活期理财收益篇（1）

据普益财富监测数据显示，2011年上半年，银行理财产品（不包括对公产品）发行数量为8497款，发行规模达8.51万亿元。该规模已经超过去年全年。“一季度短期理财产品的收益率多在4%左右，二季度则飙升至5%~6%。收益率高的产品刚一发售就被抢光了”，招商银行工作人员说。

一方面，存款准备金率一再提高迫使银行为吸储而不断增加短期理财产品的收益；另一方面，股市持续低迷也让不少股民将钱转投入短期产品。7月7日的加息是今年的第三次，两天后公布的6月份CPI数据（6.4%）又创下三年来新高，对于通胀是否见顶，业内观点不一，下半年仍有加息空间，灵活性强的短期理财产品依然为投资者所青睐。

加息继续推高收益率

加息当天，交通银行即推出169天预期年化收益率6%-6.2%的理财产品，远高于半个月前的三个月和半年期5.4%的产品。交行一名理财经理表示，理财产品相较定存而言的优势就在于高收益，因此加息必然会推高产品的收益率。

很多理财专家建议，在加息和CPI两只“靴子”都落地后，投资者不应盲目地追求高收益的超短期产品，而要将关注点应适时转向中短期产品。

虽然在吸储大战中曾出现过年化收益率高达7%的超短期理财产品，但毕竟期限太短，5万元10天内的产品收益不过百元，况且产品的募集期和回款期只按活期计算根本没有收益，这样一来资金的收益率会被极大摊薄。因此，超短期理财倒腾得多反而会费力不讨好，最后的实际收益很可能不如守住一只期限稍长的产品。

通知存款、货基也是“短理”

短期理财该怎么买？《钱经》 签约理财师提供了下列选择。

考虑到加息影响，有短期理财需求的投资者可以关注3个月内的产品，根据不同流动性需求选择通知存款、货币基金或以周为单位的短期理财产品，风险小且收益远高于活期存款。

活期理财收益篇（2）

正如王女士买的高收益理财一样，表面上高收益，实际上因为期限太短，到期利息仅仅几十元，高收益的特性没有体现出来，因此，如果资金数额不是太大，存储时间比较短的话，没有必要和王女士一样再花费时间和手续费到其他银行买理财产品。一般情况下，超过一、两个月的存储期限，购买短期高收益理财的优势能够略有体现，时间越长，高收益的特性才会体现得越明显。也就是说，大家在购买理财的时候，不要被所谓的高收益率所迷惑，还应计算一下到期收益是多少，看看高收益是不是真正能拿到高利息。

购买日≠起息日

银行理财产品发行时一般会公布募集日和起息日，募集日期一般为7至15天，也就是说，如果募集期为15天的话，1日购买理财产品，1至15日是按照活期计算利息，而不是像很多人认为的那样，购买当日就开始按照理财收益计息。不过购买者可以采用签订“理财通”(自动七天通知)的方式来减少损失，如果购买理财时距离起息日大于或等于七天，签订“理财通”协议后，起息前的资金就会按照7天通知利率(1.49％)计息，可取得比活期高数倍的利息收益，起息时，资金会自动转成高收益理财。同样，理财资金到期后，如果不支取的话，也会自动转成七天通知存款，享受相对较高的活期利息。

到期日≠到账日

活期理财收益篇（3）

外币理财产品短期化的趋势，一方面是由于很多投资者出于特定的需求，往往持有一定的外汇资产，他们迫切需要为这部分资产找到合适的投资渠道；另外一方面，考虑到货币的汇率问题，期限过长的外币理财产品往往要承受很高的汇率风险，这一点这是目前投资者最为重视的。因此，投资者更希望为外币资产找到一些灵活的投资渠道，同时产品的风险能够控制在一定的范围之内。

观察近期推出的外币短期理财产品，其中也不乏一些风险较低、收益相对较高的产品。

外币活期的完美替身“日日金”

目前银行外币活期存款的利率非常低，如美元活期存款的利率仅为0.05％，港币活期存款的利率为0.01％，欧元和澳元的活期存款利率也不过0.1％，如果把资金存放在活期账户上，获得的利息回报几乎可以忽略不计。因此，对于短期的外币资金来说，迫切需要找到一些活期储蓄的替代产品。

在招行的“日日金”产品系列中，就可以提供多个币种在内的灵活理财产品，包括英镑、欧元、美元、澳元和港币。在产品的流动性上，几乎可以与活期存款相媲美。“日日金”产品为开放式理财产品，投资者可以在交易日的指定交易时间段内进行产品的申购或赎回，和人民币灵活期限理财产品的运作原理相类似，目前“日日金”产品已经能够实现在交易时间段内实时资金到账，而投资收益则是按照招行每日所公布的收益率按日累计。由于产品的理财资金主要投资于国内外金融市场高信用级别、高流动性的金融工具，因此投资者能够获得远高于外币活期存款的收益。以2010年8月3日招行所公布的收益率为例，目前收益率最高的为“澳元日日金理财”，其年化收益率可以达到3.5％，是澳元活期存款收益的25倍。值得一提的是，这一产品与市场的联动性很强，如在7月初，澳元产品的收益率保持在2.5％左右的水平，到7月下旬达到3％，近期受到澳元走强的影响，收益率也水涨船高至35％的水平。同一系列产品中，英镑、欧元和美元日日金产品当前的年化收益率分别可达0.6％、0.5％和0.35％的水平，港币日日金产品的收益率则为0.25％，与活期存款产品进行比较还是有不小的优势。

当然，作为外币理财产品，产品的单次申购门槛肯定要高于活期存款。在“日日金”产品系列中，对于美元“日日金”产品的单次申购门槛为8000美元，投资者如果需要进行产品的赎回，账户上保留的产品余额也不得低于8000美元；澳元“日日金”产品的单次申购金额为不少于8000澳元，英镑产品的单次申购金额不得低于4000英镑，欧元产品的申购门槛为5000欧元，港币产品的单次申购则需要高于60000港币。但是，与其他银行所发行的一些外币理财产品的门槛相比较，“日日金”系列产品的投资门槛并不算高，比较适合手头有一定存量外币的投资者作为现金管理工具。

在招行的理财产品分类体系中，将“日日金”系列划分为“保本型”产品，也就是说在产品的运作期间内，银行可以100％保障外币本金，而收益则是根据市场的情况，进行逐日公布逐日计取。一般来说，招行是在每个月的10号进行产品的结息，将一个月内账户上投资本金所对应的收益进行结算。并在3个工作日内划转到投资者的账户中。假使投资者在此期间进行产品的赎回，那么本金可以实时返还到投资者的账户，收益则要待到统一结算时才可计取。

