南开管理评论杂志 CSSCI南大期刊 北大期刊 统计源期刊

南开管理评论 2016年第04期杂志 文档列表

南开管理评论杂志主编寄语

深化公司治理改革的关键：配套治理改革1-1

摘要：经过30余年的改革历程，中国公司治理改革取得了重大进展，已经进入到从行政型治理向经济型治理转型的相持阶段。仔细审视公司治理改革的诸多攻坚难点，多受制于政府治理和社会治理改革的滞后。因而，要破解当前的难题，不能仅就公司治理改革而谈治理改革，还需急迫推动政府治理、社会组织治理等相关配套治理改革，以防止公司治理改革和转型的停滞或倒退。

南开管理评论杂志主题文章：创新管理

殳东积极主义视角下大股东参与行为对企业创新绩效的影响—风险承担的中介作用4-12

摘要：文章主要考虑企业内部治理，运用股东积极主义视角研究大股东参与行为对企业创新绩效的影响。根据以往文献，大股东参与行为被分为对抗性的战略干预和合作性的战略共享，两者对经理人风险承担和企业创新绩效有不同的影响。本文通过对182个企业样本的分析发现，大股东战略干预行为对经理人的风险承担和企业创新绩效有负向影响，而战略共享正向影响经理人的风险承担和企业创新绩效。此外，经理人的风险承担完全中介大股东战略干预行为对企业创新绩效的影响，而部分中介大股东战略共享行为对企业创新绩效的影响。最后，本文讨论了研究理论和实际意义，并提出了不足和未来研究方向。

关系导向战略与创新导向战略是相互替代还是互为补充——来自中国私营企业的证据13-26

摘要：新兴市场国家正在从一种以人际关系为基础的国家再分配政治逻辑转变为以社会规范为基础的市场分配制度逻辑，那么在此情势下企业应该如何选择与制度匹配的战略？基于制度基础观和企业资源基础观视角，本文探讨新兴市场国家企业的创新导向战略与关系导向战略之间是相互补充还是相互替代。采用三次全国范围内的私营企业层面的抽样调查数据和我国部分地区宏观数据的实证检验显示，两种战略存在着相互促进的关系，而且这种关系受到地区市场制度发展水平、企业政治关联关系和企业自身资源禀赋的调节。本文提供了一个全新的地理视角来分析制度变迁对企业战略形成的影响，研究成果对企业管理实践和政府政策制定具有多方面的启示和指导意义。

政策不确定性、政治关联与企业创新效率27-35

摘要：企业的创新效率是否会受到地方政府官员更替引发的政策不确定性的影响？本文以转轨经济阶段的中国上市公司为研究对象，考察了地方官员市委书记的变更如何影响企业的创新行为。结果发现，由市委书记变更引发的政策不确定性会降低企业的创新效率。企业的专利数量会降低，这种影响对有政治关联的企业作用更强，在新任市委书记来自外地和市委书记的非正常变更的样本中更强。进一步研究发现，这种影响的一个重要途径是增强公司所面临融资环境的不确定性，降低了企业的政府补助和银行借款，进而导致企业创新所需资源降低。本文结论为“政策不确定性与公司财务”领域文献提供了中国的独特经验证据。

真实盈余管理动机下的研发投资决策后果——基于创新和税收的分析视角36-48

摘要：本文利用我国2007—2013年“微利”和“微增”的A股上市公司数据，考察了盈余管理动机背景下减少研发投入对公司创新产出和税收负担的影响，并进一步检验了这种真实盈余管理行为与公司经营业绩和市场价值的关系，以及这种关系的强弱程度是否会因公司所处行业性质的不同而有所差异。研究发现，上市公司出于真实盈余管理动机削减研发支出，会减少其未来的创新产出并加重税收负担；在此基础上，这种行为会给公司未来经营业绩和市场价值带来负面影响，并且这种影响在高科技公司中更为显著。本研究对于全面深入理解削减研发支出的真实盈余管理行为的经济后果具有重要意义。

