动负债之间的关系,如果流动资产为100 000元,流动负债为50 000元,则可以说流动比率是2:1,也可以说流动资产是流动负债的200%。

在计算两项目之间的比率指标时,必须要求两个数值之间确实具有一定的关系。当然,要充分说明一项比率,还必须深入了解所有资料。比率只是用来帮助分析与说明的工具,它不能也不应当取代适当的思考。

总之,在许多情况下,如果独立地去看报表上所列示的各类项目的金额,可能对报表使用者的经济决策没有多大的意义。对于报表使用者的决策来说,比较重要、有意义的资料是数字与数字之间的关系,以及这些数字从过去到现在的变动趋势与金额。并指出它们的变动趋势和金额,从而提高报表信息的决策相关性。

参考文献

会计报表分析篇（4）

一、企业对外提供的会计报表

1.资产负债表。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表,被称为会计报表第一表,提供了编制单位资产、负债和所有者权益的全貌。一般来说,资产负债表分析可以从结构性分析、偿债能力分析和资产负债变动情况分析三个方面展开,力求全面、系统地利用好这一张财务报表所提供的相关财务信息。

2.利润表及利润分配表。对利润表的分析,一般要结合资产负债表,对企业获利能力和资产的营运管理能力进行分析。通过不同行业企业盈利情况的横向比较,可以分析评价企业的价值。对利润表的分析,还应注意利润表的纵向比较;通过分析企业不同时期的利润增减变动和费用的支出情况,来评价企业管理当局的经营管理能力和水平。对利润分配表的分析,主要分析企业的股利分配和盈余情况,主要是通过计算有关股利分派的比率、企业盈余构成以及在此基础上分析企业管理当局的管理风格,有助于股票投资者在股票市场上分析、评价企业股票在市场上的价值定位。

3.现金流量表。现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表,反映企业一定时期内现金的流入与流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过分析现金流量表,可以了解企业本期以及前期的现金流入、流出及节余情况,正确评价企业的偿债能力和支付能力,发现企业财务方面存在的问题,正确评价企业利润的质量,科学预测企业未来的财务状况。在实际工作中,对会计报表进行分析时,要注意多份报表的相互结合,要观察同一企业相同时期的多份报表,不同企业同一时期的同类报表,还要分析同一企业不同时期的同类报表,提供尽可能详实的财务资料。随着我国加入WTO,我国的会计政策必将与国际接轨,将会有更多新的东西要求我们去学习掌握,作为经济通用语言的会计报表分析也不例外,将会产生出更多新的、先进的科学方法,其重要性也将愈来愈高。

二、财务报表分析的特征

财务报表分析是就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准、和适用的分析方法、遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果现金流量等重要指标的比较分析、对企业的财务状况、经营情况及效绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。

1.财务报表分析是在财务报表所披露信息的基础上进一步提供和采用财务信息。财务报表分析以财务报表为主要依据进行的、从提供财务信息的角度看、它是在财务报表所披露信息的基础上、进一步提供和利用财务信息,是财务报表编制工作的延续和发展。

2.财务报表分析是一个判断过程,通过报表信息了解发生变化的原因、对企业的经营活动做出判断:在分析和判断的基础上再做出评价和预测。财务报表分析的过程也就是比较分析、对企业的经营活动及其效绩做出判断、评价和预测的过程。

3.科学的评价标准和适用的分析方法是财务报表分析的重要手段。财务报表分析要清楚地反映出影响企业情况,以及效绩方面的分析与整体分析相结合。由此可知、科学的评价标准和适用的分析方法在财务报表分析中

有着重要作用,既是分析的重要手段、也就是做出判断、评价和预测的基础。

三、会计报表分析方法

1.比率分析法。是根据会计报表有关项目之间的内在关系 ,计算其数值,借以衡量和评价企业财务各主要方面能力的一种方法。根据反映财务信息的不同,比率分析可分为偿债能力分析、资金运营能力分析和获利能力分析。

2.比较趋势分析法。是采用比较的方法对若干期间的财务报表按时间序列做出分析,以便找出其发展趋势,为规划未来提供有用的财务信息的一种方法。该方法的基本原理是将若干期的财务报表以第一期(或另选某一期)为基期,计算每一期间各项目对基期同一项目的变动绝对数或相对数,使之成为一系列具有可比性的数值,以显示其在各期上升或下降的趋势。

3.结构分析法。是以会计报表上某一关键项目为基础,将其金额作为100%,其他有关项目的金额均按关键项目换算为百分比,以发现报表上的重要项目,并分析其变化的一种方法。资产负债表常以资产总额为100%,损益表常将销售收入作为100%,现金流量表常将经营活动现金流量作为100%。

4.因素分析法。是依据分析指标和其影响因素的关系,从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法,这种方法常用实际值与计划值进行比较。如世界闻名的杜邦财务分析体系是采用“杜邦图”,将企业权益报酬率与销售净利率、资产周转率和权益乘数四大财务比率按内在联系排列,以体现企业权益报酬受后三者乘积影响的程度,从企业销售、资产利用和举债经营三方面综合分析企业的经营状况。

四、用“比率分析法”对财务报表进行分析

1.偿债能力比率。是指企业在一定期限内偿付债权人债务的能力,包括短期偿债能力和长期偿债能力。

(1)流动比率:是指流动资产与流动负债的比率,其公式为:流动比率=流动资产÷流动负债。

(2)速动比率:是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。其公式为:速动比率=(流动资产- 存货)÷流动负债。

(3)资产负债率:是负债总额除以资产总额的百分比,它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其公式为:资产负债率=负债总额÷资产总额×100%。

2.资产管理比率。是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。包括应收帐款周转率、流动资产周转率等。

(1)应收帐款周转率。是年度内应收帐款转为现金的平均次数,它说明应收帐款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收帐款周转天数。其公式为:应收帐款周转率=销售收入÷平均应收账款应收帐款周转天数=360÷应收帐款周转率。一般来说,应收帐款周转率越高,平均收帐期越短,说明应收帐款的收回越快。否则,企业的营运资金会过多地呆滞在应收帐款上,影响正常的资金周转。

(2)流动资产周转率。是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。它反映全部流动资产的周转速度,其公式为:流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产。

3.盈利能力比率。是企业赚取利润的能力。它关系到所有者能否获得股利,债权人的债务能否清偿,是业绩考核的重要指标,主要有资产净利率,净值报酬率等。

(1)资产净利率。是企业净利润与平均资产总额的百分比。指标越高,表明资产的利用效率越高,说明企业在增收节支和节约资金等方面取得了良好的效果。其公式为:资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%。

(2)净值报酬率。是净利润与平均股东权益(所有者权益)的百分比。它反映股东权益的收益水平,指标值越高,说明投资带来的收益越高。其公式为:净值报酬率=净利润÷平均股东权益×100%。

会计报表分析篇（5）

【中图分类号】F235.99【文献标识码】A【文章编号】1006-9682(2009)12-0172-03

企业会计报表分析是指以会计报表为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,是对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和抵抗风险能力做出的评价。通过会计报表分析可预测企业未来的财务状况,揭示企业的潜在发展能力,为企业的科学决策提供依据。通过会计报表分析还可检查企业预算完成情况,考察经营管理人员的业绩,为完善经营管理机制提供帮助。会计报表包含资产负债表、损益表、现金流量表及会计报表附注及会计报表说明书。为了充分地发挥会计报表的作用,准确揭示各种计数据间存在的关系,通过对报表的分析为企业内部和外部需要依据报表进行决策的人员提供更客观、能准确地把握企业财务状况和经营成果的真实情况的信息,为信息使用者正确做出决策提供有利的保障。本文对会计报表目前的分析指标、方法及流程提出观点,并对能最大限度的改善报表分析所提供信息的准确程度采取的方法与措施作出分析和探讨。

