审计与经济研究杂志 CSSCI南大期刊 北大期刊

审计与经济研究 2017年第05期杂志 文档列表

审计与经济研究杂志国家审计理论建设专栏

国家审计与国家治理能力：一个理论分析框架1-9

摘要：理解国家审计在国家治理能力建设中的作用,是有效推动国家审计服务国家治理能力现代化的前提。从分权与权力制约监督的角度分析了国家治理能力的内涵,认为国家治理能力就是以权力配置和运行为基础,调配、运用社会资源,维护国家治理秩序的能力。然后构建了基于权力制约监督的理论分析框架,对国家审计在国家治理能力建设中的作用进行研究。研究发现：国家审计在国家治理能力现代化中发挥重要保障作用,具体表现在国家审计是国家治理资源管理现代化的监控机制、是政府依法行政的重要监督机制、是国家治理风险防控和国家治理秩序稳定的重要保障。

审计与经济研究杂志审计理论研究

会计信息可比性与注册会计师的审计决策——来自中国证券市场的经验证据10-19

摘要：客户会计信息可比性水平影响注册会计师的职业判断,进而影响注册会计师的相应决策。以2006—2014年A股上市公司为样本,实证分析会计信息可比性对注册会计师审计决策的影响。研究结果显示：会计信息可比性越弱,越有可能促使会计师事务所变更。进一步研究表明,在已发生事务所变更的公司中,会计信息可比性越弱的公司,其审计费用越高,且获得非标准意见的可能性越大。这些结果有助于更好地理解与评价注册会计师的审计决策行为,为审计决策的影响因素研究提供增量经验证据。

事务所转制、审计师声誉与IPO市场反应——基于审计需求方视角20-29

摘要：基于审计需求方的视角,在新股发行这一独特市场环境下,考察我国事务所转制政策的实施效果,包括事务所转制的IPO市场反应以及审计师声誉对上述两者之间关系产生的影响。通过研究发现,由特殊普通合伙事务所执行上市前审计的公司IPO抑价水平更高。同时,审计师声誉会增强事务所转制对IPO抑价的影响力度。这表明事务所特殊普通合伙转制已获得新股发行市场上投资者的认可,IPO市场审计更多发挥的是信号传递作用;特殊普通合伙转制对高声誉事务所在新股发行市场上品牌价值的提升幅度更大。

财务重述会导致企业选择更具有行业专长的审计师吗？——来自中国证券市场的证据30-41

摘要：以我国2004—2014年全部A股主板上市公司为样本,采用倾向得分匹配法,结合双重差分法（PSMDID）,从审计师行业专长的角度探讨了财务重述对企业审计师变更的影响。研究表明：（1）公司发生重述后更可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师;（2）相比发生错误重述的公司,发生违规重述的公司越可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师;（3）相比重述严重程度较轻的公司,重述严重程度较高的公司更可能将聘任的审计师变更为更具有行业专长的审计师。

商业银行信息系统安全审计免疫体系的构建——基于信息系统安全风险的实证估计42-51

摘要：当前,信息系统风险为商业银行的稳定带来巨大威胁,由此,商业银行如何正确开展信息系统安全风险估计,并有效构建自身的安全审计免疫机制,将变得无比重要。以＂审计免疫＂为理论指导,以＂信息熵＂为关键技术,结合商业银行信息系统运营风险的递阶层次结构,建立安全风险估计的＂信息熵＂模型,分析该模型对信息系统安全审计免疫的贡献,并基于＂免疫监视＂＂免疫自稳＂与＂免疫防御＂视角,提出构建商业银行信息系统安全审计免疫体系的建设性思路。

审计与经济研究杂志财务与会计研究

问题、财务困境与投资——现金流敏感度52-61

摘要：基于融资约束理论,探讨了问题和财务困境对投资—现金流敏感度的影响。以2010—2014年沪深A股上市公司为样本考察了融资约束、内部现金流与企业投资支出之间的关系,检验结果表明融资约束与投资—现金流敏感度之间呈非线性复杂关系,企业投资支出与内部现金流之间表现出U型非线性关系。进一步研究发现,控股股东问题和管理者问题可以导致投资—现金流敏感度在低融资约束的情况下反而较大,财务困境可以导致投资—现金流敏感度在高融资约束的情况下反而较小。从问题和财务困境的角度丰富了融资约束理论对公司投资行为的分析方法,同时也为优化我国企业投资行为提供一定的理论支持。