南开管理评论杂志公司治理

公司章程设立的反收购条款能保护中小投资者利益吗——基于我国A股上市公司的经验证据49-62

摘要：在公司章程中设立反收购条款的初衷是保护投资者，尤其是中小投资者的利益。那么，现实中我国上市公司章程设立反收购条款是保护还是损害了中小投资者利益？本文以2006—2012年中国A股上市公司为样本，实证研究了公司章程反收购条款的设立对中小投资者保护的影响。研究发现，在公司章程中设立分层董事会、绝对多数条款和累积投票制条款能够显著降低控股股东的掏空，发挥保护中小投资者的作用，而董事提名权条款对保护中小投资者没有显著影响。进一步研究发现，相比国有上市公司，在非国有上市公司章程中设立绝对多数条款及累积投票制条款能大大降低其掏空程度，更好地保护中小投资者的利益；对于控股股东持股比例越大的公司，绝对多数条款和累积投票制条款对投资者的保护作用也越大。本文从公司章程角度研究中小投资者保护问题，丰富了“法与金融”领域的文献，同时为上市公司科学设立章程条款提供了基于大样本分析的经验证据。

管理层业绩预测的机会主义行为——来自高管股票交易的证据63-74

摘要：本文用A股上市公司管理层业绩预测和高管交易的数据，从管理层自利动机角度研究了上市公司业绩预测的披露行为。结果发现，高管试图通过业绩预测的影响股价，以增加其股票交易的收益。当高管计划买入股票时，为了降低股价，其所在公司的好消息少于坏消息；相反，当高管计划卖出股票时，为了抬高股价，公司的好消息多于坏消息。进一步研究发现，以上行为在高管亲属交易和公司信息不透明时更加明显。在区分业绩预测的类型后发现，管理层对强制性披露的操纵主要发生在诉讼风险较大的股票减持行为中，而风险较小的股票增持则主要通过自愿性披露进行操纵。本文对管理层利益动机在业绩预测决策过程中的作用机制提供了有力的证据，并为监管机构提高监管效率提供了参考。

行业竞争是外部治理机制还是外部诱导因素——基于中国上市公司盈余管理的经验证据75-86

摘要：文章以2007—2013年我国沪深两市A股上市公司为研究样本，从行业竞争视角考察了行业竞争激烈程度、公司竞争能力以及产权性质对上市公司盈余管理的影响。研究发现：（1）当行业竞争程度较低时．行业竞争与上市公司盈余管理呈负相关关系，即行业竞争体现出外部治理机制；（2）当行业竞争程度较高时，行业竞争与上市公司盈余管理呈正相关关系，即行业竞争体现出外部诱导作用；（3）在特定的行业内，当公司处于竞争劣势时，随着行业竞争的加剧，公司会进行更多的盈余管理；（4）考虑产权性质的影响，当国有企业处于竞争劣势时，随着行业竞争的加剧，处于竞争劣势的国有企业相对于竞争优势的国有企业会使用较多的应计盈余管理和真实盈余管理，而该差异在非国有企业中却不显著。上述结论可为投资者、政府等监管部门制定对策提供参考依据，有助于实现我国经济转轨的健康有序进行。

南开管理评论杂志财务与会计

企业战略影响过度投资咂87-97

摘要：本文以沪深两市2007，2013年A股上市公司为研究样本，检验了企业战略对过度投资的影响。实证检验结果表明，企业战略对过度投资具有显著影响，相比防御型企业战略，进攻型企业战略与过度投资的正相关关系更显著。本文发现，高管权力和企业现金持有水平能显著影响企业战略与过度投资之间的关系，高管权力越大，相比防御型企业战略，进攻型企业战略与过度投资的正相关关系更显著；企业现金持有水平越高，相比防御型企业战略，进攻型企业战略与过度投资的正相关关系更显著。本文的研究丰富了企业战略、过度投资等相关领域的文献；同时，对于如何降低企业过度投资水平也具有重要启示意义。

非完全利率市场化下网络借贷的利率定价有效吗——来自“人人贷”的微观借贷证据98-110

摘要：P2P作为传统融资模式的有效补充，对缓解长尾人群的融资约束、实现金融的普惠职能有十分重要的促进作用。不同于国外ProSPer的利率竞价机制，我国P2P的借款利率是由借款人设定的，在信息不对称和非完全市场化双重因素作用下形成的利率是否有．ego？本文借助“人人贷”上的借款订单数据，从订单达成的时间、满标参与人数、订单完成度和参与人数比例四个维度检验其有效性。本文发现借款利率并没有起到明显的违约风险信号的作用，投资者首先注重收益而后才会意识到风险，因此借款人往往设定较高的利率以减少订单达成的时间和提高投资者的参与度。进一步本文发现，借贷双方经过多次利率博弈后建立的声誉可以缓解借款人的融资约束。