一、会计报表分析的指标

会计报表分析的指标包括偿债能力指标、获利能力指标、营运能力指标和发展能力指标。

偿债能力包括企业偿还到期债务的能力,包括偿还短期和中长期债务的能力。反应偿债能力的指标有:流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率。流动比率若达到2倍时,是最令人满意的。若流动比率过低,企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高,表明企业资产利用率低,存货积压,周转缓慢,企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。速动比率又称酸性实验比例,是指速动资产占流动负债的比率,它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。速动资产是企业在短期内可变现的资产,等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额,包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率若大于1,企业短期偿债能力则强,但获利能力将下降。速动比率若小于1,企业需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金,包括现金和现金等价物。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。资产负债率是指负债总额对全部资产总额之比,用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,反映债权人发放贷款的安全程度。一般认为,资产负债率应保持在50%左右,这说明企业有较好的偿债能力,又充分利用了负债经营能力。该比率针对不同的行业有不同的标准。

企业必须获利才有存在的价值,建立企业的目的是赢利,增加盈利是最具综合能力的目标。获利能力分析包括的指标有净资产利润率、销售收入利润率和成本费用利润率。净资产利润率是衡量投资者投入企业资本的获利能力的指标。净资产利润率可以衡量资产的使用效益,从总体上反映投资效果。一个企业的资产获利能力如果高于社会的平均资产利润率和行业平均资产利润率,企业就会更容易吸收投资,企业的发展就会处于更有利的位置。销售收入利润率是反映企业获利能力的重要指标,衡量企业销售收入的收益水平,销售毛利率越高,反映主营业务获利能力越强,主营业务的市场竞争力越强。成本费用利润率是反映企业成本费用与利润的关系的指标。成本费用是企业组织生产经营活动所需要花费的代价,利润总额则是这种代价花费后可以取得的收益。这一指标的比较很必要。

营运能力不仅决定着企业的偿债能力与获利能力,而且是整个财务分析工作的核心所在。通过营运能力的分析,不但可以评价企业的经营管理效率,还可判断其是否具有获利的能力。营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。应收账款周转率,这是反映应收账款周转速度的指标,应收账款周转次数,反映年度内应收账款平均变现的次数;应收账款周转天数,反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。存货周转率,是反映存货周转速度的比率,有两种表示方法:存货周转次数,反映年度内存货平均周转的次数;存货周转天数反应年度存货平均周转一次所需要的天数。全部流动资产周转率是反映企业拥有全部流动资产的周转速度的指标。流动资产周转率指标为正指标。一般情况下,该比率越高,表明收账越迅速,账龄较短;资产流动性强,短期偿债能力强。有两种表示方法:全部流动资产周转次数反映年度内全部流动资产平均周转的次数;全部流动资产周转天数,流动资产周转天数为反指标,反映年度全部流动资产平均周转一次所需要的天数,一般情况下,该指标数值越低越好。

发展能力是指企业未来年度的发展前景、趋势及潜力。反映企业发展能力的指标主要有:营业收入增长率和三年利润平均增长率等。营业收入增长率是指企业本期营业收入增长额同上年营业收入总额的比率,它反映企业销售收入的增减变动情况,是评价企业成长情况和发展能力的重要指标。该指标值越高,表明增长速度越快,企业市场前景越好;该指标若小于0,表示企业产品出现了不适销对路、质次价高、市场份额萎缩的情况。三年利润平均增长率表明企业利润连续三年的增长情况与效益稳定的程度。该指标越高,表明企业积累越多,企业的持续发展能力越强。

会计报表分析除了利用表内各种数据对指标的计算和分析,还包括对会计报表文字部分报表附注及报表说明书的分析。关注企业的历史及主营业务,关注会计政策及会计估计的变更对会计处理方法的影响,导致对利润的影响,分析报表附注中的重大及特殊事项,附属企业和关联方对利润的影响,以便全面了解掌握企业财务状况和经营效果。同时会计报表分析质量也受到分析者经验与业务能力的影响。

二、会计报表分析的有关方面存在的局限性

1.财务指标的局限性

(1)短期偿债能力指标的局限性

单纯根据流动比率及速动比率这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断,难免有失偏颇,这也是短期偿债能力固有缺陷所在。流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的,比如存货的变现能力较弱是大家早就一致公认的。流动资产中还有一些项目是不能变现的,比如待摊费用、预付账款、预付费用,不具备变现支付的能力。所以,有时高流动比率并不一定表示企业对短期债务具有很高的清偿能力。

应收账款的变现能力弱会导致速动比率可信性减弱。资产负债表只反映了应收账款的总额及资产负债表日计提的坏账准备余额,无法反映企业应收账款的质量如何,发生坏账可能性较大的应收账款包含在内,而报表内已经呆死的应收账款虽然表面上符合速动的定义,实质上已经没有任何实际价值可言。当速动资产中含有的不良应收账款超过一定量时,企业就必然无法准确判断其短期负债偿还能力,许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。

(2)净资产收益率的局限性

净资产收益率是用来反映所有者权益的收益水平的,从理论上讲,净资产收益率是一种投资报酬率,理应由企业一定时期内取得的净收益与企业在该时期用于经营的净资产相对比。企业在一定时期用于经营的净资产并不是不变的,为了提高计算结果的准确性,应以净资产的加权平均数作为计算依据,但这样又过于复杂。其计算公式有:一种是净资产收益率=净利润/年末股东权益,另一种是净资产收益率=净利润/平均净资产。这两个公式的分子都是净利润,分母一个是年末净资产,一个是年初净资产和年末净资产的平均值。从简化计算的角度考虑,计算公式中分母用年初和年末净资产的平均值来计算指标似乎更为合理些。

(3)现金流量比率指标的局限性

用于偿还债务的是现金流量,现金流量和债务的比较可以更好地反映企业在现金保证方面偿还债务的能力。对流动性分析所采用的现金流量指标一般是以现金流量为基础来讲的。比如:①现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务;②现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债;③现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。一般来说,这些指标数值越高,表明企业偿债能力越强,同时也反映出企业资金的合理利用存在问题,比率太高,表明企业可能拥有过多的现金,未在经营中很好的运用。对企业的偿债能力的衡量指标计算时现金用的是“经营现金净流量”,但是企业的任何一种现金来源无论是经营活动、投资活动还是筹资活动的都可用于偿还企业的债务;再者,不同企业或同一企业的性质、规模以及不同会计期间的经营活动现金流量有较大差别,使上述各指标在横向和纵向可比性上都存在较大缺陷,都用经营活动的现金流量来分析肯定有失偏颇。

(4)部分财务指标计算公式标准不统一带来的局限性

部分财务指标的计算公式的标准不统一,导致财务分析不准确。如①在计算速动比率时速动资产的值有的使用“流动资产―存货”,有的使用“流动资产―存货―预付费用”,也有使用“流动资产―存货―预付费用―待处理损失”的,不同的计算值将导致不同的速动比率,降低可比性。②存货周转率的比率计算公式分子有的使用销售成本,有的使用销售收入,口径不统一,无法对比。③对应收账款周转率指标公式分子部分,有的企业采用销售收入扣除折扣和折让后的销售净额计算,而有的企业用销售总额计算;同样公式的分母部分,有的企业采用平均应收账款扣除坏账准备后的净额,而有的企业仅仅采用平均应收账款额计算。④资产报酬率指标公式分子部分,有的用净收益来计算,有的用净收益与利息费用之和计算。以上公式标准不统一,使得不同企业间的同一财务分析指标失去了分析比较的基础,不可避免地影响指标的准确性与科学性。

2.会计报表方面的局限性

会计报表的数据是财务分析资料的主要来源,但也有需要在会计报表分析时考虑的问题:一是会计报表没有考虑外在宏观经济因素的影响,忽视了技术水平和供求关系等因素对资产价值的影响,其数据隐含着资产升值或减值的风险;二是报表反映的是历史的数据,分析仅限于对过去时期的分析;三是采用不同的会计政策及会计估计将会得到不同的报表数据,影响当期企业利润;四是目前我国的会计报表尚未对人力资源内容进行分析评价。

