基于VaR—GARCH模型的开放式基金风险估计

摘要：实证研究表明，GARCH模型能较好拟合我国10只股票型开放式基金的收益波动性。通过基于t分布、广义差分分布下的VaR—GARCH模型计算各基金的在险价值，能较好地评估样本期内基金的风险。说明该模型对基金的风险管理具有较高的应用价值。

简介：《金融理论探索》杂志在全国影响力巨大，创刊于1985年，公开发行的双月刊杂志。创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：金融经济理论研究、金融业务研究、金融市场研究、保险研究、教学与管理研究等。