“七日有约”主打澳元短线理财

不过，除了招行的这款“日日金”产品外，目前银行市场适用于灵活期限理财产品并不算多。中行“七日有约”产品系列以每7天作为一个产品周期，签订理财协议后，同一笔资金还可进行滚动循环投资。因此，“七日有约”也能够兼顾到外币投资者长短期的投资需求，同时以7天作为单个投资周期，也基本能够满足投资者对于流动性的要求。目前，中行的“七日有约”自动续约产品主要提供澳元系列产品。

在中行的投资评级体系中，将这一系列的产品划分为“极低风险产品”，按照中行的释义，产品属于保障本金及收益类产品，因此，同样属于投资于货币市场工具，由于风险较招行的“日日金”系列更低，因此产品对应的收益也低一档。以8月5日～8月12日运行的“七日有约澳元理财产品(HJB1003GX7D-23)”为例，产品的预期年化收益率为2.2％。而目前招行的“澳元日日金”产品的年化收益率在3.5％的水平。

除了以澳元直接作为投资货币的产品外，中行在该系列产品中还可提供一款以人民币作为投资货币的理财产品，产品的运作与澳元产品完全类似，但此款产品是以人民币作为投资货币，因此在收益计算上，还要将汇率的因素考虑在内。同样投资期为8月5日-8月12日，人民币产品的预期年化收益率就只有1.72％，在同期限的人民币产品中并不具备收益性上的优势。

短期美元、澳元产品占鳌头

另外，近期外币理财产品市场上出现了不少投资期限仅为3个月或以下的产品，多为保本型的低风险产品，同时，它们在收益性上也具有一定的亮点，适合对流动性要求略低的外币资金短期投资使用。值得一提的是，美元与澳元产品近期的收益率出现了显著的提升。

活期理财收益篇（4）

2.税收筹划是一种前期策划行为。现实经济生活中，政府通过税种的设置、课税对象的选择、税目和税率的确定、以及课税环节的规定来体现其宏观经济政策，同时通过税收优惠政策，引导投资者或消费者采取符合政策导向的行为，税收的政策导向使纳税人在不同行业、不同纳税期间和不同地区之间存在税负差别。由于企业投资、经营、核算活动是多方面的，纳税人和纳税对象性质的不同，其涉及的税收待遇也不同，这为纳税人对其经营、投资和理财活动等纳税事项进行前期策划提供了现实基础。税收筹划促使企业根据实际生产经营活动情况权衡选择，将税负控制在合理水平。若企业的涉税活动已经发生，纳税义务也就随之确定，企业必须依法纳税，即纳税具有相对的滞后性，这样税收筹划便无从谈起。从这个意义上讲，税收筹划是以经济预测为基础，对企业决策项目的不同涉税方案进行分析和决策，为企业的决策项目提供决策依据的经济行为。

3.税收筹划是一种合法行为。合法性是进行税收筹划的前提，在此应注意避税和税收筹划的区别。单从经济结果看，两者都对企业有利，都是在不违反税收法规的前提下采取的目标明确的经济行为，都能为企业带来一定的财务利益。但它们策划的方式和侧重点却存在本质的差别；避税是纳税人根据自身行业特点利用税收制度和征管手段中的一些尚未完善的条款，有意识地从事此方面的经营活动达到少交税款的目的，侧重于采取针对性的经营活动；税收筹划是纳税人以税法为导向，对生产经营活动和财务活动进行筹划，侧重于挖掘企业自身的因素而对经营活动和财务活动进行的筹划活动。避税是一种短期行为，只能注重企业当期的经济利益，随着税收制度的完善和征管手段的提高，将会被限制在很小的范围；而税收筹划则是企业的一种中长期决策，兼顾当期利益和长期利益，符合企业发展的长期利益，具有更加积极的因素。从这方面看，税收筹划是一种积极的理财行为。

企业作为市场竞争的主体，具有独立的经济利益，在顺应国家产业政策引导和依法经营的前提下，应从维护自身整体经济利益出发，谋求长远发展。税收作为国家参与经济分配的重要形式，其实质是对纳税人经营成果的无偿占有。对企业而言，缴纳税金表现为企业资金的流出，抵减了企业的经济利益。税收筹划决定了企业纳税时可以采用合法方式通过挖掘自身的因素实现更高的经济效益。这样企业在竞争中进行税收筹划活动便显得极为必要。

二、税收筹划在财务管理中的应用

税收筹划涉及到企业与税收有关的全部经济活动，在财务管理中税收筹划分析的角度有很多，在此仅对税收筹划应用结果的表现形式进行简要的分析。

1.通过延期纳税，实现财务利益。资金的时间价值是财务管理中必须考虑的重要冈素，而延期纳税直接体现了资金的时间价值。假定不考虑通货膨胀的因素，企业的经营环境未发生较大变化，在某些环节中，在较长的一段经营时期内交纳的税款总额不变，只是由于适用会计政策的不同，各期交纳税款不同。根据会计准则和会计制度规定，企业采用的会计政策在前后各期保持一致，不得随意改变。如存货成本确定和提取折旧等对企业所得税的影响，从理论上讲，购置存货时所确定的成本应当随该项存货的耗用或销售而结转，由于会计核算中采用了存货流转的假设，在期末存货和发出存货之间分配成本，存货计价方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响，进而对当期的企业所得税有一定的影响。折旧提取与此类似，采用不同的折旧提取方法各期提取折旧的数额不同，对当期的企业所得税的数额有不同的影响。但从较长时期看来，企业多批存货全部耗用和固定资产在整个使用期限结束后，对企业这一期间的利润总额和所得税款总额并未有影响。税收筹划起到了延期纳税的作用，相当于得到了政府的一笔无息贷款，实现了相应的财务利益。另外，纳税人拥有延期纳税权，可直接利用延期纳税获得财务利益。企业在遇到一些未预见的事项或其他事件时如预见到可能出现财务困难局面时，可以依据税收征管法提前办理延期纳税的事项，甚至可以考虑在适当的期间内以交纳税收滞纳金为代价的税款延期交纳以解企业的燃眉之急，为企业赢得有利的局面和时间，来缓解当前财务困难的情况。