3.分析人员能力的局限

对企业会计报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而,在进行分析时分析者有可能存在考虑问题的不全面,仅限于指标数据的层面,缺乏综合探讨分析的能力,以及大的宏观环境及企业的内部环境的了解不够,视觉不够广泛。同时不同的财务分析人员对会计报表的认识度、解读力与判断力以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异,理解财务分析计算指标的结果就有所不同。分析人员既要有理论知识做基础,也要有丰富的从事该工作的实际经验做后盾。因为不同的企业在进行财务分析时所侧重的财务指标和分析目的是不一样的,如果缺乏实际经验,就很难准确理解财务指标所传递的财务信息,这样必定会影响财务指标的分析。所以,理论必须还要与实践相结合才会更完善。

三、对会计报表分析的几点思考

1.关于指标局限性的思考

(1)对流动性指标的改进。为了较客观地评价速动比率指标反映的实际情况,可以采用企业的货币资金、短期证券、应收票据、信誉好客户的应收账款或账龄小于1年的应收账款,对企业的存货进行分析,若企业的存货存在滞销的情况,是否应作为不良资产剔除,若企业的产品比较畅销,还可加上存货中的产成品等作为速动资产,也就是该指标的分子,来计算企业的速动比率指标,则能更加准确衡量企业资产快速变现的能力。

(2)在比较不同企业间的净资产收益率时,采用同一基础计算的指标来进行,不能单一的仅依靠某一指标,而应综合的考虑。现有的盈利能力指标分析大多都是从损益表分析的,而损益表中的数据有人为粉饰和调整的情况存在,有时会造成指标分析不够准确。现金流量表的出现成功地弥补了这一不足,对有关盈利能力分析指标的补充,具体有以下几个指标:①净资产现金回收率=经营现金净流量/平均净资产。经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量,该指标是对净资产收益率的有效补充,它更注重现金流量,也更真实可靠。可以防止企业提前确认收入,可能有人为粉饰情况的发生。②主营业务收现率=销售商品、提供劳动收到的现金/主营业务收入。该指标是评价企业销售质量的指标,该指标正是为了检验企业收益质量而设置的,用来分析主营业务收入有多大比例转换成了现金,又有多少以应收账款的形式存在。③现金毛利率=经营现金净流量/经营现金流入。该指标同净资产现金回收率一样,更注重现金概念。对于通过夸大利润率的不良现象,该指标可以立即识破。

(3)针对现金流量比率指标中,企业应根据宏观环境、行业具体情况及企业的实际情况确定适合本企业的比例。对企业的偿债能力的衡量指标计算时现金用的是“经营现金净流量”,因企业偿还借款时不仅可使用经营活动的现金流量,投资活动及筹资活动的现金流量也可用于偿还企业债务,现金流量比率的指标分母建议用现金流量总额来进行计算比较。

(4)对财务指标计算公式中标准不统一的地方,需要对不同企业间的指标比率进行比较分析时,在同一基础上进行取数,使其在相同的时期具有可比性。

2.全面评价企业的财务状况和经营成果

随着外部宏观环境的变化,行业的发展,变化对企业财务状况和经营成果产生的影响无法计量,需要分析人员结合企业外部环境和企业自身的特点作出定性的分析判断。发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用,充分使报表分析达到最优化。

我们所看到的信息资料,特别是会计报表资料一般是静态的、反映过去的情况。而企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。因此要注意进行动态分析,在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。

财务指标数值具有相对性,同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题,甚至会得出相反的结论。如营运能力中的应收账款周转率指标,越高反映应收账款的收回越快,收账的效率高、质量好;但也可能是由于企业的信用政策过于严格所致,这也会给企业带来负面影响,丧失部分机会成本。因此,在进行财务分析和评价时,单个指标不能说明问题,要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析,才能得出正确结论。

企业的会计报表是一个完整的体系,它们相互联系地反映企业的财务状况和经营成果,分析时,必须相互联系地加以考虑。任何一张报表都不能提供企业经营的全貌。单独分析一张报表去了解整个企业的经营活动是不科学的。资产负债表中的数据是时点指标,不能代表整个时期的情况。现代的财务分析,不再是单纯地对资产负债表进行分析,而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此,我们可以增加时期指标在财务分析中的份量,以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。

3.提高会计报表分析人员的综合能力和素质

无论采用哪种会计报表的分析方法,分析人员的恰当判断都是非常重要的,分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以,加强对会计报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中树立正确的财务分析理念,逐步培养和提高分析问题的判断能力,可以极大地减少和控制会计报表分析存在的问题。

总之,企业会计报表分析可为信息使用者进行财务决策、计划和控制提供较大的帮助,是一项非常重要和细致的工作。通过分析,找出企业在生产经营过程中存在的问题,以评判当前企业的财务状况,预测未来的发展趋势。同时分析人员也要对所采取的指标分析和方法的不足之处做到心中有数,并针对之给予适当的完善,使提供出的分析数据真实准确。

参考文献

1 东方智.财务主管必备全书[M]

会计报表分析篇（6）

会计报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表，另外，会计报表附注也是组成会计报表构成的主要部分，下面谈谈我对会计报表进行的分析。

资产负债表，是时点报表，反映某一时点企业拥有的资金来源的表。资产负债表强调时点性，因为企业的资产状态及资金来源状态每时每刻都可能随着业务的发生而发生改变。资产负债表的设计原理是：资产=负债+所有者权益，所以，资产负债表表式的设计分为左右两部分，左表内容反映了企业拥有的资产种类，即企业资产以什么形式存在，存在形式如：银行存款、原材料、房屋、设备、无形资产等形式；右表反映了为购买左表资产的资金来源情况，即购买左表资产的钱是从哪来的，是向别人借的（形成负债），还是自己的（形成所有者权益）。

利润表又叫损益表，利润表是期间表，是反映企业某一期间的收入、成本费用及利润的报表。利润表的设计原理是：收入-成本费用（包括各种成本费用及税金）=净利润。利润表是企业会计报表中的第二主表，按会计法律规的规定，利润表是以权责发生制对企业某一期间的收入成本进行核算并反映出某期间实现的利润及净利润，净利润是归属企业所有者的净收入，是企业所有者最关心的指标之一，也是企业所有者考核经营者的最重要指标之一。

现金流量表，也是期间会计报表，反映企业某一期间内现金流变动情况的报表。企业现金流分为经营类现金流、投资类现金流、筹资类现金流。现金流量表中的现金指的现金指的是现金等价物，不仅包括企业的库存现金和银行存款，还包括了在三个月内可变现的各种有价证券。现金流量表的设计原理是：现金流入量-现金流出量=现金净流量。现金流量表的作用在于据以评价企业获取现金流的能力。现金获取能力强，表明企业资金没有压力，那企业充满了活力。

会计报表附注会计报表的重要组成部门，是对会计报表中重大事项进行的进一步说明；对不能在会计报表主表反映或难以在会计报表主表中反映的重大事项进行补充说明，包括对可能影响企业持续能力事项的说明。会计报表附注的能使会计报表阅读者更加准确地理解企业的经营状况，判断企业的发展前景。