企业的战略类型会影响盈余特征吗——会计稳健性视角的考察111-121

摘要：借鉴Miles和Snow的企业战略类型学，本文按照战略的不同将企业分为三类：探索者、分析者和防御者。通过对企业战略的实证度量，本文从会计稳健性视角考察了战略类型对企业会计盈余特征的影响。结果显示，当企业的战略类型越有可能是探索者时，其会计稳健性程度越低；当企业的战略类型越有可能是防御者时，其会计稳健性程度越高；分析者的会计稳健性程度则位居其中。在改变会计稳健性的度量模型和考虑可能的内生性问题之后，上述结论依然成立。本文的结论拓展了已有的文献，也对投资者更全面地理解企业财务报告和准则制定者制定政策有一定的启示作用。

企业避税行为影响其银行债务契约吗——基于A股上市公司的考察122-134

摘要：本文基于债权人视角考察企业避税行为的经济后果。利用2001—2014年我国A股上市公司的数据进行研究发现，企业避税行为伴随着更高的银行贷款成本，以及更短的贷款期限，即使经过一系列稳健性检验后，本文的结论依然成立。这说明，我国商业银行能够识别企业避税行为，相应地提高了避税企业的融资成本。进一步的研究显示，企业避税对银行贷款成本的影响随债权人与最终控制人利益协调性的提高而降低，随公司信息不透明度的提高而增强。因而，企业避税潜在的成本是影响银行信贷的重要因素，支持了委托框架下企业避税的相关理论。本文的研究结论有助于理解企业避税行为的经济后果，同时也有助于理解商业银行的信贷机制。

南开管理评论杂志组织行为

积极追随特质一定能提升工作产出吗——仁慈领导的激活作用135-146

摘要：以往学界和商界将焦点投向领导力，相对不注重考察追随力在组织中的功效。本文基于追随力的特质观．整合社会交换理论和特质激活理论，探讨了积极追随特质对工作产出（任务绩效和情感承诺）的影响效果、内部机理和边界条件。采用多层线性模型（HLM）对119个工作团队的上下级配对数据进行分析，结果表明：（1）积极追随特质正向影响任务绩效和情感承诺。（2）领导一成员交换（LMX）中介积极追随特质与任务绩效和情感承诺的关系。（3）仁慈领导正向调节上述中介模型的直接路径和第一阶段：在低仁慈领导下，积极追随特质对任务绩效和情感承诺的影响（直接路径）不显著，对LMX的正向影响（第一阶段）较弱；在高仁慈领导下，积极追随特质对任务绩效、情感承诺和LMX的正向影响被激活得更强。（4）仁慈领导正向调节积极追随特质与情感承诺之间经由LMX的间接效应，积极追随特质与任务绩效之间经由LMX的间接效应并未受仁慈领导的调节。

情绪劳动与工作倦怠——一个来自酒店业的体验样本研究147-158

摘要：情绪劳动与工作倦怠都具有一定的动态性。基于资源保存理论，本研究采用来自103位酒店一线员工的976份体验样本数据探讨了情绪劳动对工作倦怠的影响，以及约束这一过程的权变因素。结果显示：（1）员工在工作日中的表层扮演对一天工作结束时的情绪耗竭、去个性化、个人成就感降低体验有显著的正向影响；（2）员工在工作日中的深层扮演对一天工作结束时的去个性化、个人成就感降低体验有显著的负向影响；（3）客户知识显著弱化了表层扮演对情绪耗竭、去个性化、个人成就感降低的正向影响，进一步增强了深层扮演对去个性化、个人成就感降低的关系的负向影响；（4）服务绩效奖励显著弱化了表层扮演对个人成就感降低的正向影响，进一步增强了表层扮演对情绪耗竭的正向影响、深层扮演对个人成就感降低的负向影响。研究揭示了情绪劳动作用于工作倦怠的动态过程及潜在的资源补偿机制。

