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管理科学 2017年第02期杂志 文档列表

管理科学杂志创新创业管理

技术管理与技术能力匹配对产品创新的内在影响机制3-15

摘要：产品创新是企业获取和保持竞争优势的重要手段。虽然在产品创新过程中技术管理和技术能力都具有重要作用，但是单纯依靠技术管理或技术能力不能维持企业产品创新的持续发展，能使企业获得持续竞争优势的因素还在于技术管理与技术能力之间的匹配效应。基于匹配理论和知识基础观，分析技术管理一人员能力匹配、技术管理一设备能力匹配、技术管理一信息能力匹配和技术管理一组织能力匹配在产品创新中的作用，识别技术管理与技术能力匹配对产品创新绩效的直接影响和间接影响，构建技术管理与技术能力匹配对产品创新的影响机制模型。采取大样本问卷调查，收集122家装备制造业企业数据，运用多元线性回归分析对提出的假设进行实证检验。研究结果表明，技术管理一人员能力匹配和技术管理一设备能力匹配都对产品创新绩效产生正向影响，相对于技术管理一设备能力匹配，技术管理一人员能力匹配对产品创新绩效的影响更大。技术管理一信息能力匹配和技术管理一组织能力匹配在技术管理一人员能力匹配和技术管理一设备能力匹配影响产品创新绩效的过程中起正向的调节作用。研究结果发现了技术管理与技术能力匹配对产品创新的重要影响，为产品创新的理论研究提供了新视角；深化了对产品创新实现路径的理论认识，为技术管理和技术能力如何向产品创新绩效转化的理论研究提供了微观知识基础；识别了发挥技术管理与技术能力匹配作用的内在条件，从权变视角拓展了匹配理论的研究。同时，也为企业正确处理技术管理与技术能力间的关系、提升产品创新绩效提供了理论指导。

战略柔性、战略创新和管理创新之间关系的研究16-26

摘要：创新对于企业发展、产业转型和国家竞争优势塑造的重要作用得到理论和实践界的一致认可，但在技术竞争加剧的环境下，通过技术手段领先竞争者以维持企业增长和竞争力的可能性正在下降，非技术领域（如战略理念和管理实践）的创新正逐步成为企业竞争中更为关键的核心要素。但关于战略柔性与创新之间关系的研究往往局限在技术创新领域，大量已有研究基于动态能力理论探讨战略柔性对企业技术创新的作用，缺乏对非技术创新的探讨。基于资源基础理论和动态能力理论，将战略柔性分为资源柔性和协调柔性两个雏度，构建这两个维度与战略创新和管理创新两种非技术形式创新之间关系的整合性研究框架，探讨战略柔性对战略创新和管理创新影响的差异化路径关系、与战略创新和管理创新之间的因果路径关系，以及战略创新在战略柔性与管理创新之间的中介作用机制。以303份中国制造业企业配对调研数据为样本，采用结构方程模型，对7个假设进行实证检验。研究结果表明，战略柔性对战略创新和管理创新均存在积极影响，战略创新能够促进管理创新的培育；战略柔性对战略创新和管理创新的作用路径存在差异，即对战略创新通过直接路径施加影响，对管理创新除直接效应外，还存在以战略创新为中介的间接影响路径，即战略创新在战略柔性与管理创新之间起部分中介作用。通过构建战略柔性对两种非技术创新的影响框架，呼吁增加对创新研究中非技术创新的关注，促进企业内部创新系统中战略创新与管理创新两种不同层面创新之间的双向理论融合，并为提高和重塑中国制造业竞争优势提供关键的实践指导。