综上所述，了解了会计报表三张主表及会计报表附注的基本含意，现在让我们用一个假设的简单的案例一起来对会计报表项目的内容作更通俗易懂的解析吧。

假设新成立甲公司，仅发生一笔业务，即用银行存款注册资金100万元，那么此时点形成的资产负债表就只有两个数字，即左表体现“货币资金”100万元，同时右表反映100万元的钱是股东投入的，在“注册资本”项目中体现。公司用10万元采购了生产用原材料，于是资产负债表中的货币资金转化为原材料，则资产负债表左表中“货币资金”减少10万元，同时资产负债表右表“原材料”项目增加10万元，如果用货币资金购买车辆等固定资产，那货币资金资产就转化为左表中“固定资产”项目；在资产负债表右表中，资金来源也是可以随时变化的，如采购物资未付款情况，增加了左表中的“原材料”，因原材料采购是欠债而来的，同时增加了右表中的“应付账款”，又如向银行借款，增加左表货币资金项目的金额，同时增加右表中L短期借款。资产负债表的数据就是这样随公司业务变化而变化的，将一定期间资产负债表项目中相同业务同类项汇总得到的最终数据就形成了资产负债表某一时点的数字。不同资产具有不同的流动性，资产流动性指资产变现的能力，容易变现则流动性强，不容易变现则流动性弱。资产流动性高，经营风险相对较低，资产流动性低，经营相对弱。如：比较“银行存款”与“应收账款”，显然“应收账款”需要变现，面临着坏账风险，所以，货币资金质量比应收账款质量更好。了解了资产负债表各类资产的特点，不仅可以了解企业大概拥有的资产种类，还可以结合产业行业特点分析各类资产结构的合理性。

利润表是反映某一期间公司的经营成果的报表。如：公司本年度产品销售收入500万元，为生产产品发生的直接生产成本250万元，发生的管理成本80万元，各种税费50万元，那么净利润为120万元。净利润属企业所有者所有，体现在资产负债表右表中“净利润”项目内，这就是资产负债表与利润表的联系之处，当公司盈利，资产增加，当公司亏损，资产减少。

现金流量表，现金流量表中的经营性现金流量反映了企业主要经营业务形成的现金流情况。如上述甲公司，虽然盈利120万元，但如果甲公司本年500万元的销售收入中未收款就达400万元，那本年度120万元的净利润如何保证？如果400万元收不回来形成坏账，还会有120万元的利润吗？经营性现金流不理想，会带来较大的资金压力，迫使企业向外筹资即借款，有借就有还，这借还之间的业务形成了筹资业务现金流增减变动的情况，而借款规模大小代表着企业今后筹资风险的加大。投资类现金流量反映了企业对生产设备等长期资产的投入规模，将长期投资等项目与行业发展前景相结合进行分析，可以初步判断企业的可持续发展的能力。

会计报表分析篇（7）

会计是市场经济的灵魂。市场经济越发展，会计信息越重要。利益相关者要求企业会计报表提供的信息能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但企业管理层常常为了获取非法利益而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。每个企业采用的利润操纵手段不完全相同，但这些操纵手段大多能够在财务指标上和会计报表项目中反映出来。只要我们能够发现财务指标异常的规律，分析会计报表项目金额的异常情况，就可以快速地判断企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。

一、利润操纵的手段

1.操纵收入

（1）虚构收入

低级水平的虚构收入方式，包括白条出库、作销售入账、对开发票、阴阳合同虚开发票，等等。这些明显的违法之举在日益发展的资本市场环境下已经逐渐消失了，而更高级、更隐蔽的虚增方式正在为一些公司所采用。如企业自己或利用控股子公司按市场价销售给第三方，确认了销售收入，再由集团或另一关联公司从第三方手中购回，避免了在合并报表时集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。

（2）不及时确认收入

在现实经济活动中，由于销售交易形式的多样性，企业在进行销售收入确认时拥有较大的空间。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍。主要的提前确认收入的几种情况包括：一是在存有重大不确定性时确定收入，二是完工百分比法的不适当运用，三是在仍需提供未来服务时确认收入，四是在销售交易未完成的情况下提前开具销售发票。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业调控盈利的一种手法。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。

（3）调节应收账款

应收账款对收益的影响极大。企业为了虚增销售收入而虚列应收账款，通过虚假销售、提前确认销售或有意扩大赊销范围等方法调整利润总额。当企业出现这种现象时，应收账款占流动资产比重增加，应收账款周转率减小。如果这种方法成为企业普遍采用的调整利润的方法，这类企业的应收账款占用流动资金的比重就会高于一般企业，而应收账款周转率则会低于一般企业。对于由于“应收账款”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。

（4）调节非经常性收入

企业可以通过调节非经常性收入如其他业务利润、投资收益、关联交易引起的营业外收支净额、利用重组资产公允价值等进行利润操纵。其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，对于某些企业而言，它对企业总体利润的贡献却有“一锤定千斤”的作用，企业可以通过调节其他业务利润来影响企业总利润。

关联交易若以市价作为交易的定价，则不会对交易的双方产生异常影响。而事实上，有些企业的关联交易采取了协议定价的原则，定价的高低一定程度上取决于企业的需要，使得利润在关联企业之间转移，许多上市公司就是通过关联交易来进行利润操纵的。

公允价值通常可由独立的第三方评估确定。现阶段我国经济市场化程度还很低，非市场因素对公平的市场交易存在严重干扰，有较严重的评估操纵问题。通常上市公司受公允价值变动影响较大。

（5）调整其他应收款

其他应收款比应收账款账户更具有隐蔽性，使用该账户进行利润操纵的单位越来越多。有些单位故意将其核算内容扩大，致使该账户的核算内容越来越多，进行操纵利润的余地也越来越大。

2.挂账处理

（1）待处理财产损失

待处理财产损失是由当期原因造成的，应在当期处理。但在会计实务中，企业为了当期能有客观的利润，故意对待处理财产损失不做账务处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。

（2）在建工程

企业在自行建造固定资产时，常常运用外部借款融资。借款利息在在建工程达到预定可使用状态之前应予以资本化，之后的利息予以费用化。企业将达到预定可使用状态的在建工程不结转固定资产，利息计入在建工程成本，使当期财务费用减少；同时固定资产不增加，又可以少提折旧减少费用，这样就从两个方面虚增了利润。

（3）预收、预付账款

企业为了延迟上缴增值税和企业所得税，故意将预收账款挂账，致使当期利润减少。在当今信用制度不够健全的经济环境下，预付账款经常发生，但是企业很快就会收到货物，使该账户发生结转。一般而言，预付账款长期挂账的情况主要有以下两种：一是预付账款的货物（或劳务）已经收到（或接受服务），企业为了少摊费用，没有及时入账；二是预付账款无法收到货物，款项又无法收回，变成了坏账，当事人为了逃避责任，不进行有关的账务处理，使当期利润增加。

3.调整费用

企业不按财务制度规定的成本费用开支范围进行会计核算，通过漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况。如企业为了虚增利润，个别费用不入账，或转由母公司承担。

有些企业的成本费用开支具有很大的随意性，不按会计制度规定核算，为调整利润不及时进行费用摊销。对于企业来说，待摊费用实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。企业的待摊费用账户不按会计制度规定记载和核算，使该账户成为企业盈利的“蓄水池”。每月会计结账时，将亏损部分从成本费用中冲减，列入当月待摊费用；如果当月实现利润，则按利润数额增加成本费用，同时冲减相应的待摊费用，这样企业账面保持每月不亏不盈。

4.其他方法的利润操纵

企业还常常通过计提折旧、存货计价、资产减值准备等跨期摊配项目来调节利润。

（1）选择固定资产折旧方法及年限

固定资产折旧包括物质性耗损和无形耗损，行业不同，磨损情况也不一样，企业有较多的理由变更固定资产折旧方式，并以此操纵利润。固定资产计提折旧的方法不同，对企业盈利会产生重大影响。如加速折旧法在前期计提折旧较多，减少前期企业利润，在后期则会使利润大量增加。在影响计提折旧的因素中，固定资产折旧的基数、净残值两项指标较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握，企业可以通过调整折旧年限来调节利润。

（2）选择存货计价方法

企业对存货成本的计算若采用不适当的方法或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润。如有些企业任意改变存货发出核算方法，以期达到高估本期利润的效果。更有甚者，故意虚列存货，或隐瞒存货的短缺或毁损。

