GARCH族模型在期货跨期套利中的比较研究

摘要：选取RU1709和RU1801合约2017年6月1日至2017年7月20日15分钟连续收盘价高频数据为研究对象,采用GARCH族模型对两个合约之间的关系进行研究。结果发现：从RMSE、MAE、MPE、Theil、CP五个损失函数可以看出,CARCH模型拟合效果最优,GARCH模型和PARCH模型之间差别不大,EGARCH模型相对来说稍差;而从套利效果来看,无论是样本外还是样本内,无论是看最终的年化收益率还是胜率及最大回撤,EGARCH模型和CARCH模型都相对更优。

简介：《金融理论与实践》创刊于1979年，CN刊号：41-1078/F，由中国人民银行郑州中心支行、河南省金融学会主办，中国人民银行郑州中心支行主管的经济类的学术期刊，创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：理论探索、金融改革、金融观察、金融监管、银行管理、证券市场、保险研究、国际金融。