动态核心能力在反向国际化品牌战略中的作用27-38

摘要：在全国制造业转型升级的大趋势下，中国天生国际化代工企业进行的反向国际化品牌战略成为战略和创新领域的焦点。鉴于已有研究较关注大型制造企业的品牌创新，因此结合西方能力理论和中国特色制度环境，探讨反向国际化情景下中小型制造工厂的自主品牌战略。从全球价值链视角，阐明对专注出口的中国代工企业转战中国市场而言，具有中国情景特色的社会关系网络和中国市场知识是不可或缺的关键资源，辨识中国天生国际化代工企业在出口市场和国际化过程中主要培养的技术创新、国际营销和先进制造3种动态核心能力。参照资源一能力一绩效战略思路，推导出6个假设并建立研究框架。基于202家企业样本，运用结构方程模型、路径分析和巢状模型法进行数据分析。研究结果表明，在实施反向国际化品牌战略过程中，技术创新、国际营销和先进制造能力是中国天生国际化代工企业运用中国关键资源建立自主品牌的中介变量，中国市场稳定度显著影响自主品牌绩效。也即表明在中国经济新常态下，中小型代工企业应如何利用其海外竞争时培育的动态核心能力，转化关键资源，在国内销售自主品牌。揭示中国情景下，本地市场资源（来自企业外部）与国际化过程培育的动态核心能力（源自企业内部）两者间的交互作用机制，以及天生国际化代工企业如何据此建立独特的竞争优势创造自主品牌。为其他在华代工企业（包括本地和外资）提供启示和借鉴，有助于他们较好地处理相关问题。

家族治理、所有权变更与企业创新——基于中国家族企业的实证研究39-53

摘要：家族企业有非常普遍的家族股权一股独大、存在家族传承意愿等特点，这可能使家族企业更看重中长期发展从而支持技术创新活动，也可能为了保护家族社会情感财富而抵制需要大量投入并具有较高风险的技术创新行为，因此需要实证证据检验。同时，一部分家族企业由国有股权转换而来，“国退民进”的所有权变更对于企业创新的影响鲜有研究进行讨论。运用2004年至2015年中国非金融类家族企业面板数据，基于Tobit模型和负二项回归方法，从研发投入、研发产出和研发产出影响力3个维度实证检验两权合一的治理模式对家族企业委托问题的影响，同时检验管家理论是否存在于中国家族企业公司治理和所有权变更对企业研发的影响中。研究结果表明，中国家族企业两权合一的治理模式显著降低了家族企业委托问题，对企业研发投入、研发产出和研发产出影响力形成支持效应；所有权由国有企业变为家族的企业，其研发产出和研发产出影响力明显低于其他企业，表明承接国有股份的家族企业创新效率更低。研究结论支持管家理论，即由于家族企业的两权合一治理模式以及高管与控股股东更紧密的私人联系，家族企业高管能更忠于家族企业长期利益，从而降低成本，提高企业创新水平。但是“国退民进”所有权变更之后企业的公司治理模式的变化并没有显著提高这些企业的创新水平。研究结论支持家族企业两权合一治理模式对创新的正面影响，丰富了家族企业管家理论的内涵。实证结果表明“国退民进”的所有权属性变化不能促进企业创新，建议家族企业在承接国有股权时仔细甄别，并合理调整股权结构，以促进企业创新和发展。

母公司非垄断者条件下跨国公司研发模式选择研究54-63

摘要：跨国公司面临的一个重要挑战就是如何在不同地区获得不同知识，并在自身运营中高效运用这些知识。因此，跨国公司如何选择研发模式以获得不同的知识受到越来越多的关注。针对跨国公司研发模式的选择，用博弈论构建一个母公司非垄断者条件下包括母公司、子公司及其竞争者在内的模型，用该模型分析跨国公司在集中研发和分散研发条件下的均衡产量和均衡利润。基于古诺模型构建博弈模型，关注跨国公司的研发模式，包括母公司所在市场上竞争对手的知识转移给母公司的份额、母公司的知识转移给子公司的份额、母公司的知识转移给竞争对手的份额、子公司所在市场上竞争对手的知识转移给子公司的份额、子公司的知识转移给母公司的份额等知识因素。采用MAPLE软件进行求解，通过对均衡产量与均衡利润进行比较，得到母公司非垄断者条件下跨国公司进行研发模式选择的充分条件。研究结果表明，母公司竞争对手的知识转移给母公司的份额、母公司的知识转移给予公司的份额、子公司所在市场上的产品替代率和子公司的知识转移给竞争对手的份额对集中研发模式有正向影响，对分散研发模式有负向影响；母公司所在市场上的产品替代率、母公司的知识转移给竞争对手的份额、子公司竞争对手的知识转移给子公司的份额和子公司的知识转移给母公司的份额对集中研发模式有负向影响，对分散研发模式有正向影响。研究结果意味着集中研发和分散研发的优势都受到知识因素和市场因素的影响，并不存在针对非垄断者条件下跨国公司的最好研发模式，但对于一个具体的非垄断跨国公司确实存在一个最合适的研发模式。