（3）调整资产减值准备

资产减值涉及到不动产及无形资产的估价，而我国目前的市场参照系并不完善，对资产的公允价值缺乏公平的确认，使减值计量难度很大。资产市值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。目前，一些上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，将损失推迟或提前。典型表现为某个年度出现巨额亏损，将以前的包袱一次解决，然后为未来年度的盈利打下良好的基础。

二、对报表使用者的建议

企业有充分的空间来操纵利润，对于会计报表使用者来说，不仅要看利润的数量，而且要看利润的真实性及质量。在实务中除了对偿债能力?资金周转能力比率?获利能力比率等财务指标进行综合分析外，我们还可以通过以下一些方法来发现企业是否有操纵利润的行为。

1.研究企业会计信息时间序列

利润操纵是利用了会计核算权责发生制的特点，但在较长时间内，有些利润操纵手段将失去效用。如推迟确认费用必然引起下期费用升高；提前确认收入（或虚增收入）和利润就会引起下期收入和利润降低；费用不摊销，则其有关的对应的项目不发生变化等。因此扩大信息观察的时间范围就能发现企业是否有利润操纵。

2.对资产负债表的数据进行比较分析

资产负债表的数据与利润的关系极为密切，其增减变化直接影响到利润的变化，通过分析各期相关科目的变化可以发现利润变化的原因。如应收账款余额突然增加，可能是信用政策放宽所导致，但也有可能是企业通过该账户在调节利润。尤其是每个会计年度末，其余额变化较大，则极有可能是管理当局在操纵利润。当我们经常看到一个企业年末应收账款很多，但到次年年初很快变少时，我们就应对该单位应收账款的真实性提出质疑。同时，我们还应该分析应收账款与其他应收款、长期投资的增减变动关系。

3.结合运用现金流量表进行分析

对于新成立的和成长中的企业，现金如同新鲜血液；对于衰退中的企业，现金是使企业重现活力的良药，它可以使企业的销售由亏损变为盈利。现金净流量为正数，通常说明企业经营处于良性状态。现金净流量越大，企业经营越稳健，企业盈利情况越好，资产的流动状况越佳，偿债能力和支付股利的能力越强。因此，报表使用者在分析企业的盈利情况时，一定要结合企业的现金流量表进行分析。

首先要仔细阅读现金流量表的流入和流出项目，并注意和资产负债表、利润表相关项目对照、验证。在此基础上进行结构和盈利质量分析。

(1)结构分析

现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析，可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素，以便抓住重点，采取有效措施，促使现金流量结构合理。

(2)盈利质量分析

盈利质量分析是揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包括盈利现金比率、净资产现金回收率、现金毛利率等指标的分析。

盈利现金比率指标反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越好。比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。在盈利质量分析时，仅仅靠一年的数据不能说明问题，需要进行连续的盈利现金比率的比较。

净资产现金回收率是对净资产收益率的有效补充，它更注重现金概念，更为保守，也更真实可靠。对那些提前确认收益，而长期未收现的公司，可以用净资产现金回收率与净资产收益率进行对比，从而看出净资产收益率的一些水分。

现金毛利率是对销售净利率的有效补充，可以识别权责发生制下利润率计算不实或人为虚增的问题。值得注意的是，对于特殊行业，特别是一次性投资规模较大分期回笼现金的行业，如房地产、大型基础设施建设等行业，应该将该指标进行连续几期的计算，以确定现金毛利率的合理水平，正确评价公司业绩。

4.关注其他信息

(1)会计报表的准确性和及时性

会计报表之间的数据是相互联系的，数据之间有一定的逻辑关系。如果一个企业的报表之间出现前后不一致、报表不平衡、不符合逻辑关系等情况，则应对其会计核算的真实性产生怀疑。

企业应按时向有关部门报送会计报表。企业实事求是的进行会计核算，在规定的时间内可以完成所有的会计报表。如果一个企业没有充分的理由而不及时提供报表，则应考虑到该企业是否私自做会计调整。为此，报表使用者对于那些迟交报表的单位应多加留意。

(2)利润来源分析

如果企业的主营业务较小，非主营业务利润比例过大或已成为企业的主要来源时，就要考虑企业是否在利用资产重组或股权投资等方法调节利润的可能。资产重组往往使上市公司具有一夜之间扭亏为盈的特效功能，所产生的利润在投资收益中直接反映出来，因此要充分关注企业利润结构、利润来源的变化。

(3)不良资产分析

利用虚拟资产作为“蓄水池”调节利润是某些公司惯用的手法。这些情况往往通过待摊费用、待处理财产损失等科目虚拟资产进行。通过多年应收账款、其他应收款、存货积压等产生虚拟资产、不良资产的可能性也较大。

(4)关联方交易分析

将关联方的交易所得到的销售收入和利润减去后可以看出企业的盈利能力。因为该盈利并不是企业本身的能力，而是借助于关联方的“支持”引起的。分析时可以从数量和金额大小、种类的变化和财务状况、经营成果影响大小中看出问题，从而判断企业的盈利能力和财务状况，决定是否值得投资，以减少投资风险。

5.注意审计报告

审计报告中注册会计师对企业年度会计报表发表的审计意见，要引起使用者的警惕和重视，关注可能发生的利润操纵。同时，对于内部审计机构的审计报告，也应高度重视。内部审计机构是企业自我约束机制的一个重要组成部分，大量事实证明，凡是内部审计开展好的企业，操纵利润的可能性较小。如果条件许可的话，还可以翻阅公司的各种文件，如商业计划、营销计划等。报表的使用者还要多关注有疑问的业务，如改变核算时间，“放松”信用评估标准等。

最后，我们要特别注意，企业在不同时期采用的操纵利润的手段会发生改变，随着政策和制度的完善，企业利润操纵的手段会更加隐蔽。我们需要不断研究反映企业利润操纵的财务指标特征，及时把握这些指标特征的变化情况，及时增加新的检验指标，在更全面的层次上进行考察。

参考文献：

[1]朱嘉许.财务分析方法揭示公司操纵利润.中国民营科技与经济，2007，2.

[2]阉达五.上市公司利润操纵行为的财务指标特征研究．财务与会计，2001，10.

[3]李正明.财务报表横向分析与纵向分析应把握的几个关键问题 .会计之友，2006，7.

会计报表分析篇（8）

[作者简介]莫春兰，广西经济管理干部学院会计系副教授，管理学硕士，广西南宁53007

[中图分类号]G642.0　[文献标识码]A　[文章编号]1672-2728(2011)07-0146-04

根据教高[2006]16号文《关于全面提高高等职业教育教学质量的若干意见》精神，课程建设与改革是提高高等职业教育教学质量的核心，也是教学改革的重点和难点。“会计报表分析”是高职会计专业的一门专业课，其理论性、实践性、综合性较强，但理论体系不成熟，内容变化快，如何在相对较少的课时内确保本课程教学的高质量，是本课程建设与改革中要解决的核心问题。

一、“会计报表分析”课程分析

一门课程在课程体系中的准确定位，是进行教学工作的必要前提；教师对课程特点的准确把握是科学设计、有效实施教学方案的基础。

1.“会计报表分析”的性质。“会计报表分析”是高职会计专业的一门专业课，根据高职会计专业学生面临的职业岗位及相应的职业能力要求，一般将“会计报表分析”设定为选修课，主要培养学生初步的财务分析能力。高职会计专业毕业生的职业岗位可分为初级岗位和高级岗位。其中初级岗位包括出纳员、会计员、统计员、会计电算化操作员等，相应的能力包括电脑操作能力、现金管理能力、账务处理能力、纳税申报能力等，均要求达到熟练水平。高级岗位包括会计主管人员、财务管理人员、审计人员等。由于高职会计专业毕业生就业时，一般都是从初级岗位开始，经过若干年实践经验的积累和能力的提高后才能逐步上升至高级岗位，因此，在高职会计教育中，把高级岗位的相应能力，包括财务分析能力、参与经营决策能力、财务管理能力等，作为学生的职业拓展能力，只要求学生在毕业时这些能力具有初步的水平。

