基于分位数回归的金融风险度量

摘要：运用分位数回归与GARCH模型结合的GARCH-Q模型,计算深圳交易所上市公司江苏国泰的VaR值,并与GARCH模型计算的VaR结果进行比较。结果发现,GARCH-Q模型能够很好地克服GARCH模型进行风险度量时对风险的低估现象,有效地刻画出股票波动时的风险状况,为金融市场风险管理提供一种更为有效的风险度量方法。

简介：《经济研究导刊》杂志在全国影响力巨大，创刊于2005年，公开发行的旬刊杂志。创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：人力资源管理、城市经济、旅游经济、财政与税务、金融证券、财会研究等。