2.优化企业税负，实现财务利益。一是对从事享有税收优惠的经营活动或对一些纳税“界点”进行控制，直接实现财务利益。如税法规定企业对研究开发新产品、新技术、新工艺所发生开发费用比上年实际发生数增长达到10%（含10%）以上（此处10%即是一个界点），其当年发生的技术开发费除按规定可以据实列支外，年终经主管税务机关审核批准后，可再按其实际发生额的50%直接抵扣当年的应纳税所得额，增长额未达到10%以上的，不得抵扣。企业的相关费用如接近这一界点，应在财务能力许可的情况下，加大“三新费用”的投资，达到或超过10%这一界点，以获取财务利益。这方面的例子很多，不再一一列举。

二是对经营、投资和财务活动进行筹划，间接获得相应的财务利益。如企业的融资决策，其融资渠道包括借入资金和权益资金两种。无论从何种渠道获取的资金，企业都要付出一定的资金成本。两者资金成本率、面临的风险和享有的权益都不同，其资金成本的列支方法也不同，进而将直接影响企业当期的现金流量。再如税收筹划在利润分配中的运用。以股份制公司为例，公司的股利政策不仅影响到其股东的个人所得税问题，而且也影响到该股份公司的现金流量。常见股利的分派形式有现金股利和股票股利，若发放现金股利，企业须支付一定数额的现金，股东须缴纳个人所得税；若发放股票股利，便可将盈余留在企业内部，股东虽未得到现金收入，却可以从股票价值增加量中获取收益，也无需缴纳个人所得税。企业由于不用支付现金股利，可以增加营运资金，还相对扩大了所有者权益的数额，使企业价值最大化，增加了今后发展的潜力。

三、应注意的几个问题

税收筹划作为一种财务管理活动，对企业的经济行为加以规范的基础上，经过精心的策划，使整个企业的经营、投资行为合理合法，财务活动健康有序。由于经济活动的多样性和复杂性，企业应立足于企业内部和外部的现实情况，策划适合自己的筹划方案。

1.企业的财务利益最优化。税收筹划是为了获得相关的财务利益，使企业的经济利益最优化。从结果看，一般表现为降低了企业的税负或减少了税款交纳额。因而很多人认为税收筹划就是为了少交税或降低税负。笔者认为这些都是对税收筹划认识的“误区”。应当注意的是，税负高低只是一项财务指标，是税收筹划中考虑的重要内容，税收筹划作为一项中长期的财务决策，制定时要做到兼顾当期利益和长期利益，在某一经营期间内，交税最少、税负最低的业务组合不一定对企业发展最有利。税收筹划必须充分考虑现实的财务环境和企业的发展目标及发展策略，运用各种财务模型对各种纳税事项进行选择和组合，有效配置企业的资金和资源，最终获取税负与财务收益的最优化配比。

活期理财收益篇（5）

在杭州市工行某营业网点，银行工作人员介绍，一款14天的理财产品，投资债券和票据市场，预期年收益率为2.3％，投资100万元收益仅为882元。尽管收益率不高，但14天882元的收益，还是吸引着不少客户前来咨询。

目前，银行发行的理财产品期限更灵活，短期银行理财产品数量也在增加。短期理财产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及货币市场基金、银行承兑汇票、企业信托融资项目等。该类产品的特点就是以保本设计为主，即使是浮动收益类产品也是以低风险产品为主，而且该类产品交易方便，预期收益率计算简便，没有结构性理财产品复杂的收益率支付函数。尽管预期年收益率偏低，但相比活期存款而言，依然要高。

银行理财产品短期化设计的主要原因是为了满足投资者对现金的需求。业内人士认为。这一趋势在2009年的银行理财市场上将延续，短期固定收益理财将成为投资者的闲置资金的保险箱。

据记者了解，从去年底开始，银行理财产品的设计研发已经显现出这一趋势。在2008年12月，6个月以内的短期理财产品占比提高到75％，1年期产品则不足5％。在众多短期理财产品中，时间最短的只有一周，另外还有大量16天、19天的超短期产品。据悉，银行还有许多灵活度更高的理财产品，如招行的“日日金理财计划”。在理财计划存续期内，投资者可根据资金状况，在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。

值得一提的是，短期理财产品可以循环投资，也就是说，如果投资者暂时不打算动用这笔钱，银行会将产品期限向后延伸，投资者会因此获得复利。只是，这需要有较大的本金，因此，这类产品仅适合短期内资金量较大的投资者。

同时，这类短期理财产品大多无法提前支取。如提前赎回，不仅收益、本金没有保证，甚至还会被扣违约金。但是部分银行却在某些产品上有提前终止权。一旦银行行使这一权利，可能意味着投资者面临亏损。虽然本金不会损失，但可能因此面临零收益。

理财专家建议，以短期为主的银行理财产品，收益会随着降息而下调，最后整体收益很有可能不如定期存款，也不如定存安全。但对于确定在一段时间内不用资金的投资者，可以关注银行推出的1个月或2个月的短期理财产品。这些短期产品一般都是固定收益类产品，投资的都是央行票据、信托计划等低风险的金融工具，可以确保资金的安全，而且折合年化收益一般都在3.8％以上。

活期理财收益篇（6）

数据显示，近5年来，货币基金的平均年化收益率最低也有1.47%，2012年更是高达3.56%，远超同期限活期存款利率。而货币基金兼具定存收益和活期流动性的特征，投资者可以将闲钱投资于货币基金，既不用担心出现资金周转问题，也可以让资金收益战胜活期存款。

近两年基金中“最没创意”的货币基金近期却新花样不断，已经出炉的新玩法就有货币型基金t+0和货币ETF。它们最大的优势是进一步增加了货币基金的流动性，现在投资它们，可以像买卖股票一样方便。

最早开发场内申赎型货币基金T+0的汇添富，旗下添富快线产品可以实现场内T+0。其优势体现在当天申购当天受益，比传统货币基金早一天，第二天赎回当天可用，第三天可取。

银华基金和华宝兴业基金则是最早采取货币ETF的方式，同时开通一级市场申赎及二级市场交易功能，其中申赎采用全额现金替代模式。交易时类比股票，买入T日可赎，T+1日可卖；卖出即时可用，T+1可取。

与券商保证金理财、银行理财产品和7天通知存款相比，基金产品门槛更低。

NO2券商保证金理财产品 门槛：5万元 收益：可达活期存款收益6倍 流动性：

券商保证金理财产品，主要是针对股票账户里那些未买入股票的资金，其灵活简单的操作方法和超过活期存款多倍的收益，值得一些有闲钱的投资者参考。

该产品在不影响投资者正常证券交易的前提下，只需要一次签约，系统将在每天休市后，自动将客户账户上的资金转入集合理财计划，又在开市前将资金转入保证金账户。首次参与最低金额为人民币5万元，高于千元的货基门槛，与银行理财产品相当，追加参与的最低金额至少为1万元或其整数倍。

