基于GARCH模型的中国证券投资基金市场风险实证研究

摘要：根据波动率的估计方法，提出了计算证券投资基金风险值的VaR—GARCH（p，q）模型，从实证角度说明基金指数收益率序列存在着ARCH现象，并建立基金指数收益率波动的GARCH（3，3）模型。根据GARCH（3，3）模型计算证券投资基金的日VaR值，对基金市场风险进行了实证研究。

简介：《国际金融研究》杂志在全国影响力巨大，创刊于1984年，公开发行的月刊杂志。创刊以来，办刊质量和水平不断提高，主要栏目设置有：环球金融、国际银行业、中国金融观察。国外银行经营与管理、金融市场、金融科技等。