GARCH模型在VaR计量中的应用

摘要：股票投资的收益具有不确定性,这是因为股票投资市场包含着诸多影响价格的因素.归纳起来,股票投资市场上存在着两大类风险,即系统风险和非系统风险.所谓系统风险,指的是由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险;非系统风险指的是由股份公司自身某种原因而引起股票价格波动的可能性.而风险在股票市场的最终表现是股票交易价格的频繁波动,测度风险的最常用指标是方差或者标准差.笔者从风险计量的观点出发,应用随机时间序列分析方法,对所采集时间段上的上海证券交易所上证综合指数进行风险计量意义上的实证分析.

简介：《陕西农业科学》杂志在全国影响力巨大，创刊于1955年，公开发行的月刊杂志。创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：试验研究、讨论与建议、实用技术、经济论坛等。