基于GARCH模型的股票市场收益率波动的实证研究

摘要：波动性是股票市场的重要特征，本文从股票的波动性出发，选取沪深300综合指数为研究对象，采用GARCH模型族对2005到2007年国沪深300指数日收益率的波动情况进行研究，得出如下结论：沪深300指数具有显著的ARCH效应，指数收益率具有显著的“尖峰厚尾”特点，并存在波动的集群效应，表现出明显的波动持续性。

简介：《中共青岛市委党校.青岛行政学院学报》杂志在全国影响力巨大，创刊于1979年，公开发行的双月刊杂志。创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：经济问题探索、政治与公共管理研究、党史党建研究、社会组织研究、社会问题研究等。