摘要：一．引言 资本市场能否有效运行、充分发挥其资源优化配置作甩主要看其是否有高质量的、参与市场竞争各方都可以信赖的信息。因此，提供基本信息的财务报告是否真实、公允，直接影响资本市场的运行效率。目前盛行于各国资本市场的盈余管理，由于企业管理层报告低质量的盈余，或粉饰财务报告，日益侵蚀公众对资本市场的信心，严重阻碍了资本高效有序的流动。