需要注意的是，在提出赎回后，可在账户内实时用于投资，但资金到账需要T+1日。如据信达“现金宝”产品说明书，委托人当日退出集合计划的资金不能当日取款。

还有一个问题需要提醒投资者，此类理财计划的费率相对较高。多数产品除了管理费、托管费照常收取外，还会从超过业绩报酬预提基准部分中，提取一定比例作为业绩报酬。如国泰君安“现金管家”除了收取0.05%的托管费和0.95%的管理费外，将提取收益超过活期利率+1.5%部分的30%作为业绩报酬。目前市场上还有中信“现金增值”、华泰“紫金天天发”、银河“水星1号”等多只券商保证金理财产品。

目前市场上的几款券商保证金产品的年化收益率都在2%左右，已经是0.35%活期存款利率的6倍。

NO3银行理财产品 门槛：5万元起 收益：可达活期存款收益7倍 流动性：

对于资金流动性要求很高，且资金数额较大的市民来说，超短期理财产品是不错的选择。

以一款交通银行的每日计息的7天保本理财产品为例。它目前年化收益率为2.45%，7天后实际收益=本金10万×年化收益率2.45%×理财期限7天/365天=约47元。相比活期存款（0.35%）的利息6.71元，收益多出约40元，几乎多出6倍。

不过，在选择这类理财产品时，需要弄清楚该款产品是按日计息，还是按理财期限计息，并根据对资金流动性的不同要求，选择合适的产品。

现在一些银行针对增加资金流动性，推出的一些类似于理财产品的理财计划也值得参考。例如中国银行日积月累理财计划中的日计划，门槛为5万元起，按天计算利息，每次增加资金为1000元的整数倍。目前1个月的年利率可以达到2.3%。如果取回资金，当天就可以到账，和活期存款同样方便。但利息要到具体的结算日后的两个工作日才能取出。

NO4银行7天通知存款 门槛：5万元起 收益：可达活期存款收益近4倍 流动性：

目前的1天和7天通知存款利率一般分别为0.8%和1.35%，明显高于活期存款0.35%的水平。

活期理财收益篇（7）

现在很多人都会得老年人退休综合征，总的来说就是惧怕退休，在工作岗位上勤勤恳恳工作了几十年，虽然令生活忙碌却也充实，如果一退休，很多人都会考虑如何消磨时间，那么，丰富的理财生活就是其中一部分。

如何让理财生活丰富，很多人都很疑问。其实，对于我们每个人来讲，理财深入到生活的各个角落，投资、存款、保障、旅游都可以是理财的一部分，只是我们如何来分配它们，对于老年人来讲，晚年的理财就有其独特的比例。

首先，可以拿30%的资金进行购买货币基金和通知存款以作流动现金。现在银行的理财产品非常丰富，老年人应首选一些容易投资、风险较低的理财产品。除定期储蓄外，还可选择货币型基金、国债、银行固定收益类理财产品等低风险产品，这类产品均有较好的安全性，且收益率比定期存款更高。

其次是安排30%的固定资金，国债的风险低、收益不需要纳税。近期国债的收益率为：3年期票面年利率5.58%；5年票面年利率6.15%，利率分别高于同期银行定期存款利率0.5个百分点以上，受到众多老年客户群体的青睐。银行的固定收益类理财产品也是不错的选择，不仅收益率高于定期，且期限丰富，产品组合灵活多样。老年群体可以考虑进行中长期投资，例如建行发行的1年期理财产品，预期收益率一般可达5%以上。此外银行的理财产品还有部分属于保本类型的，收益也高于同档期定期存款利率。

其三是拿10%的投资基金再年轻一把，老年人不同年轻人有旺盛的创造力，但是却也不能独坐守财奴，因此，拿出10%的资金进行风险投资是可以适当进行的。对老年人来说，投资实物黄金是不错的选择。黄金不仅能投资保值，其规避风险的功能是其他投资品种无法取代的。近期美元反弹以及美股企稳，黄金行情回落，为黄金投资创造了良好的建仓机会，建议老人家可以拿其中的5%投资实物黄金，在1538-1620美元/盎司附近考虑分批建仓；另外的5%可在适当的点位投资股票基金或者混合基金，比如可以在2300点附近建仓30%，下跌到2200点再买入30%，再下跌再申购，分批购买，平衡风险。同时设定止损位，例如到达10%以上的亏损时严格卖出。

而剩下的30%的资金作何用途呢？可以在拿这些钱完成保障的同时进行适当的消费，比如旅游。比如市民王女士，她表示，自己年轻的时候就喜欢旅游，但因为工作忙，玩过的地方并不多。如今退休了，想趁着身体好，腿脚还方便，和老伴多去外面走走，既能开开眼界，对身体也有好处。因此，在对自身做好医疗保障的同时，可以拿出空余的现金和投资的利息进行适当的旅游，对于晚年生活都是有好处的。

看跌型黄金理财该怎么买

活期理财收益篇（8）

认准并算准“收益率”

不同理财的产品，其收益率是投资者最为关注的。但投资者不能被一目了然的高收益率所蒙蔽，学会如何看清收益率才能选到合适的理财产品。

比如有的理财产品宣传其预期收益率为9%，而另一种产品的预期年收益率为7%。粗看似乎前一种产品的收益率更诱人，但事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，如果把它换算成年收益率，仅为9%×12/18＝6%，结果反而不如第二种产品的收益率高。另外如果存在认购手续费，也应该在计算的时候予以扣除。

一般来说收益率可分为预期收益率、固定收益率和最低收益率3种。

预期收益率一般比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况。虽然在多数情况下，银行都能实现其预期收益率，但不能因此将收益率看作百分之百能得到保障，它依旧存在一定的市场风险。而固定收益率的风险几乎为零，基本上一定可以实现，这就注定了它不可能太高，加之最新的行业规定，固定收益率几乎已经绝迹。最低收益率则一般会很低，它在保障投资者的最低收益的基础上，还有一定的获利潜力。

目前银行间债券市场的收益率大约在3%－3.5%之间，除去银行耗费的人工成本，一般目前一年期的理财产品收益率在2.7%－3.1%之间，3、6个月的收益率分别在2.1%、2.4%左右，如果高于这个合理的区间，投资者不妨多长个心眼，避免以小失大。

