摘要:以2007年1月4日至2013年12月31日CHIBOR和SHIBOR隔夜拆借数据为研究样本,建立基于ARMA-GARCH族的利率风险测度VaR模型,结论如下:t分布不适合描述隔夜拆借利率序列的分布状况;相对而言,GED分布假设更适合拆借市场多头头寸的风险预测,n-分布模型适合空头头寸VaR值的预测;隔夜拆借利率收益率都存在显著的波动非对称性,在利率上升时的波动更大,在利率下降时的波动会变小。
简介:《对外经贸》杂志在全国影响力巨大,创刊于1987年,公开发行的月刊杂志。创刊以来,办刊质量和水平不断提高,主要栏目设置有:国际贸易、投资与合作、世界经济、中俄经贸、产业经济、区域经济、金融市场、企业管理等。
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