高技术产业集聚模式与创新产出的时空效应研究64-79

摘要：高技术产业存在专业化集聚、多样化集聚和市场竞争3种集聚模式，高技术产业集聚与创新产出具有相关性。已有关于高技术产业集聚与创新产出关系的研究忽略了时间和空间因素的影响，导致研究的局限性。基于此。以高技术产业为研究对象，探讨高技术产业集聚模式对创新产出的作用机制。从时间和空间视角，立足于产业整体和五大行业，分别引入时间滞后项、空间滞后项和时空滞后交互项。构建动态空间面板模型，分析高技术产业专业化集聚、多样化集聚和市场竞争3种集聚模式与创新产出的时空效应。研究结果表明，高技术产业创新产出呈现显著的空间依赖特征，表现为空间异质性，整体呈现高一高和低一低的空间集聚分布，同时还具有显著的累积循环效应和空间溢出效应。高技术产业多样化集聚短期内会对创新产出产生负向的区域内和区域间溢出效应，从长期看区域内溢出效应消失。区域间溢出效应由负向转为正向。集聚模式对创新产出的时空效应还存在行业差异，以行业为研究对象时，航空航天器制造业创新产出短期内受到市场竞争的负向区城闻空同溢出，电子及通信设备制遣业创新产出短期不仅受到专业化集聚和市场竞争的正向区域内空间溢出，还受到多样化集聚对区域整体的负向空间溢出，其他行业的创新产出没有受到集聚的显著影响；从长期看产业集聚对创新产出的空间溢出效应并不显著。研究结果丰富了高技术产业集聚与创新产出关系的相关经验研究，为高技术产业集聚模式的选择提供了经验证据，为高技术产业创新产出发展提供了战略方向。

管理科学杂志管理信息系统

强制情景下最终用户的采纳意愿研究80-93

摘要：中国人口老龄化已经进入快速发展期，为提高养老院的医疗服务质量，养老机构在医疗信息系统上投入了大量的财力和人力，但使用的效率并不高。象征接受被认为是导致医疗信息系统无法实现其预期效用的根源，因此识别老人们象征接受的影响因素进而制定相应的管理策略已然变得十分迫切。选取一家公办养老院和一家民办养老院作为研究对象，调查对象为养老院内的老人。采用现场发放问卷和现场回收的方式获取数据，以提高问卷的回收率。为避免共同方法偏差对研究结果的影响，采用分时间段的问卷调查法。对336位老人展开为期6个月的问卷调查。使用SPSS20．0和AMOS21．0对数据进行探索性因子分析、验证性因子分析、描述性统计分析和内部一致性分析等，采用多层线性分析和总效应调节分析法验证认知失调在象征接受与采纳意愿之间的中介效应和任务价值在象征接受与认知失调之间的调节作用，以探讨强制用户使用医疗信息系统后．用户认知转变的过程机制以及采纳意愿形成的边界条件。研究结果表明，在医疗信息系统实施过程中，对于服从个性较强的人，管理者的职位权力能直接导致用户象征性采纳行为，继而在用户内部出现认知失调的情绪，经过一个试用期，认知失调才能完全消失，最终产生实质性的采纳意愿；用户的任务价值对认知失调情绪起关键性的消除作用。对于服从性较弱的人，他们并没有经历认知失调，其象征性采纳可以直接转化为实质性采纳。研究结果有助于厘清强迫服从情景下用户认知转变的内在机制，通过个体差异与组织情景交互视角，探讨医疗信息系统采纳意愿形成的边界条件，对养老院的管理者有效消除医疗信息系统实施过程中的抗拒心理、提升系统的使用效率具有实践意义。