注重流动性，首选短期产品

相对于目前美元已经进入加息周期，而利率有再次上调的可能而言，理财产品一般无法提前支取，这使得中长期理财产品的投资风险有所增加。投资者可以考虑多选择一些流动性较好，期限为3－6个月的短线产品，避免将大量资金搁置在期限过长的产品中。

投资者最不愿意看到的就是等钱用时钱却被套牢。因此，理财产品的资金流动性的好坏也应成为投资时的关注重点，特别是购买较长期限的理财产品的客户，要特别留意这种产品是否可以提前终止（赎回）或交易，要缴纳多少比例的手续费，银行是否提供质押，以此确保在发现更好的投资机遇，或者缺少短期流动资金时可以及时变现。

案例：张先生是位炒股爱好者，由于股市低迷，交易很少，便想把资金用于储蓄，可活期储蓄的利率实在太低，让他不能接受；而存定期最短也需要3个月，万一股市反弹，张先生又怕错失赚钱的机会。经人推荐，张先生选择了某个7天通知存款的人民币理财业务，于是系统从张先生102000元的活期存款中留存了2000元（留存金额最低2000元），将剩余10万元自动转入理财账户（起存5万元）。根据协议，一个7天期满后，客户没有将资金转存或取出，银行会自动将资金转为第二个7天通知存款，若存款人急需用钱，所损失的仅仅是最后一个7天利息，之前天数仍可享受到1.62%的年利率，不满7天按活期利息计算，比0.72%的活期存款利率高出2.25倍。

两个月后，张先生购买了某支蓝筹股，因当时账户内活期资金不足，理财账户中的十万元资金便自动转入活期账户。理财账户内的资金与活期资金相关联，当活期余额不足时还可从理财账户内"透支"使用。这样一来，张先生不但没有放弃股市赢利，更获得了两个月高于活期利率的利息收益。

不同人的不同选择

“交易类产品”――高风险、高收益。“不入虎穴，焉得虎子？”对于抱有这种想法的“激进”型投资者，可以选择个人参与性很强的“交易类产品”。

这种产品要求投资者对外汇走势拥有一定的兴趣和研究心得，根据国际汇市的走势，做出自己的判断，将手中的外币以较高的价位兑换成另一种外币，而后在较低的价位将其换回原货币，从中赚取差价。

“投资类产品”――风险、收益兼顾。其实，相对保守、稳妥的理财手段才是多数投资者的首选，投资风险和收益的平衡性是大部分稳健投资者在进行投资决策时最为关心的问题。目前，市场上出现了许多保本型的结构性外汇理财产品，到期后，银行将返还本金和收益。

投资者要清楚的是，低风险产品中包括了保本产品，但不代表全无风险。真正的保本产品是什么？比如说定期存款，到期银行一定会归还你所有的本金及利息；国债，持有到期的话，由国家信用担保你可以拿回本金及利息。而人民币理财产品及外汇理财产品给出的收益率都是预期收益率，也就是说，并不担保一定给你这样的收益率，可能高也可能低。当然，由于它们购买的相对都是较保守的品种，收益率波动的范围并不大，本金损失的概率是非常小的。

"简约型产品"--将成为市场主流的"简约型"理财产品属于交易投资兼顾类产品，是一种全新的理财产品，其最主要特点就是标准化、透明化、流动性强和投资者自主性高。适合投资稳健、对资金流动性有较高要求的投资者。

活期理财收益篇（9）

(一)相关背景2001年，IASB与FASB同时将业绩报告问题提上日程，并各自启动了相关项目。2004年，双方达成共识，联合推进该项目，推动“国际财务报告准则”的协同一致。2004年4月，他们给该项目制定了“三步走”战略：第一阶段(Phase A)提出(address)关于建立一套完整的财务报表组成部分和列报期间的意见；第二阶段(Phase B)将关注与列报相关的更基本的问题，以及财务报表中列报的信息，包括每张主要财务报表中信息的汇总和分解，对总计(totals)和小计(subtotals)的定义，重新考虑经营活动现金流量直接法和间接法的使用；第三阶段(Phase c)将提出关于美国公认会计准则(GAAP)中关于中期财务报表列报和展示的意见。IASB和FASB在2005年12月完成了第一阶段的研讨(deliberations)，该讨论稿提出了第二阶段的问题。

(二)项目目的这一联合项目的目的在于建立指导财务报表信息组织和列报的准则。理事会(IASB＆FASB)的目标是提高财务报表信息的有用性，帮助财务报表使用者提高作为资本提供者(capital providers)的决策水平。

(三)项目范围理事会在讨论稿中提到的建议将适用于除了以下实体的其他所有实体：非营利性实体；属于IASB即将推出的国际财务报告准则的私人实体范围内的实体；非公共实体；属于IAS(国际会计准则)第26号退休金基金的会计与报告或SFAS(美国财务会计准则公告)第35号养老金计划会计的福利计划。

二、财务报表列报的目标与原则

(一)财务报表列报的目标财务报告的一般目的是向现有的和潜在的股权投资者、债权人提供作为资本提供者决策有用的信息；实体未来现金流量的数额、时间和不确定性以及产生现金流量的能力；管理层是否有效履行其受托责任。财务报告应当提供实体的经济资源(资产)和对这些资产的索取权(其债务和股本)有关的信息。财务报告还应提供有关交易、其他事件和情况的变化可能对实体的经济资源和对资产的索取权产生影响的信息。同时理事会重申权责发生制会计在列报财务信息的重要性，并提出财务报表列报的三个目标，即信息应以如下方式在财务报表呈现：描绘一个实体经营活动相互关联的财务图景；进行信息分解，有助于评估一个实体未来现金流量的数额、时间和不确定性；帮助报表使用者评估一个实体在其到期时兑现财务承诺以及投资业务机会的能力。相互关联目标。实体应该在财务报表中提供可以描绘其经营活动相互关联的财务图景的信息。信息分解的目标。实体应该在财务报表中以一种有助于评估未来现金流数额、时间和不确定的方式来进行信息分类。流动性和财务灵活性目标。实体应该在财务报表中以有助于报表使用者评估一个实体在其到期时兑现财务承诺以及投资业务机会的能力的方式来呈现信息。