2.“会计报表分析”在专业课程体系中的地位。“会计报表分析”在高职会计专业课程体系中有着承前启后的桥梁作用。“会计报表分析”的前期专业课程有《会计学原理》《财务会计》《税务会计》《成本会计》《会计报表编制》《会计模拟实习》等会计核算课程，主要讲授如何生成、提供会计报表信息；平行或后续的专业课程有《审计》《财务管理》《证券投资》等，这些课程在内容上与“会计报表分析”相辅相成，互为补充。其中，《审计》与“会计报表分析”的主要研究对象具有重叠性，都是以财务会计报告及其相关信息作为主要的研究对象，但《审计》侧重于如何鉴别会计信息，以保证会计信息质量；“会计报表分析”侧重于如何加工会计信息，为会计报表信息使用者的经济决策服务。《财务管理》则侧重于如何根据财务分析包括会计报表分析的结果，对企业的筹资活动、投资活动、日常经营活动、利润分配活动进行预测、决策、计划和控制，有鉴于此，《财务管理》应作为“会计报表分析”的后续课程，在学习了“会计报表分析”课程后开设。然而，会计报表是对企业经济活动及其结果的综合描述，如果没有财务管理的基本知识和理念作为基础，就难以理解会计报表信息的经济内涵。简而言之，会计报表信息既是企业进行财务管理(包括证券投资)活动的重要基础，又是企业财务管理(包括证券投资)活动结果的反映。可见，《财务管理》《证券投资》可作为“会计报表分析”的并行课程，也可作为“会计报表分析”的后续课程或前期课程。

3.“会计报表分析”的课程特点。本课程的总体特点是教学难度较大，对教师的职业道德、理论水平、实践能力、研究能力、教学水平等提出了更高的挑战和要求。理由如下：

(1)本课程内容涉及面广。实施会计报表整体分析是一项系统性较强的工作，需要综合利用宏观经济信息、行业知识、市场信息、企业所处发展阶段的特点、会计报表项目之间的内在逻辑关系，采取定性分析和定量分析相结合的方法，从不同的角度审视会计报表和附注等，因此，本课程对教师的业务素质、学生基础要求较高。

(2)本课程的理论体系还不成熟，发展变化较大。“经济越发展，会计越重要。”随着21世纪社会经济的快速发展、国际会计环境的变化，及中国会计理论体系和方法体系的不断完善，作为会计学专业的一门高端专业课程，“会计报表分析”的理论体系、具体内容也要随之变化。与这些变化相适应，目前“会计报表分析”的教材版本较多，不同版本的理论体系、具体内容差异较大，但适合高职会计专业使用的教材较少，加大了教师备课、讲授的难度。

(3)本课程的理论性与实践性均较强。会计学属于经济应用学科，“会计报表分析”作为高职会计专业的一门高端课程，课堂讲授中既要讲清基本理论，并恰当运用各种基本理论进行解释，又要采用具体的习题和案例帮助学生理解，并用真实资料引导学生实际操作，提高学生实际分析问题、解决问题的能力，但受教学对象、教学资源、教学课时等诸多因素的限制，要达到理想的效果，难度较大。

(4)本课程被设置为专业选修课，学生对专业选修课的重视程度不如专业必修课，要求教师有更高的综合素质以激发学生对本课程的学习热情。同时。选修课的课时一般较少，笔者所在学校的本课程只有32课时，要在这有限的课时内确保本课程教学的高质量，对教师的教学水平提出了更高的要求。

二、“会计报表分析”教学对象分析

因材施教，是取得良好教学效果的基本保证。要有效提高高职会计专业“会计报表分析”课程的教学质量，教学方案就应符合高职会计专业学生的实际状况，尤其不能脱离高职会计专业学生的专业基础和能力现状。笔者认为，高职会计专业学生的专业基础和能力现状有如下特征：

1.高职会计专业学生具有较好的学习“会计报表分析”课程的基础。本课程一般安排在第五学期，通过对《会计学原理》《财务会计》《税务会计》《成本会计》《会计报表编制》《会计模拟实习》《统计学原理》等前期课程的学习，学生对会计报表信息的生成过程有了良好的认识，并具有一定的加工、分析会计报表信息的基础。

2.高职会计专业学生的理论功底不够宽厚。学习“会计报表分析”课程有较大难度。会计报表是会计工作的最终成果，是对企业经济活动的综合描述。分析会计报表信息是生成会计报表信息的逆向思维过程，不仅需要深谙会计报表信息的生成过程，理解会计报表信息的内在联系，熟悉影响会计报表信息的各种宏观、微观因素，熟练运用会计报表分析的各种技术和方法，还需有良好的职业判断能力和经验。在较短的时限内，要求高职会计专业学生学会如何对会计报表的整体作出合理性分

析，难度较大。

3.高职会计专业学生在思想上重视具体操作轻视理论分析，不善于宏观思考和综合分析。前期的会计专业课程，主要是会计实务课程，不管是理论讲授还是模拟实习，都是重在培养学生的账务处理能力，即通过学习会计循环，掌握会计核算的方法，包括设置账户、复式记账、填制和审核凭证、登记会计账簿、成本计算、财产清查、编制会计报表等。这些方法是一个完整的体系，相互联系，紧密结合，必须一环紧扣一环，以保证核算工作的顺利进行。通过对这些会计实务课程的学习，学生具有了较好的记账、算账、报账等会计实务方面的知识及实践体验，重视提高实际账务处理能力，较偏好具体操作，重视实习实训。同时，通过手工模拟、软件模拟、校外实习等教学活动，学生逐步树立了严谨、细致做事的思想意识。但由于会计实务的每一种会计方法都较具体、简单，加上受教师教学手段、教学方法的限制，这些课程对学生的理论分析、宏观思考、综合分析能力的训练较有限。要从前期的会计核算课程转到学习“会计报表分析”等理论性、实践性、综合性更强、更高的课程，高职会计学生的思维模式和学习习惯需要转换和跨越。

4.高职会计专业学生由于实践经验不足，难以站在会计信息使用者的角度考虑问题。由于分析会计报表的目的在于为会计信息使用者提供决策依据，必须站在会计报表信息使用者如投资者、债权人、经营者等的需求角度考虑会计报表分析的问题。但由于高职会计专业学生缺乏社会实践经验，对投资者、债权人、经营者等会计信息使用者的需求没有切身体验，因而难以站在这些会计信息使用者的角度思考问题。

三、“会计报表分析”教学方法探讨

课程改革的核心是课程实施，而课程实施的基本途径则是教学，教学改革是课程改革的重要组成部分。为了提高高职会计专业“会计报表分析”课程的教学质量，教师应围绕高职会计专业的职业能力培养目标，从实际情况出发，钻研教学方法，更新教学手段，强化学生的职业能力培养。基于对“会计报表分析”课程分析及教学对象分析，笔者在教学中探索了以下方法和措施。

1.明确教学目标。规划教学内容。将课程的教学目标确定为：通过理论讲授和案例教学，要求学生熟悉会计报表分析的主要内容，掌握会计报表分析的基本方法，具备初步的财务分析能力，据以对企业的财务状况、经营成果、现金流量及盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力等情况作出合理评价。围绕该教学目标，参阅各种教学资源，整合、规划、自编教学内容，灵活运用各种教学方法。

2.温故入新，激发兴趣。相比前期的核算课程，本课程的理论性和实践性更强、更高、更综合，可以说，本课程培养的职业能力层次比前期课程跨上了新的阶梯。如果不做好前后课程的衔接和导入新课程的教学环节，对于已习惯被动接受知识、简单操作而又欠缺经验的学生来说，初学时可能会感觉教学内容抽象难懂从而失去对本课程的学习兴趣。在教学中，应将前后课程有机地联系起来，由浅入深地导入新课，使课程通俗易懂，以增强学生的学习兴趣和信心。