管理科学杂志组织管理

董事会社会独立性与CEO变更——基于违规上市公司的研究94-105

摘要：当公司违规时对CEO及时有效地进行变更是董事会的重大决簸之一，董事会作为上市公司监督和决策的重要机构，其独立性至关重要。董事会独立性是公司治理的灵魂，已有研究将董事会独立性作为一种形式上的独立性，忽略了可能影响董事会职能发挥的其他社会因素，如董事会成员与CEO非正式关系和人口统计学特征的匹配程度，因此有必要进一步探讨董事会社会独立性。采用社会网络和社会认同理论，从董事会监督职能有效性发挥角度，创新性地构建包含认知和关系双层的董事会社会独立性测量指标，以2011年至2014年沪深A股发生CEO变更的上市公司及其配对公司为样本，运用probit模型实证研究不同情景下，当公司出现违规行为时，董事会社会独立性对CEO变更的影响效应。研究结果表明，①董事会社会独立性越高，违规公司的CEO越容易发生变更行为，董事会成员与CEO关系亲密以及人口统计学特征相近所形成的较高的契合度使董事会无法客观公正地评判和监督CEO的业绩表现；②董事会社会独立性效应的发挥与上市公司的所有权性质和业绩表现有关，在民营企业和劣绩公司，董事会社会独立性的调节效应更显著；③良好的制度环境等外部治理机制为董事会社会独立性的效用发挥提供了保障，董事会社会独立性只有在外部治理较好的情形下才会影响违规公司的CEO变更。董事会社会独立性作为独立性研究的拓展，具有重要的理论意义和现实意义。研究结果表明提升公司治理有效性，不仅在于保持结构的独立，还需要提升董事会的社会独立性。公司应严格把控“关系型”和“相似型”CEO，同时还应创造独立良好的外部治理环境，保障董事会更好地发挥监督职能。

产权性质、管理层权力与薪酬差距激励效应——基于政府补助的中介作庸106-118

摘要：薪酬差距激励效应一直是理论研究和实证研究的热点。锦标赛理论和行为理论忽略了管理层权力的影响，因而对薪酬差距激励效应的解释能力有限。将管理层权力引入研究框架，以政府补助为中介变量，检验管理层权力通过政府补助作用于薪酬差距的具体过程和经济后果，以及公司内外部机制的治理作用。特别地，考虑中国特殊的制度环境，国有企业改革导致管理层权力不断提升和膨胀，基于产权性质的视角展开对比研究。以2010年至2014年沪深A股上市公司7999个观测值为样本，运用SAS9．2和多元回归方法进行实证研究。研究结果表明，在管理层权力的作用下，政府补助加剧高管与普通员工之间的薪酬差距，与民营企业相比，国有企业获得的政府补助更能加大薪酬差距；进一步地，将薪酬差距分解为管理层从政府补助中攫取的权力性薪酬差距和剔除政府补助影响后的薪酬差距后发现，权力性薪酬差距起负向激励效应，降低企业未来绩效，并且在国有企业中权力性薪酬差距的负向激励效应更强；剔除政府补助影响后的薪酬差距能够起到正面激励效应，提高企业未来绩效，并且该效应不因产权性质的不同而改变。深入研究还发现，以董事会和政府干预为代表的内外部机制能够起到有效的治理作用，董事会规模越小、独立董事比例越高、董事会会议次数越多、政府干预程度越高，权力性薪酬差距的负向激励效应越弱。研究结论不仅为薪酬差距激励效应的研究提供理论上的补充，也为上市公司制定更优的薪酬契约和完善的治理机制提供理论依据和指导。

管理科学杂志会计与财务管理

高管海外背景与企业社会责任119-131

摘要：企业履行社会责任是与利益相关者建立互信关系、获取竞争优势、促进企业可持续发展的重要方式。在经济全球化和中国改革开放进程不断深入的宏观背景下，具有海外背景的管理者在企业中扮演愈发重要的角色，特别是对于新兴市场国家。已有研究探讨高管海外背景对海外融资、对外投资、跨国并购等的影响，尚无研究关注高管海外背景对企业履行社会责任的影响。基于高阶梯队理论，从高管个体特征视角研究高管海外背景对企业履行社会责任的影响。选取2010年至2014年中国沪深A股上市公司数据，结合手工收集的高管背景特征信息，使用OLS回归、倾向评分匹配法和Heckman两阶段回归方法检验高管海外背景与企业社会责任间的内在联系。研究结果表明，高管团队的海外背景显著影响企业履行社会责任。相对于无海外背景高管的企业，拥有海外背景高管的企业其社会责任评分更高、评级更好；当企业高管团队中拥有海外背景的高管人数越多、在高管团队中的比例越高时，企业社会责任表现越好；当企业面临的信息不对称程度更大时，高管能依赖用于理性判断的信息更少，此时作为高管认知结构和价值观念变量的海外背景对企业社会责任的影响更强。在解决了潜在的内生性问题和样本选择偏差之后，该结论依然成立。通过理论分析和实证检验，将高管海外背景的经济后果拓展到企业社会责任领域，为高管海外背景的研究提供一个新的视角，并从个体层面拓展了企业社会责任影响因素方面的研究，为新兴市场国家的企业社会责任作用机理提供新的证据。从现实意义上，研究结论为国家海归人才引进政策、企业高层次海外人才招聘和选拔提供了新的证据支持。