(二)财务报表列报原则及其相关应用指南呈现相互关联的一套财务报表。为了呈现相互关联的一套财务报表，实体必须协调财务状况表、全面收益表和现金流量表的单列项目、其描述以及顺序。将信息细化为部分和类别。一个实体应该将创造价值的方式与其筹资来支持经营(筹资活动)的方式分开：一个实体应进一步将营业活动的信息区分为经营活动的信息和投资活动的信息：一个实体应基于筹资的来源将营业活动的筹资独立。此外，来自非所有者的资金(及其变化)信息与来自所有者的资金(及其变化)信息应该分开。一个实体应该将终止经营的信息与持续经营部分以及筹资活动的信息分开；一个实体应在财务状况表和现金流量表中将所得税与所有其他信息分开。在全面收益表中，一个实体应将所得税费用(收入)从持续经营活动的收入(营业活动的总收入或其亏损和筹资活动)中分离。按照IFRS和GAAP的规定，一个实体与终止经营业务或者其他全面收益项目有关的所得税费用(收入)在全面收益表或者附注中列报。如果所得税费用或收入与所有者作为所有者的能力有关，它将直接计入所有者权益，将在所有者权益变动表中列报，而非全面收益表。一个实体在具体编报时，其部分和类别的顺序可以与下表不一致，只要自身每张财务报表的部分和类别顺序一样。所有者权益变动表没有包括进来是因为其不包含其他报表所需要的部分和类别。财务报表的分类规则一览表如表1所示。列报有意义的小计。一个实体应该在财务状况表、全面收益表和现金流量表中列报小计、每部分以及每部分里类别的相关名称。如果有助于实现理解财务状况及其变动。并且三张报表之间能一致，那么一个实体可以列报额外的小计和部分或类别。

(三)信息分为部分和类别一个实体应该按最能反映资产和负债使用情况将其归为营业部分或者筹资部分。该讨论稿将其视为管理层角度(management approach)的分类。一个拥有多个报告分部的实体，应按照资产和负债在报告分部的使用情况划分部分。尽管一个实体从管理角度将资产和负债分为营业和筹资部分，但在鉴定所得税部分、终止经营部分以及所有者权益部分的资产、负债和所有者权益项目时应该参照目前的准则。为了保持各报表间的相互关联，全面收益表和现金流量表中资产、负债以及所有者权益项目所属的部分和类别应与财务状况表中的分类一致，即财务状况表中资产和负债的分类决定了其他两张表的分类。一个实体应该将与所有者作为所有者能力有关的变动列报在所有者权益变动表中。

定义部分和类别。营业部分应包括管理层认为作为可持续营业活动一部分的资产和负债以及这些资产负债的变动。一般营业部分包括与顾客、供应商和员工交易有关的资产和负债。因为这些交易通常与实体创造价值的活动直接相关。营业部分的经营类别包括管理层认为与实体经营核心目的相关的资产和负债。实体将经营资产和负债用于获得主要收入和产生主要支出的活动。所有经营资产和负债的变动都要在全面收益表和现金流量表中的经营类别列报(除非目前的准则要求这一变动确认为其他全面收益)。营业部分的投资类别，如果存在的话，应该包括管理层认为不与实体经营核心目的相关的资产和负债。如果一个实体无法清楚地鉴定资产和负债与经营、投资还是筹资活动有关，那么实体应该假设其与经营活动相关。所有者的全部权益变动要在所有者权益变动

表中列报，非所有者的全部权益变动要在全面收益表中列报。终止经营部分应该包括与IFRS和GAAP所定义的终止经营有关的所有资产和负债。终止经营的所有资产和负债的变动都要在全面收益表和现金流量表的终止经营部分列报。财务状况表中的所得税部分应该包括所有当期和递延的所得税资产和负债。一个实体应该将与这些资产和负债有关的现金流在现金流量表的所得税部分列报。一个实体可能将部分所得税费用和收益在全面收益表的终止经营或者其他全面收益中列报而非所得税部分，这需与财务状况表和现金流量表一致。

信息按部分和类别进行分类和分离的基础。理事会建议的财务报表采用该种分类方式是基于这样的认识：财务报表的使用者(包括管理层)一般独立于资本结构来分析实体的业绩。要求实体将财务报表中有关如何获得资金相关的数额信息与如何使用资金创造价值相关的数额信息分开，这样可以帮助使用者进行分析。分类原则将会产生下列结果：一张将营业资产和负债(由经营资产负债与投资资产和负债组成)与筹资资产负债以及所有者权益区分的财务状况表；一张将营业活动的收入(由经营活动的收入和投资活动的收入组成)与筹资活动的收入区分的全面收益表。将资产和负债按照营业活动和筹资活动进行归集将引起财务状况表形式的大变动。财务状况表不再按照要素分类(资产、负债、所有者权益)，而是按照其功能的部分和类别分类。按照营业活动和筹资活动来分别列报资产和负债可以清楚地看出管理层用于营业活动和筹资活动的净资产。这种变动以及由此引起的全面收益表和现金流量表对于营业互动和筹资活动的区分更方便使用者计算各项活动的重要财务比率。

定义筹资部分。所有者权益。权益是实体整体筹资的一部分，权益工具越来越可以与多种形式的债务工具互换。另外，财务报表的使用者通常关注实体整体的筹资能力，考虑这些因素就应该将权益项目作为筹资资产和负债部分。财务状况表中所有者筹资和向非所有者筹资的分离可以帮助使用者理解实体代表所有者使用的净资产，因为所有者筹资部分的总计即净资产的总计。负债。理事会开始时欲将所有的负债都包括在筹资部分，尽管概念上所有的负债都是实体活动的资金来源，但理事会注意到如果负债具有不同功能，将其全归为筹资部分会局限信息的有用性。例如，应付账款可能用来支持库存采购(经营职能)，而长期债务可能用来为营业并购筹资(筹资职能)。另外，一些负债，如发出商品的义务，很明确是源自实体的经营活动，将其鉴定为筹资功能就会误导。理事会建议管理层应该灵活地鉴定哪些负债应该归人筹资部分。司库资产(treasury assets)。理事会决定一个实体应该将司库资产在筹资部分列报而非营业部分，具体而言，是作为从筹资负债中独立出来的一个类别。

定义营业部分。为了提供实体营业信息的透明度，理事会建议将营业部分进一步分为两种类别：经营和投资。经营和投资类别的区分基于“核心”和“非核心”活动的概念。理事会的初步意见是根据管理层对核心经营资产负债的分类比一个狭义且规定的关于经营和投资的范围更能提供有用的信息。

现金分类。理事会的初步意见是现金等价物不应与现金以同种形式列报。现金是流动性最强的。正因为其流动性，实体通常以集中的方式管理现金，尽管实体与实体间管理的集中程度有所差异。

