基于投资衍生产品的缴费型养老金的最优投资策略
作者：黄婵; 王伟; 温利民
摘要：研究确定缴费(DC)型养老金可投资衍生产品时的最优投资问题.假设在金融市场中有3种可投资产品,包含1种无风险资产、1种股票和1种金融衍生产品.假定养老金管理者以最大化养老金的期末财富效用为目标,运用动态随机规划原理,分别得到了指数效用和幂效用2种情况下DC型养老金最优投资策略的显式解,给出了风险敞口的数值结果,并分析了模型参数对风险敞口的影响.
分类：
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- 基础科学综合
收录：
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关键词：
- 缴费型养老金
- 动态规划原理
- 最优投资
- 衍生产品
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
- 杂志介绍：
- 主管单位：宁波大学
- 主办单位：宁波大学
- 出版地方：浙江
- 快捷分类：科学
- 国际刊号：1001-5132
- 国内刊号：33-1134/N
- 邮发代号：
- 创刊时间：1988
- 发行周期：双月刊
- 期刊开本：A4
- 下单时间：1个月内
- 复合影响因子：0.63
- 综合影响因子：0.371