财务透明度、市场化进程与企业社会责任报告鉴证效应132-147

摘要：管理层披露的企业社会责任报告能够传递企业社会责任表现信息，有效弥补单纯财务信息无法充分揭示企业价值的不足，有助于投资者将财务信息与环境、社会和治理等非财务信息结合起来更准确地对公司未来盈利作出预测。然而，目前中国资本市场企业社会责任信息披露制度建立尚不完善，基于企业社会责任工具假说，披露社会责任报告的企业更侧重考虑监管部门政策规制的目标，与利益相关方进行沟通的意识和主动性较为淡薄。管理层可能借着社会责任信息披露监管政策的幌子，将企业社会责任报告加以工具性利用，以进行信息披露操控的自利行为。因此，如果聘请专业机构出具企业社会责任报告鉴证意见无疑会增强信息可靠性，制约管理层的自利倾向，提高非财务信息披露质量。基于信号传递理论，从分析师盈利预测的视角，实证检验企业社会责任报告鉴证是否可以为投资者提供对其决策有用的非财务信息。以2008年至2014年中国沪深A股上市公司的3084份企业社会责任报告为研究样本，使用修正横截面Jones模型计量财务透明度，以所有分析师对公司盈利预测均值的标准差以及与该公司实际盈余之差绝对值标准化处理后分别衡量分析师盈利预测误差和分歧度，采用Stata13．0软件和Heckman两阶段自选择矫正模型进行分析，检验企业社会责任报告鉴证对分析师盈利预测的影响以及财务透明度和市场化进程对企业社会责任报告鉴证与分析师盈利预测关系发挥的调节作用。研究结果表明，当专业机构出具企业社会责任报告鉴证意见时，分析师盈利预测误差越低，预测分歧度也越小。进一步区分财务透明度和市场化程度的研究发现，企业社会责任报告鉴证对分析师盈利预测准确性的提升效果在财务透明度较低和处于市场化进程较高�

管理科学杂志金融理论与金融市场

基于强化学习算法的自适应配对交易模型148-160

摘要：配对交易是统计套利中最主要的交易策略，但随着市场有效性的逐渐提高，该策略的获利机会正变得越来越有限，传统的固定参数交易模型已难以保证配对交易一直获得最大利润，交易模型的参数不仅需要优化，而且还需要动态地、自动地调整优化值，因此有必要研究开发具有人工智能属性的参数动态优化交易模型，这对于提升交易模型的盈利能力和执行效率具有重要意义。自适应配对交易模型是对传统的协整配对交易策略进行改进，推出一种基于强化学习模式的新型统计套利交易模型；将Sarsa强化学习算法和8-greedy策略与新模型相结合，把模型参数的确定方法由传统的主观经验法和固定参数法改进为自适应模式的动态参数优化法；编制的计算机程序仿真实现了基于新模型的套利交易全过程，涵盖模型参数的动态优化、套利交易的模拟操作以及交易绩效的测量评估；以中国债市交易量最大的5种债券为样本，构建4组配对组合，采用Johansen协整检验法、T检验和Robust稳健性检验等方法对交易模型和测试结果进行实证分析。研究结果表明，新模型的运行效果全面优于传统模型。新模型显著提升了交易系统的获利能力，收益率和索提诺比率大幅提高；同时降低了投资风险，最大回撤出现明显下降；还提高了套利交易的执行效率，交易次数明显减少，套利成本下降；具有持续学习的能力，能促进累计收益率不断上升并最后收敛于最大值。研究结果还表明，协整配对交易在中国债券市场同样具有有效性，能够获得显著正收益。将强化学习思想与协整配对交易策略相结合，设计开发出一种新型配对交易模型，实现了模型参数的自适应动态调整。这种改进型交易模型有助于应对传统配对交易策略获利能力的下降，进一步提高配对交易策略的效