3.理清经脉，找准重点。本课程综合性较强，抽象性较高，尤其反对照本宣科式的教学。上课前必须充分备课，要做到像老中医能透过肌肤熟知人体经脉、穴位那样，准确把握本课程的主线和内在逻辑及与其他课程之间的错综复杂的联系，并在讲授中突出教学的重点，以原理为基础突破教学难点。如在讲第一章《会计报表分析概述》时，笔者设计了以下的教学框架：

按照以上的框架，引导学生根据会计报表信息生成过程及会计报表的信息内容，推论会计报表分析的意义及内容；基于对会计恒等式的经济内涵的分析，启发学生理解分析会计报表信息的基本主体及其分析目的；通过讲解会计报表分析中计算指标、比较指标、分析差异等三大环节，推导出会计报表分析有两大类方法，即比较分析法和因素分析法。

4.精讲理论，强调分析方法。本课程涉及的理论知识面广，内容变化快，课时较少，因此，教师要将教学与科研相结合，不断提高理论水平，将相关领域的最新研究成果融入本课程的教学，及时更新教学内容。但在教学中，应坚持“理论够用”为度，以掌握会计报表分析的策略和技巧为核心目标来展开教学，并将该目标贯串整门课程教学的始终。理论方面以引导学生分析思路、帮助学生判断为出发点，重点讲授有助于学生作出分析、判断的实用性理论。

5.化繁为简，复杂问题格式化。会计报表分析工作的系统性较强，高职学生运用知识进行综合分析、判断的能力还较差。在教学中，应根据学生的特点，将复杂的问题进行有机的分解，按一定的方法将其格式化、程序化，以利于学生理解和操作。如资产负债表水平分析是教学中的一个难点，为了化解难点，笔者首先采用案例引导学生总结、归纳分析资产负债表时应遵循的基本步骤，然后采用讨论的方式讲解重点项目的确定、分析方法，并为学生归纳、讲解了分析资产负债表的两个指导性框架及作出分析判断的主要依据：一是不同资产的流动性、经营风险、盈利能力不同；二是不同来源的资金，其偿还期、财务风险、资金成本不同。总体思路是：教授学生以基本的分析步骤为主线，以重点项目及项目之间的相互关系为主要观察点，以不同资产、不同资金的性质为基本依据，对企业的财务状况及其变化作出基本分析、评价。

6.不离报表，抽象问题具体化。会计报表分析的主要对象就是会计报表及其附注，如果离开会计报表数据而讲分析，教学内容就会显得空洞、抽象；相反，如果以具体的会计报表为教具，并采用讲、练结合的教学方法，抽象的问题就会变得直观、具体、易解。

7.做优课件，使枯燥内容生动化。会计报表的数据之间存在着纵横交错的勾稽关系，传统的黑板加粉笔的教学手段已远落后于本课程的教学需要，多媒体技术的有效应用可使枯燥无味的报表数据变得生动有趣，做优教学课件无疑是一种提高教学效率、效果的有效手段。

会计报表分析篇（9）

企业会计报表与其财务特性之间关系的确定，离不开对企业所在国会计环境的分析。同样的会计报表放在不同国家的企业中，它所体现的经济意义和财务特性很可能完全不同。这方面的代表性研究是1982年F·D·S·乔伊所做的关于日本与美国公司财务比率的比较(刊登于(纽约大学商业杂志h982年第3期)。研究发现：日本企业的负债比率比美国企业普遍高很多，这表明在美国长期偿债能力较差的企业，在日本都可能比较正常。这是因为，日本企业资金的主要来源是银行贷款，而且大商业银行与企业的关系极为密切，银行对拖延偿还的贷款并不采取严厉的追索措施，而通常的作法是延长偿还期限，或是以新贷款替代旧贷款，甚至可能指派高级主管人员就任陷入困境企业的重事长或董事，以便在经营管理上提供必要的财务支持。在日本，长期负债可以任意推迟偿还期限，从性质上看，更近似于股东权益，因此，按美国的观点认为是危险的负债比率，在日本都可能安然无事。

但日本的另一些环境因素却可能导致企业的财务风险增大。例如，日本实行就业终身制，工资费用成了固定费用，股息通常也成了一项固定的现金流出。

二、确定企业所处的行业经济特征，力图了解其竞争战略

与国内会计报表分析一样，国外会计报表一般可从行业的成本结构、成长期、产品的经济周期性和替代性、行业的盈利性、对其他行业的依赖程度以及有关法律和政策对该行业的影响程度，来分析国际企业的行业经济特征。可从国际企业的经营规模、发展阶段、产品单一或多元化、经营策略、服务特征、产品情况和市场份额以及在采购、生产、销售等环节上的风险因素，来判断国际企业所采取的竞争战略。对国际企业组织形式、文化特点、管理层素质、风险控制能力和经营管理作风进行综合分析，以考察其自身的经营管理水平。

在美国，会计报表分析的数据来源十分丰富，除公司报送给股东的会计报表外，还有公司报送给证券交易管理委员会的会计报表。其他还有：①像普尔、穆狄这样的财务分析服务机构提供的资料;②全国电算化数据库;③政府出版的公报和年鉴;④像布各金斯学会等经济研究机构提供的资料;⑤证券价格指数;⑥各种商业和金融业刊物。而在世界其他国家，获取国外公司的会计信息就相对困难得多，不过，随着证券投资的日益国际化，这种情况在不断改善。

三、正确理解和净化国际会计报表

正确理解国际会计报表，是指要了解各国会计报表在语言术语、报表种类、格式、内容、披露程度、会计准则及会计惯例方面的种种差异。这些差异既反映了各国对会计报表信息重要性的认识程度，也反映了各国不同的会计文化。例如在编制合并报表时，有些国家将合并产生的商誉作为资产，列人资产负债表;而另有一些国家则将商誉直接计入留存收益，在产负债表上不予反映。同样是一张合并会计报表，有些国家采用母公司理论来编制，而另一些国家刚采用实体理论来编制。所谓净化国际会计报表，是指分析人员对国际会计报表作的调整，以增强其可比性和公允性。大至分为三个环节：

第一，将国外会计报表翻译为本国语言，尽可能采用对应的专业术语。

第二，将国外会计报表调整为技本国会计准则或其他某种会计准则或国际会计准则编报的报表，以消除差异，便会计报表口径一致。调整时，要注意会计期间、项目分类的一致，并应充分考虑重要性原则，择其数额及性质上较为重要的项目予以调整，这种调整一般都基于本国公司观念进行。

假定分析的焦点是利润项目，其程序可细分为：

1、分析国外公司与本国公司所采用的税收规则、税务报告会计规则以及财务会计准则之间的关系及其差异。各国会计准则的差异主要表现在以下十个方面：①固定资产的成本计价和折旧计提;②存货成本的计价;③长期合同会计;④研究和开发费用;⑤借款费用;⑥外币折算;⑦递延所得税;⑧企业合并;⑨商誉;⑩无形资产。

2、确定会计准则的差异对国外公司财务报表的影响。一般可以通过会计政策评价的三栏式表格进行。第一栏记录进行财务处理的项目;第二栏列示对这些项目进行确认与计量时国外公司所采用的会计政策;第三栏指出相对应的本国会计准则的处理。会计政策基本上可分为以下六类：①与本国会计准则相类似;②与本国会计准则没有重大差异;③与本国会计准则处理的结果类似;④仅对资产负债表产生影响的;⑤与本国会计准则没有等同的;⑥与本国会计准则产生重大差异的。其中，第0、0项需要进行重新表述，并对重新表述的依据作永久性记录，以便进一步降低未来进行复核的成本。