终止经营活动。财务报表的使用者表示他们使用实体经营活动的业绩信息来评估未来现金流的金额、时间和不确定性。这种评估意味着使用者会区别对待终止经营和持续经营的信息，包括利润、现金流等，因为他们对未来现金流的影响是不同的目前，国际财务报告准则和美国公认会计准则要求实体在财务报表中确认终止经营活动。因此，理事会关于将终止经营与持续经营区分的建议与目前的列报准则一致。

所得税收人。理事会建议将所得税资产、负债和现金流在财务状况表和现金流量表的某个独立的部分进行列报，但建议保持所得税在全面收益表中的分配。

四是在报告分部层次上的分类。如果一个实体在实体层次上分类资产负债，实体的所有报告分部都需以同样的形式进行资产负债分类。

五是金融服务实体的应用。理事会希望金融服务实体将其众多的金融资产和金融负债(例如，现金、银行贷款和银行透支)分类为经营类别，即使他们具有筹资的性质。相反，不提供金融服务的制造业实体可能会将以下内容鉴定为筹资资产和筹资负债类：现金，银行贷款，银行透支，债券和其他债务的交易，以及有关的累积利息以及对这些项目进行套期保值的金融工具。

三、目标含义与每张财务报表的原则

(一)财务状况表列报资产和负债流动性和财务灵活性的信息。一个实体应在财务状况表中将已分类为经营、投资、筹资资产和负债类别的资产和负债(除与终止经营有关)，再按长期和短期进行分类，除非基于流动性的信息更相关。基于流动性的列报，一个实体应按流动性增加或减少的方式排序，同时需要在财务报表附注列报短期合同资产和负债的到期日。所有实体都要在财务报表附注中列报长期合同资产和负债的到期日。短期资产或负债是指报告日期离合同到期日、预计日期在一年之内的资产或负债。换言之，区分是基于短的合同期限和预计变现或清算日期，否则，资产或负债是长期的。递延税资产和负债应根据SFAS第109号所得税会计所规定的分为短期或长期，现有财务状况表的分类将如何发生改变。IAS1提出排除按流动性对资产负债进行分类的分类财务状况表比按流动性对资产负债进行分类的分类财务状况表更可靠和相关。IAS1还表明，对于在可确定的经营周期内不供应货物或服务的实体按照流动性顺序来列报更具有相关性。因此，理事会的建议将不会改变执行国际财务报告准则实体的做法。GAAP并不要求一个实体提供分类的财务状况表。但如果实体愿意分类，它也提供了关于如何资产和负债划分为流动和非流动的指导。尽管理事会关于提供分类财务状况表而非按流动性对资产负债进行列报更能提供有用信息的建议将会改变GAAP，但对于执行GAAP的实体的具体操作影响不大，因为除了金融服务实体大部分其他实体都编制分类的财务状况表。金融服务实体一般按流动性顺序列报资产和负债。参考目前相应资产负债的分类(按照美国公认会计准则GAAP)来划分所得税资产和负债的短期或长期将改变适用国际财务报告准则实体的做法。IASI第56段禁止将递延所得税资产或负债分类为流动类。在财务状况表中列报现金。现金等价物应该和其他短期投资一样的方式分类和列报。实体不应在财务状况表中将证券列报为现金的一部分。不同计量基础的相似资产和负债的分解。实体应该将采用不同计量基础的相似资产和负债进行分解，并在资产负债表中不同的行中列报。总资产和总负债。一个实体应该在财务状况表或报表附注中披露总资产和总负债的信息。如果一个实体对其资产和负债按长短期进行了分类，那么应该在财务状况表或报表附注中披露短期资产、短期负债、长期资产和长期负债的小计。

(二)全面收益表一张单独的全面收益表。实体应该在一张单独的全面收益表中列报全面收益及其组成部分。其他全面收益的项目应该在和其他部分(营业或者筹资)同样显著的部分列报。全面收益表应该列报该期间利润或损失或者净收益的信息；全面收益表也应该列报该期间全面收益的信息。除了对合并报表的子公司(在国际财务报表准则中还包括按比例合并的合资企业)外币折算调整项目外。其他全面收益部分的项目都要在全面收益表中确认和提示。它与经营活动、投资活动、筹资资产和筹资负债等哪部分相关。全面收益的利润或损失或净收益部分。理事会建议全面收益表应该继续列报指定为利润或损失(IFRS的意见)或净收益(GAAP的主张)的全面收益部分的小计。利润或损失或净收益是营业、筹资、持续经营部分及其相关所得税的总计。全面收益的其他全面收益组成部分。理事会建议实体应该明确或提示其他全面收益项目与(或者将与)财务状况表中的类别相关。这样有助于使用者理解：财务状况表与全面收益表之间的关系；潜在的未来重分类调整到未来全面收益表中按利润或损失或净收益列报所对应的部分和类别。分解收入和费用项目。实体应该将经营、投资、筹资资产和筹资负债类别的收入和费用在全面收益中按功能分解到能提高预测实体未来现金流量有用的程度。在全面收益表中分配所得税。实体应该应用现有的关于所得税分配和列报的准则。这意味着所得税费用和收益将在除所得税部分外的其他部分列报，包括终止经营与其他全面收益部分。SFAS109要求将所得税费用和收益在持续经营、终止经营、非正常项目、其他全面收益、直接计人所有者权益的项目内分配。IAS12有类似的要求。IAS1和SFAS130指出可以以净额法或者总额法列报。所得税部分是持续经营的所得税，建议模式的其他全面收益和终止经营采用净额法。

(三)现金流量表对现金流量表中类别的改变。目前的现金流量表也包括三类活动――经营、投资、筹资。但建议模式的三类活动与现有分类不同，因为建议模式是基于相关资产和负债的列别分类。差异主要存在于经营资产投资所产生的现金流量，GAAP(美国公认会计原则)与IFRS(国际财务报告准则)所鉴定的投资活动产生的现金流可能在建议模式中被归为经营活动现金流。建议模型中的“现金”不包括现金等价物，需要对现有现金流量表的期初和期余额进行调整。分解现金收入和支出。现金收入和支出的分类应遵循报表相互关联的原则，要求直接法列报现金流量，包括经营活动现金流量。

(四)所有者权益变动表与修改后的IAS 1对所有者权益变动表的要求一样，形式和内容都与目前的财务报表一样。

四、会计报表附注

(一)分类会计政策作为一项会计政策，实体应该解释将资产负债分类为经营、投资、筹资资产和筹资负债类别的基础以及分类基础的任何变化。包括营业类型与使用者了解管理层角度的营业，应指出基于报告分部的分类。