南开管理评论杂志市场营销

企业微博如何提升消费者忠诚度——基于社会认同理论的实证研究159-168

摘要：摘要随着越来越多的企业使用微博，对企业微博价值的研究成为学术界和企业界非常关心的问题，但是很少有文章系统地研究企业微博如何影响消费者忠诚度，进而为企业创造价值。本文从品牌社区角度，基于社会认同理论和使用～满足理论，建立了企业微博对消费者忠诚的影响模型；根据对一家企业微博粉丝的预调查和对新浪企业微博粉丝的随机抽样调查，采用LlsREL检验了模型。实证研究结果表明，消费者感知的微博价值会促使其产生微博认同乃至企业认同，进而影响他们对企业和产品的关系感知，并最终影响其未来的购买意愿和推荐意愿。该模型刻画了消费者参与企业微博后的心理和行为。从消费者忠诚度角度揭示了企业微博的价值产生机理。

B2B品牌化对企业间关系及财务绩效的影响研究169-180

摘要：品牌化和关系构建已成为B2B营销的两条重要路径。与关系路径相比，B2B品牌化对于其财务绩效是否存在影响以及影响的边界条件尚不清楚。本文将B2B品牌形象和B2B—OEM关系价值放在一个框架中，探讨了二者对B2B财务绩效的影响以及B2B品牌形象对0EM关系价值感知的影响。同时，探讨了B2B产品差异化水平、B2B行业技术密集度等行业特征因素的调节作用。结果显示，B2B品牌形象、OEM关系价值感知对B2B财务绩效存在显著正向影响；但B2B品牌形象对OEM关系价值感知却存在负向影响；B2B产品差异化水平、B2B行业技术密集度对B2B品牌形象与B2B财务绩效的关系存在调节作用。研究结果对B2B企业实施品牌化战略提供了理论支持。

南开管理评论杂志人力资源管理

新型雇佣关系结构模型构建及实证研究181-192

摘要：处于变革时代的组织和员工正经历雇佣关系、心理契约和职业生涯管理观念等一系列变化的挑战，构建新型雇佣关系应对挑战早已成为企业和员工的共同愿望和责任。本文基于组织支持理论、心理契约理论和个人一组织契合理论，从价值观层面、能力层面和需求层面构建了包括组织和员工相互承诺、相互投入、共同担责的新型雇佣关系结构模型。通过对50家企业管理者和员工的调查，获得216对有效问卷，并运用SPSS19．0和LISREL8．7对样本数据进行了统计分析，证实了相互承诺、相互投入、共同担责对组织绩效和职业成功均具有正向影响，并进一步论证了新型雇佣关系能够显著预测组织绩效和职业成功。本研究站在组织和员工双重视角构建的新型雇佣关系结构模型，不仅丰富了雇佣关系理论，使个人一组织契合理论的价值得以拓展，而且为组织和员工如何共同应对雇佣关系变化提供了观念、策略和行为导引，为在新型职业生涯下如何实现提高组织绩效、达成职业成功的双赢目标提供了行动指南。

中国公司治理论坛“互联网背景下的国有企业改革与治理能力现代化”即将召开F0003-F0003

摘要：作为中国管理学领域规模最大、层次最高的综合性学术会议，第十一届（2016）中国管理学年会将于2016年9月28-30日在哈尔滨举行。2016年，中国经济迎来了“十三五”规划的开局之年，在互联网应用迅猛发展，技术网络、组织网络和社会网络深度融合的情景下，如何破解公司发展中的治理难题，厚植竞争中的治理优势？国有企业更深层次的改革该如何推进？民营企业与国有企业互动的混合所有制治理蓝图如何绘就？站在新的起点上，基于中国的实践，探讨公司治理体系的新特点．寻找提升公司治理能力的新手段，成为治理理论研究和实践创新的新取向。在上述背景下，为促进公司治理领域青年学者之间的学术交流，其商“新理念-新起点-新挑战”下的公司治理创新，中国管理现代化研究会公司治理专业委员会将于第十一届中国管理学年会期间举办中国公司治理论坛。