3、按照本国公司的会计准则，对国外公司的会计报表进行调整和转换。这项工作可以在已设计好的转换工作底稿中完成。该工作底稿的第一大部分，列示被分析公司基于国外准则而得到的收益和现金流量指标，第二大部分列示第一部分的收益和现金流出按本国会计准则、会计政策而得到的等价数据。其中，特别需要关注的是持续经营收益、持续经营现金流量和净利润项目。

4、重新编制公司的会计报表。

第三，根据需要，采用一定的折算方法将以外币表述的国外会计报表折算为以本国报告货币表述的会计报表，同时，采用一定的通货膨胀会计模式作物价指数调整。

会计报表分析篇（10）

企业会计报表与其财务特性之间关系的确定，离不开对企业所在国会计环境的分析。同样的会计报表放在不同国家的企业中，它所体现的经济意义和财务特性很可能完全不同。这方面的代表性研究是1982年f·d·s·乔伊所做的关于日本与美国公司财务比率的比较（刊登于（纽约大学商业杂志h982年第3期）。研究发现：日本企业的负债比率比美国企业普遍高很多，这表明在美国长期偿债能力较差的企业，在日本都可能比较正常。这是因为，日本企业资金的主要来源是银行贷款，而且大商业银行与企业的关系极为密切，银行对拖延偿还的贷款并不采取严厉的追索措施，而通常的作法是延长偿还期限，或是以新贷款替代旧贷款，甚至可能指派高级主管人员就任陷入困境企业的重事长或董事，以便在经营管理上提供必要的财务支持。在日本，长期负债可以任意推迟偿还期限，从性质上看，更近似于股东权益，因此，按美国的观点认为是危险的负债比率，在日本都可能安然无事。

但日本的另一些环境因素却可能导致企业的财务风险增大。例如，日本实行就业终身制，工资费用成了固定费用，股息通常也成了一项固定的现金流出。

二、确定企业所处的行业经济特征，力图了解其竞争战略

与国内会计报表分析一样，国外会计报表一般可从行业的成本结构、成长期、产品的经济周期性和替代性、行业的盈利性、对其他行业的依赖程度以及有关法律和政策对该行业的影响程度，来分析国际企业的行业经济特征。wwW.133229.cOm可从国际企业的经营规模、发展阶段、产品单一或多元化、经营策略、服务特征、产品情况和市场份额以及在采购、生产、销售等环节上的风险因素，来判断国际企业所采取的竞争战略。对国际企业组织形式、文化特点、管理层素质、风险控制能力和经营管理作风进行综合分析，以考察其自身的经营管理水平。

在美国，会计报表分析的数据来源十分丰富，除公司报送给股东的会计报表外，还有公司报送给证券交易管理委员会的会计报表。其他还有：①像普尔、穆狄这样的财务分析服务机构提供的资料；②全国电算化数据库；③政府出版的公报和年鉴；④像布各金斯学会等经济研究机构提供的资料；⑤证券价格指数；⑥各种商业和金融业刊物。而在世界其他国家，获取国外公司的会计信息就相对困难得多，不过，随着证券投资的日益国际化，这种情况在不断改善。

三、正确理解和净化国际会计报表

正确理解国际会计报表，是指要了解各国会计报表在语言术语、报表种类、格式、内容、披露程度、会计准则及会计惯例方面的种种差异。这些差异既反映了各国对会计报表信息重要性的认识程度，也反映了各国不同的会计文化。例如在编制合并报表时，有些国家将合并产生的商誉作为资产，列人资产负债表；而另有一些国家则将商誉直接计入留存收益，在产负债表上不予反映。同样是一张合并会计报表，有些国家采用母公司理论来编制，而另一些国家刚采用实体理论来编制。所谓净化国际会计报表，是指分析人员对国际会计报表作的调整，以增强其可比性和公允性。大至分为三个环节：

第一，将国外会计报表翻译为本国语言，尽可能采用对应的专业术语。

第二，将国外会计报表调整为技本国会计准则或其他某种会计准则或国际会计准则编报的报表，以消除差异，便会计报表口径一致。调整时，要注意会计期间、项目分类的一致，并应充分考虑重要性原则，择其数额及性质上较为重要的项目予以调整，这种调整一般都基于本国公司观念进行。

假定分析的焦点是利润项目，其程序可细分为：

1、分析国外公司与本国公司所采用的税收规则、税务报告会计规则以及财务会计准则之间的关系及其差异。各国会计准则的差异主要表现在以下十个方面：①固定资产的成本计价和折旧计提；②存货成本的计价；③长期合同会计；④研究和开发费用；⑤借款费用；⑥外币折算；⑦递延所得税；⑧企业合并；⑨商誉；⑩无形资产。

2、确定会计准则的差异对国外公司财务报表的影响。一般可以通过会计政策评价的三栏式表格进行。第一栏记录进行财务处理的项目；第二栏列示对这些项目进行确认与计量时国外公司所采用的会计政策；第三栏指出相对应的本国会计准则的处理。会计政策基本上可分为以下六类：①与本国会计准则相类似；②与本国会计准则没有重大差异；③与本国会计准则处理的结果类似；④仅对资产负债表产生影响的；⑤与本国会计准则没有等同的；⑥与本国会计准则产生重大差异的。其中，第0、0项需要进行重新表述，并对重新表述的依据作永久性记录，以便进一步降低未来进行复核的成本。

3、按照本国公司的会计准则，对国外公司的会计报表进行调整和转换。这项工作可以在已设计好的转换工作底稿中完成。该工作底稿的第一大部分，列示被分析公司基于国外准则而得到的收益和现金流量指标，第二大部分列示第一部分的收益和现金流出按本国会计准则、会计政策而得到的等价数据。其中，特别需要关注的是持续经营收益、持续经营现金流量和净利润项目。

4、重新编制公司的会计报表。

第三，根据需要，采用一定的折算方法将以外币表述的国外会计报表折算为以本国报告货币表述的会计报表，同时，采用一定的通货膨胀会计模式作物价指数调整。

四、计算财务比率和相关指标评估

在国内会计报表分析中，人们比较熟悉的是财务比率和相关指标的计算。但是在国际会计报表分析中，目前还没有形成一套公认的、权威的反映国际会计报表偿债和盈利能力的财务比率分析体系。

1987年，英国多雷多大学会计教授吉布森在《财务分析家杂志》上发表了国际会计报表分析中反映企业偿债能力和盈利能力的财务指标调查报告。调查表明，按重要性程度排名，反映偿债能力的前十个重要比率分别是：固定负债保障倍数；利息保障倍数；负债/权益；财务杠杆程度；长期负债/总资产；总负债/总资产；总权益/总资产；普通股/总投资；现金流量/长期负债到期额；总债务/净营运资本。反映盈利能力的前十个重要比率分别是：税后权益报酬率；每股利润；税后净利；税前权益报酬率；税前利润；税后资产报酬率；税后总投资报酬率；税前总投资报酬率；营业杠杆；息税前资产报酬率。

1981年，美国了份涉及财务比率的研究报告认为，最重要的十大财务比率中反映偿债能力的是：流动比率。负债/所有者权益。反映盈利能力的是：每股利润、税后权益报酬率、税后边际净利、税前边际净利、税后投资总额报酬率：税后资产报酬率。其他比率有：股利拉利比率、价格/取利。

从英、美两国的调查研究对比可以发现：目前人们对反映国际企业偿债能力和盈利能力指标的认识有共同之处，但也存在相当大的分歧（如流动比率在英国的重要性就远不如在美国）。财务比率计算没有公认、权威、固定的指标和模式，只有将它们与被分析企业所在国的经济环境、被分析企业所处的行业特征、企业战略，甚至自身经营管理等联系起来才有意义。因此，国际会计报表分析应当是将某一企业的财务比率放在产业经济、企业战略等背景环境下进行与行业平均财务比率的对比。