(二)与流动性和财务灵活性目标相关的信息营业周期――营业周期超过一年的实体应该在财务报表附注中描述营业周期合同到期明细表――在财务状况表中按流动性顺序列报资产负债的实体应该在财务报表附注中提供短期合同资产和负债的到期日信息。

活期理财收益篇（10）

1.科学性原则。财务管理活动是财务管理主体从事管理活动的内容之一，财务管理的对象是资金及其流转，财务管理的主体是一定的组织或个人。财务管理的对象及财务管理所面临的环境是客观的，是不以人们的主观意志为转移的，这就要求人们在开展财务管理活动、处理财务关系时应当遵守财务活动的规律;而财务管理主体的意志又具有主观性，在开展财务管理活动时应当在尊重财务管理活动规律的基础上，发挥主观能动性。坚持科学性原则，就是要科学理财，要尊重客观经济规律，要发挥人的主观能动性，科学性原则不仅是开展财务管理活动的行为规则，也是我们从事其他一切实践活动时必须遵循的原则。

2.成本——效益原则。成本——效益原则要求财务管理主体在开展财务管理活动时讲求投入和产出的比较，要求以尽可能少的智力资源和财务资源，创造出尽可能多的财富。财务管理的内容包括资金的筹措、运用和分配，其中每一项都要充分考虑成本和效益的权衡。财务管理就是要在讲求经济效益的基础上节约资金的占用和降低费用，不断增加产出，不断提高经济效益和社会效益。提高经济效益是企业财务管理的目的，而加强企业财务管理是提高经济效益的重要手段。

3风险——收益平衡原则。风险是指企业经营活动的不确定性所导致财务成果的不确定性。风险是客观存在的，人们无法消灭它，但是可以通过技术分析、规范操作，达到规避风险、降低风险对财务决策负面影响的目的。由此可见，在财务管理活动中，权衡风险与收益是每个财务管理主体必须认真面对的课题。通常企业为了获得较多的收益，往往不得不冒较大的风险;相反，不想冒风险，则收益必然较小。风险与收益平衡原则要求企业不能只顾收益最大而不顾风险，应当在风险与收益的比较中作出正确而谨慎的抉择，趋利弊害，确保财务管理目标的实现。

4.依法理财原则。市场经济是法治经济，财务管理必须依法办事，贯彻依法理财原则。就我国当前的财务管理环境而言，各类企业必须以《企业财务通则》和财务制度为依据，根据生产经营的特点合理组织财务活动，建立健全财务管理制度，做好财务管理基础工作;依法合理筹集资金并有效使用资金，严格执行国家规定的各项财务收支范围和标准，做好各项财务收支的计划预测、控制核算和分析考核;正确计算企业经营成果和如实反映企业财务状况，努力提高经济效益;依法计算和缴纳税金;按照规定顺序和要求分配利润，保证投资者的权益不受侵犯。

5.诚信原则。所谓“诚信”就是诚实不欺，恪守信用。在社会主义市场经济条件下，诚信的含义已经超出个人品德修养的范畴，而是市场微观主体从事各种活动的行为规则。因此，财务管理主体从事财务管理活动时必须恪守诚信原则，这在当前市场经济条件下，具有很强的现实意义和深远的理论意义。

财务管理原则体系的内容之专用原则

1.货币时间价值原则

货币时间价值，是指货币资金在投资和再投资过程中所发生的价值增加。在财务管理活动过程中，长期投资项目时间跨度大，等量的货币在不同时点的价值量不具有可比性，这就需要将不同时点的资金按照一定的方法折算到相同时点。

因此，在对待长期项目时，财务管理主体必须坚持货币时间价值原则。

2.现金流原则

现金流是投资项目在其计算期内可能或应该发生的各项现金流出的统称。在财务管理活动中，应当采用现金流概念，不能直接按会计利润进行项目决策。贯彻现金流原则的优点体现在：首先，现金流量揭示的未来期间投资项目货币资金的收支运动，可以序时和动态地反映资金的流向与回收的投入产出关系，便于决策者更完整全面地反映投资效益;其次，可以摆脱在贯彻财务会计权责发生制时面临现金流量不足等阑境，有利于提高信息的相关性、透明度和可比性。

3.适当利用财务杠杆原则

在企业全部资金的息税前利润率高于同期负债的成本率时，负债比率提高，财务杠杆利益增加：负债比率降低，财务杠杆利益减少。当企业的全部资金的息税前利润率低于同期的负债成本率时，财务杠杆的作用将会给企业带来损失。由此可见，财务管理人员不能盲目运用财务杠杆，运用财务杠杆原则要适度。

4.效组合原则

根据现财学的资产投资组合理论，不同类型资产的收益和风险是不同的。如果我们能够科学地选择资产并科学地确定各项资产在投资组合当中的比重，能够有效地消除部分风险，达到尽可能提高收益的目的。坚持有效组合原则对于开展多种经营的大公司而言非常重要，因为公司事先无法确知某个或某些经营项目所在行业的好坏，无法预先确知项目生命周期不同阶段经营的好坏，采用投资组合这种类似于的方式可减少风险。

5.变现能力与盈利能力平衡原则

变现能力是指企业支付到期债务的能力，而盈利能力是指企业获取利润的能力。提高变现能力和盈利能力是企业财务管理的两个子目标，这两个子目标作用的方向有时一致，有时相互矛盾。例如，增加资金资产有利于提高企业的变现能力，但现金是非盈利资产，现金增加又必须导致盈利能力某种程度的降低，所以在财务管理活动中，必须合理安排各种资金的比例以实现变现能力与盈利能力的平衡，达到既能提高盈利能力，又能确保偿还各种到期债务的目的。

6.合理配比原则

合理配比原则是指企业资产的配置要与资金的来源相一致，用于购置流动资产的资金可通过举借短期债务来获得，用于购置长期资产的资金应该通过长期资金渠道获得。这样一方面能够有效地降低企业总的资金成本，另一方面能够有效地防止不能按期偿还债务的风险。

7.权责结构和利益关系协调原则

正确处理财务关系是现代财务管理学的基本内容之一。要恰当地处理好财务关系应当从权利与责任的安排和利益分配两个方面着手。权利与责任的安排体现在企业内部经营管理职能的划分上和由现代产权制度引发的财产权与经营权的划分上。利益分配主要体现在财务成果的分配上，实现财务成果在国家、企业、投资者、劳动者等相关利益主体之间进行合理的分配。

 

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