关系型借贷、债券融资与企业贷款成本——基于信息与竞争机制视角的研究62-73

摘要：运用2000—2015年我国上市公司数据样本,实证研究了关系型借贷、债券融资对企业贷款成本的影响,研究发现：（1）关系型借贷关系有助于企业获得成本较低的银行贷款;（2）债券融资使得企业贷款成本得到有效降低。其中通过信息效应降低信息不对称并缓解逆向选择与道德风险是关系型借贷和债券融资影响企业贷款成本的共同机制;竞争机制是债券融资影响贷款成本的另一重要机制,企业债券融资增加了企业直接债务融资渠道,导致融资供给端的竞争加剧,降低了企业贷款成本。

基于DEA的我国集团公司财务共享服务实施效率研究74-84

摘要：运用数据包络分析（DEA）法研究了我国财务共享服务中心（FSSC）的相对运营效率、标杆学习对象、规模效益以及效率变动情况。研究发现我国企业的FSSC实践存在着规模效率未能充分发挥、行业发展不均衡、FSSC发展整体上进入弱退步期等问题,据此提出了与之相对应的政策建议。

企业社会责任报告鉴证能够降低分析师盈利预测偏差吗？85-95

摘要：采用2008—2014年沪深A股非金融上市公司的社会责任报告鉴证数据,基于信号传递理论,从分析师盈利预测的角度,考察了社会责任报告鉴证是否能为投资者提供有用的信息。研究结果显示,社会责任报告鉴证能降低分析师盈利预测误差和预测分歧度;且相对于国有企业和治理环境差的地区,社会责任报告鉴证对分析师盈利预测误差和分歧度的降低效果在非国有企业和治理环境好的地区更显著;进一步对以上两组分样本按社会责任报告披露形式分组分析发现,上述现象只在非国有企业中的社会责任报告强制披露组和治理环境好地区中的社会责任报告强制披露组中显著。在尽可能控制内生性问题后,研究结论依然成立。上述研究结果表明,社会责任报告鉴证能够有效提高公司非财务信息质量,为分析师提供决策有用的信息。

审计与经济研究杂志经济与管理研究

环境规制对就业的影响——基于我国“两控区”政策的实证研究96-107

摘要：环境规制对就业的影响主要通过产出效应和要素替代效应两个渠道体现。以1994年至2009年我国287个地级以上城市为样本,使用DID方法来估计＂两控区＂政策对就业的影响效应。从全样本城市角度分析,我国实施的＂两控区＂政策总体上不利于城市总就业水平的提高,对第二产业就业水平的负面影响主要来自于SO2控制区,对第三产业就业水平的负面影响主要来自于酸雨控制区;＂两控区＂政策的实施为城市职工平均工资带来正面影响,这种影响主要来自于酸雨控制区。最后从政府对于环境规制工具选择优化、企业的产业技术创新和高技能人才培养三个方面提出了一些可行性建议。

泡沫分析视角下的指数型基金抗风险能力研究108-118

摘要：立足泡沫分析视角,研究了金融产品的抗风险能力,选择了能代表某类金融市场的指数型基金,引入了金融物理学中的LPPL模型,进而分别从理论和实证两方面对指数型基金的抗风险能力进行了分析,对金融产品抗风险能力以及金融市场泡沫的相关性与内涵性进行了解释。研究结论表明：我国金融市场的抗风险能力相对较弱,无论是市场指数还是指数基金均存在新一轮泡沫破灭的可能;相比市场指数,指数型基金呈现更加多样的泡沫形式,其抗风险能力相对较强;从泡沫破灭缓冲期对比来看,我国指数型基金抗风险能力优于市场指数。

中国股市泡沫的成因与对策119-126

摘要：泡沫属股市常态,但与境外成熟市场不同的是,中国股市泡沫呈现出结构性尤其制度性泡沫的特征。造成中国股市泡沫的因素是错综复杂的,但这些因素在不同时期的重要性显著不同,其中不变的和决定性的因素是制度,尤其退市制度以及与之紧密相关的监管制度和地方政府过度保护行为,这是绩差股成为狂热投机对象和泡沫膨胀的根源。因此,治本之策不是大幅增加股票供给,也不是推出注册制和做空机制,更不是让股市暴跌,而是厉行退市,这是中国股市走向规范成熟的关键。但退市是利益关系的重大调整,需要决策部门和监管部门拿出智慧、决断和勇气。