基于因子IC的多因子量化选股模型及绩效分析

作者:董晓波; 常裕琦

摘要:为探究中国股票市场的波动幅度和风险性,选取2016年1月1日至2019年3月31日期间的上证指数和深证成指的收益率为研究对象,建立GARCH模型进行实证分析,得出以下主要结论:外部的冲击会加剧对上证指数、深证成指的波动,且上证指数受到外部冲击的波动更大,深证成指所受前期波动的影响更大。基于实证分析结果,制定了量化投资策略,即通过因子IC优化复合因子IR的方式来配置因子权重,构造多因子选股模型,并选取一些传统因子结合新构造的非流动性因子ILLIQ来进行分析,回测结果表明在2015年1月1日至2018年1月1日期间的回测中,策略收益达到67.67%,远高于基准收益10.69%。

简介:《长春理工大学学报》在全国影响力巨大,创刊于1978年,公开发行的双月刊杂志。创刊以来,办刊质量和水平不断提高,主要栏目设置有:政治学·法学、哲学·社会学、经济管理学、语言文字学·文学等。

注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社

期刊名称:长春理工大学学报

期刊级别:省级期刊

期刊人气:6994

杂志介绍:
主管单位:吉林省教育厅
主办单位:长春理工大学
出版地方:吉林
快捷分类:教育
国内刊号:22-1364/TH
创刊时间:2006
发行周期:月刊
期刊开本:B5
下单时间:1个月内
期刊推荐 发表咨询 范文咨询 杂志订阅