基于上市公司舆情网络的股票信息型操纵识别模型

作者:张建锋

摘要:股票信息型操纵识别是证券监管部门处罚股票违规交易的主要依据,识别准确率是有效打击操纵行为的核心与关键。基于中国证监会2016年查处的股票信息型操纵案件处罚资料与数据,以上市公司舆情与传播媒体为节点构建了公司舆情网络。网络拓扑结构分析结果表明,公司舆情网络节点与连线数量在信息操纵时期明显较多,网络密度明显偏低。基于逐步逻辑回归构建了股票信息操纵识别模型,实证结果表明:网络密度与点度中心势是识别股票是否被实施信息操纵的主要指标,模型样本内检验准确率为87.14%。依此本文提出三点管理建议:监管资源应向主要监控指标倾向分配;根据证券市场环境动态调整识别模型参数;正确认识股票信息操纵双向效应,适度控制其负向作用。

分类:
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关键词:
  • 舆情网络
  • 信息操纵
  • logit模型
  • 操纵识别

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期刊名称:企业经济

期刊级别:北大期刊

期刊人气:4943

杂志介绍:
主管单位:江西省社会科学院
主办单位:江西省社会科学院
出版地方:江西
快捷分类:经济
国际刊号:1006-5024
国内刊号:36-1004/F
邮发代号:44-7
创刊时间:1981
发行周期:月刊
期刊开本:A4
下单时间:1-3个月
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